Будьте в курсе бесплатных обновлений
Просто зарегистрируйтесь в Банки Великобритании myFT Digest — доставляется прямо на ваш почтовый ящик.
Британские банки ожидают смягчения требований к капиталу в результате знакового обзора, который будет опубликован Банком Англии на следующей неделе.
На центральный банк росло давление с требованием предоставить кредиторам некоторую льготу по капиталу после призывов министров и руководителей лондонского Сити к более подход, способствующий экономическому росту чтобы высвободить больше кредитов, а США смягчают банковское регулирование.
Канцлер Рэйчел Ривз на этой неделе написал управляющему Банка Англии Эндрю Бэйли, приветствуя пересмотр требований к капиталу и призывая центральный банк найти способы «повысить способность финансового сектора способствовать устойчивому экономическому росту».
Комитет по финансовой политике Банка Англии во вторник представит свою первую оценку структуры капитала за шесть лет, наряду с результатами оценки кредиторов. ежегодные стресс-тесты своих балансов. Ожидается, что в ходе проверки капитала будет сделан вывод, что его правила в некоторых областях более строгие, чем в других юрисдикциях, включая США и ЕС.
Высокопоставленный руководитель крупного британского банка заявил, что сектор будет следить за оценками вторника более внимательно, чем даже за бюджетом этой недели, когда банки удалось избежать увеличения отраслевых сборов.
Один человек, знакомый с результатами оценки, сказал, что коэффициент левереджа в Великобритании выше, чем в других странах, особенно потому, что США уже смягчают правила в этой сфере.
Коэффициент левериджа — это грубый показатель, который требует от банков иметь фиксированную сумму капитала, пропорциональную их общим активам, а не измерять эти активы по риску.
Более крупные британские банки должны соответствовать минимальному коэффициенту левереджа в 3,25 процента, а также дополнительным буферам, исходя из их системной важности и других соображений, все из которых могут поднять общее требование чуть выше 4 процентов для крупных кредиторов.
Банки также жалуются, что Великобритания является исключением из так называемого контрциклический буфер — «черный день» суммы дополнительного капитала, который может быть высвобожден в условиях кризиса. С 2019 года этот буфер установлен на уровне 2 процентов от активов британских банков, взвешенных с учетом риска.
Это значительно превышает эквивалентные требования в 1 процент во Франции и Испании, 0,8 процента в Германии и 0,5 процента в Гонконге и Швейцарии. В США нет антициклического буфера капитала для своих банков.
«Мы продолжаем так думать [BoE capital review] вероятно, станет положительным катализатором для британских банков, как с точки зрения потенциального снижения требований к капиталу, так и с точки зрения снижения стоимости акционерного капитала», — сказал Кристофер Кант, банковский аналитик исследовательской компании Autonomous.
Джонатан Пирс, банковский аналитик Jefferies, предсказал, что Банк Англии может снизить требования к капиталу первого уровня с 14 процентов до 13-13,5 процентов, добавив, что это может увеличить дивиденды и выкуп акций британскими банками.
Банковская система Великобритании имела общий капитал первого уровня, равный 17,8 процента активов, взвешенных с учетом риска во втором квартале, что значительно превышает оценку Банка Англии оптимального уровня в 13,5 процента.
Любые изменения в правилах капитала Банка Англии, вероятно, займут как минимум несколько месяцев, и регулятор может начать с консультаций по различным идеям реформы, сказали два человека, знакомые с процессом. Банк Англии отказался от комментариев.
Тем временем правительство Великобритании подталкивает Банк Англии и другие финансовые регуляторы ослабить ограничения для банков в целях поддержки экономического роста и конкурентоспособности.
В своем ежегодном письме в FPC на этой неделе Ривз заявила, что ей «следует определить действия, которые могли бы поддержать предложение долгосрочного капитала для производственных инвестиций, особенно для компаний с высоким потенциалом роста, стремящихся к расширению».
Сара Бриден, заместитель управляющего Банка Англии по вопросам финансовой стабильности, недавно намекнула, что центральный банк рассматривает возможность смягчения требований к коэффициенту левереджа для банков.
Она сказала, что не ожидала, что коэффициент левереджа будет «обычно обязательным для фирм», когда он был введен десять лет назад. «Когда мы сейчас посмотрим на британские банки, мы увидим, что для многих из них это является обязательным», — добавила она, задаваясь вопросом, «работает ли система так, как мы ожидали».
Читайте также
