Доходность 10-летних казначейских облигаций остановилась на уровне чуть более 5%, а затем была отброшена назад из-за нового графика рефинансирования казначейских облигаций и уровня безработицы, который, наконец, не был раскален докрасна. Эти два пункта затмили все, что сказал председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл, и это было все, что нужно, чтобы провести лучшую неделю на фондовом рынке в году. Может ли это продолжаться? Начнем с настроений. Если вы вернетесь на позапрошлую неделю, вы должны помнить, что мы видели множество людей по телевидению, в газетах и на X, ранее известном как Twitter, которые были невероятно негативными. Обычных миллиардеров арестовали, и у них были свои обычные сирены по поводу уровня неба и земли. Они надели свою одежду Chicken Little, потому что, ну, а почему бы и нет? Почему они должны говорить, что все хорошо? Какой процент? Почему они должны упоминать акции, которые им нравятся? Они давно отказались от акций, потому что на них слишком много денег. Я даже не знаю, делают ли они домашнюю работу больше. Их советы просто ужасны и никогда не бывают даже отдаленно положительными. На данный момент все, что я прошу, — это подумать о том, чтобы быть конструктивными, но это за пределами их понимания. Их отсутствие ценности компенсируется только повышением, которое они получают. Как ни странно, президента Джо Байдена, похоже, это не волнует. Время от времени он отправлял министра торговли Джину Раймондо (или она отправляла себя) рассказать о том, что ее агентство делает для продвижения бизнеса. Раймондо весьма эффективно рассказал историю администрации. Но президент Байден этого точно не сделал. Он является президентом профсоюза, что усиливает скуку инвесторов, учитывая, что профсоюзы создают минусовые знаки на фондовом рынке, где бы они ни охотились. Множество негативных сил, которые привели к росту доходности облигаций, были довольно противоречивыми. Война между Израилем и сектором Газа и тихие угрозы вдоль северной границы НЕ привели к бегству в безопасное место, то есть к покупке облигаций, которая приводит к росту цен и снижению доходности, поскольку они движутся обратно друг другу. Или, возможно, предложения было слишком много. Кажется, мы не можем этому научиться, но об этом чуть позже. На той неделе, предшествовавшей эйфории, мы не видели общих национальных показателей. Ничего такого, что могло бы повысить доходность. Но доходность, похоже, наверняка пошла в неправильном направлении для фондового рынка. Уникально то, что теперь мы понимаем, что рынок находился на перепутье. Мы не думали, что это так, но это было так. Мы не осознавали, что доходность может достичь пика: 6% манили на длинный конец кривой доходности рынка облигаций. Но две вещи были в пользу быков. Один? Рынок достиг того же уровня перепроданности, который каждый раз в этом году вызывал отскок. Невероятно, насколько точен индикатор S&P Short Range Oscillator. (Я много об этом говорю, поэтому мы заключили с вами сделку, если вы этого хотите.) Этот уровень минус шесть – просто неприятный уровень для шортиков, которые снова добились своего. Другое дело? Мы забываем, что когда ПЛОХОЙ октябрь заканчивается, вы, как правило, видите конец продаж. У взаимных фондов непростой финансовый год, и они фиксируют свои убытки в конце октября, чтобы у инвесторов была возможность скорректировать свое налоговое планирование. Потери были очевидны, но почему-то, думаю, мы их не заметили. Итак, сложите все это воедино: мы были такими же негативными, как и весь год, институциональные продажи акций были исчерпаны, у нас был набор поворотных событий, которые были ужасающими – заседание ФРС, график выпуска казначейских облигаций, название клуба Apple (AAPL). заработок и пятничный показатель безработицы. Если бы кто-нибудь сказал мне, что в пятницу, 27 октября, быки ушли бы, пять или пять на прошлой неделе по S&P 500, это было бы так же немыслимо, как проигрыш Филлис в гонке Вымпела. Просто невозможно. Но это произошло. Прошлый понедельник и вторник были похожи на митинги помощи. После утра вторника не было никаких продаж. Это был сигнал, что вы столкнулись с чем-то большим, чем чудо с одного удара, что, как мы все полагали, будет иметь место, учитывая, что облигации снова заигрывали с прорывом процентных ставок. Заседание ФРС в прошлую среду оказалось благоприятным. Пауза в повышении ставок говорила громче, чем сам председатель, который повторил, что его больше беспокоит инфляция, чем экономический спад. Я до сих пор не могу понять, почему это было проигнорировано. Думаю, если бы он действительно беспокоился об инфляции, он бы просто ужесточил политику. Он этого не сделал. Допрос не дал ничего значимого. Это само по себе было очень позитивно. Я продолжаю говорить о том, что самым большим преимуществом быков стал шокирующий график казначейских облигаций. До среды я думал, что Казначейство ничего не знает. Это было частью проблемы выпуска длинных облигаций. Я думаю, многие люди считали, что пионер хедж-фондов Стэнли Дракенмиллер был единственным, кто забил тревогу по поводу неиспользования длинного конца для рефинансирования. Кстати, это вызвало у вас немало переоценки ценностей. Я стал побитым рекордом в этом вопросе на десятилетие и не вызывал ничего, кроме насмешек. Я думаю, что только миллиардеры обладают весом. Для меня бессмысленное самообличение. Три к трем в среду, и быков, похоже, уже не остановить. Я думаю, что медведи, которые, как вы помните, выигрывали на одной акции за другой, за исключением Amazon Club (AMZN) – и они даже выигрывали поначалу – казались почти самодовольными. Почему нет? Крупнейшей акцией на рынке является компания Apple. имеет значение. На стороне медведей было множество аналитиков: этот момент не был благосклонен к крупнейшей в мире компании, и большинство аналитиков, защищающих ее, делают это вяло. Они усовершенствовали аппаратное обеспечение и не распознают поток услуг, даже если он больше, чем Mac, iPad и носимые устройства вместе взятые, как это будет в этом квартале. Итак, сессия в прошлый четверг снова была сессией, на которой мы все еще были перепроданы, и те, кому все еще нравились акции, демонстрировали самодовольный негатив. Казалось невероятным, что Apple действительно может иметь значение, но только отрицательное. Потом вышел номер. Это сразу было интерпретировано как негативное, сверху и снизу, и по каждой позиции. Мне удалось заранее поговорить с генеральным директором Apple Тимом Куком и финансовым директором Лукой Маэстри БЕЗ указаний, и я был приятно удивлен, что так много стран пополняют ряды пользователей услуг Apple. Мне это так понравилось, и я осознавал, что из 15 цифр было включено так мало, а валюта была обычным кошмаром. Мы не давали друг другу пять, а просто были уверены, что Apple не уступила долю рынка мобильных телефонов в Китае в пользу Huawei и что Китай по-прежнему остается очень сильным рынком. Мы мало говорим о Mac или iPad: первый из-за того, что только что вышла новая версия, второй — без особой причины. Но у меня не было иллюзий. Я полагал, что первый шаг будет до 170 долларов, а следующий? Диаграмма показывала полный крах креста смерти или что-то в этом роде. Учитывая, что так много биржевых фондов (ETF) вышли из-под контроля Apple, казалось, что медведи наконец-то настали свой день. Потом что-то произошло: никто не понизил рейтинг. Никто. Не было никакого удара. Без него не было свежих продавцов. Шаблон? Никаких продавцов. Потому что доходность облигаций была невысокой? Потому что продавать больше некому было? Потому что все было не так уж и плохо? Все, что я могу вам сказать, это то, что продажи Apple в прошлую пятницу утром были безжалостными, начиная с 4 часов утра по восточному времени. Но в каждой точке появлялись покупатели. Это было похоже на перетягивание каната, в котором люди, выступающие против Apple, продолжали выигрывать, но каким-то образом удерживали сторонников. программа продажи акций S&P за счет доходности, не было никаких дополнительных поставок, которые могли бы помочь Apple потерпеть поражение. К полудню причин для продажи, казалось, уже не было. Что подводит нас к понедельнику. У нас неделя ничего, буквально ничего. Когда я составлял план игры на пятницу, я был удивлен, как Apple просто так завершила важную часть сезона отчетов. Эта неделя будет трудной для тех, кто склонен покупать. По данным Осциллятора, мы внезапно оказались действительно перекуплены. Но это не обязательно плохо, учитывая, как мало можно сбить ситуацию или добиться прибыли. Шесть из семи готовы. У нас есть клубное название Nvidia (NVDA), но сейчас праздничный момент, поэтому оно не будет иметь большого значения, даже если оно будет слабее. Думаю, сейчас мы немного разберемся. Нет никаких веских причин для покупки, кроме страха пропустить вторую неделю позитивных действий. Но, похоже, причин для продажи еще меньше, если мы не получим что-то, что может вызвать еще большие опасения по поводу инфляции. Я просто вижу впереди более слабые данные. Да, конечно, мы должны заметить некоторое снижение уровня технологий, поскольку группа уже так много работает. Мы должны ожидать, что расширение закончится, если доходность облигаций снова вырастет. Но если они этого не делают, я вижу, что покупатели хотят покупать, а продавцы не хотят продавать. Мы уже давно не переживаем момент безмятежности. И никто никогда не хочет называть что-либо безмятежным, учитывая эпоху X / YouTube, когда никогда не играют хорошие звонки и всегда играют плохие звонки. Если вы меня, то вы удивлены тем, что самый богатый человек в мире (или он до сих пор?) следует за Inverse Cramer ETF, хотя я был и остаюсь сторонником акций Tesla (TSLA) на протяжении более ста пунктов. Неужели Илон Маск ругается с самим собой, чтобы доказать, что я ошибаюсь, выбирая его акции и помещая их в «Великолепную семерку»? Для меня большая честь. Итак, в домах зажигается свет. На носу праздничные распродажи. Негативисты задаются вопросом, что произошло, и является ли доходность облигаций в 6% теперь мечтой медведя, а не кошмаром быков? Это действительно так кажется. Так что позвольте им бежать и рвать, даже если рынок перекуплен. Для нас я хочу прояснить некоторые опрометчивые решения. Даже благотворительные фонды несут убытки, чтобы компенсировать прибыль, поэтому деньги остаются в фонде. (Мы используем мой Благотворительный фонд в качестве портфеля Инвестиционного клуба CNBC.) Следовательно, продажа Foot Locker (FL) даже несмотря на то, что мне нравится то, что пытается сделать генеральный директор Мэри Диллон. Можете ли вы действительно «полюбить» рынок? Я думаю, вам нужно увидеть, как один из этих трейдеров — их так много — или стратеги, которым не нравится рынок, съедают какую-нибудь чертову ворону. Но этого нет в их рационе. Итак, им придется принять несколько GLP-1 и надеяться на лучшее. Но надежда не должна быть частью уравнения не только для быков, но и для медведей. Возможно, им следовало это знать. В этой игре поздно не лучше, чем никогда. Они тоже должны были это обосновать. Они этого не сделали. Хорошо для постоянного доверия. Молодцы, члены Клуба. (Полный список акций Благотворительного фонда Джима Крамера см. здесь.) Будучи подписчиком Инвестиционного клуба CNBC с Джимом Крамером, вы получите торговое оповещение до того, как Джим совершит сделку. Джим ждет 45 минут после отправки торгового оповещения, прежде чем покупать или продавать акции из портфеля своего благотворительного фонда. Если Джим говорил об акции по телевидению CNBC, он ждет 72 часа после выпуска торгового оповещения, прежде чем совершить сделку. ВЫШЕУКАЗАННАЯ ИНФОРМАЦИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО КЛУБА ПОДХОДИТ К НАШИМ УСЛОВИЯМ И ПОЛИТИКЕ КОНФИДЕНЦИАЛЬНОСТИ, А ТАКЖЕ НАШЕМУ ОТКАЗУ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ. НИКАКИЕ ФИДУЦИАРНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ИЛИ ОБЯЗАННОСТИ НЕ СУЩЕСТВУЮТ И НЕ СОЗДАЮТСЯ ВСЛЕДСТВИЕ ПОЛУЧЕНИЯ ВАМИ ЛЮБОЙ ИНФОРМАЦИИ, ПРЕДОСТАВЛЕННОЙ В СВЯЗИ С ИНВЕСТИЦИОННЫМ КЛУБОМ. НИКАКОЙ КОНКРЕТНЫЙ РЕЗУЛЬТАТ ИЛИ ПРИБЫЛЬ НЕ ГАРАНТИРУЕТСЯ.
Джим Крамер на Нью-Йоркской фондовой бирже, 30 июня 2022 г.
Вирджиния Шервуд | CNBC
Доходность 10-летних казначейских облигаций остановился на уровне чуть более 5%, а затем был отброшен назад из-за нового графика рефинансирования Казначейства и уровня безработицы, который, наконец, не стал раскаленным. Эти два пункта затмили все, что сказал председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл, и это было все, что нужно, чтобы провести лучшую неделю на фондовом рынке в году. Может ли это продолжаться?
Начнем с настроений.
Если вы вернетесь на позапрошлую неделю, вы должны помнить, что мы видели множество людей по телевидению, в газетах и на X, ранее известном как Twitter, которые были невероятно негативными.
2023-11-05 23:47:32
1699240874
#Крамер #смотрит #на #то #как #фондовый #рынок #может #построить #свою #лучшую #неделю #году
