Крупные технологические компании в этом году инвестируют 650 миллиардов долларов в гонку за доминирование в области искусственного интеллекта.

Alphabet, Amazon, Meta и Microsoft, Другими словами, четыре крупнейшие технологические компании США планируют потратить сумму, которая достигнет 650 миллиардов долларов в 2026 году, на гонку за доминирование в сфере ИИ. Эта сумма будет использована для запуска новых центры обработки данных и длинный список оборудования, необходимого для их работы, включая чипы искусственного интеллектасетевые кабели и резервные генераторы.

Планируемые расходы Alphabet, Amazon, Meta и Microsoft — все для достижения цели доминирования на еще зарождающемся рынке инструментов искусственного интеллекта, Это беспрецедентный бум в этом столетии. Инвестиционные прогнозы в этой сфере каждой из компаний на этот год установят рекорд по капитальным затратам любой корпорации По данным Bloomberg, человек за любой из последних 10 лет.

Стремясь провести сравнение с высокими прогнозами расходов, которые появились после того, как четыре компании отчитались о своих доходах за последние две недели, необходимо вернуться хотя бы к телекоммуникационному пузырю 1990-х годов.и, возможно, к строительству железнодорожных сетей США в 19 веке или послевоенным федеральным инвестициям в межштатные автомагистрали или даже к программам помощи в эпоху «Нового курса».

Лос увеличивающееся число — в общей сложности предполагаемый рост на 60% по сравнению с предыдущим годом — означает дальнейшее ускорение волны строительство дата-центров это происходит во всем мире. Гонка за их создание огромные помещения, в которых размещены стойки серверов с дорогими процессорами, повлияли на источники питаниявызвало обеспокоенность по поводу взвинчивания цен для других пользователей и привело к конфликту застройщиков с сообществами, обеспокоенными конкуренцией за энергию или воду. Это также повышает риск того, что расходы на строительство узкого круга богатых компаний, на долю которых уже приходится растущая доля экономической деятельности в США, исказят общие экономические данные.

Четыре компании «рассматривают гонку за предоставление вычислений на основе искусственного интеллекта как следующий рынок, где победитель получает все или забрать львиную долю», – сказал аналитик DA Davidson Гил Лурия. «И никто из них не желает проиграть».

На прошлой неделе, Мета объявила, что ее ежегодные капитальные затраты увеличится до 135 миллиардов долларов.возможный скачок примерно на 87%. Майкрософт В тот же день компания сообщила об увеличении капитальных расходов во втором квартале на 66%, превысив оценки, и аналитики прогнозируют, что компания потратит почти 105 миллиардов долларов на капитальные расходы в финансовом году, заканчивающемся в июне. Новости сработало второе по величине падение рыночной стоимости в течение одного дня на любое действие.

Компания Alphabet, основанная в гараже к югу от Сан-Франциско в 1998 году, в среду. обеспокоенные инвесторы раскрывая прогноз капитальных расходов, которые превысили не только оценки аналитиков, но и расходы огромной части американской промышленности: планирует потратить до $185 млрд. Да Амазонка В четверг он превзошел этот показатель с результатом план 200 миллиардов долларов капитальных затрат к 2026 году, что также привело к падению ее акций на торгах в нерабочее время.

Напротив, крупнейшие американские производители автомобилей, строительной техники, железных дорог, оборонных подрядчиков, операторов беспроводной связи и компаний по доставке посылок, а также Exxon Mobil, Intel, Walmart и дочернее подразделение General Electric — 21 компания — по прогнозам, потратят в общей сложности 180 миллиардов долларов в 2026 году, согласно оценкам Bloomberg.

Дорожная карта технологических гигантов на 2026 год

Каждый технологический гигант наметил немного отличающийся путь к вернуть свои инвестициино их расходы основаны на той же предпосылке: что OpenAI ChatGPT и конкурирующие инструменты способны генерировать текст и отображать элементы человеческого мышления. Они будут играть все более важную роль для людей на работе и дома.

Постройте модели программного обеспечения Передовая технология, которая делает это изменение возможным, представляет собой чрезвычайно дорогостоящий процесс, требующий объединения тысяч чипов, каждый из которых продается по цене десятков тысяч долларов. Отсюда и большие счета. Расходы также основаны на идее, что конечные продукты принесут в будущем экспоненциально больший доход.

Инвестиции трансформируют компании, которые всего несколько лет назад имели относительно небольшое физическое присутствие, хотя их цифровые услуги охватывали миллиарды людей. На протяжении большей части своего существования Meta и Alphabet (материнская компания Google) считали свои роскошные корпоративные кампусы и офисные помещения значительной частью своих реальных активов. Большая часть их расходов ушла на зарплаты и акции.Это для инженеров и продавцов, которые там работали. Уже нет.

В прошлом году, Мета потратила больше на капитальные проекты, чем на исследования и разработки. — в основном зарплаты инженеров — впервые за шесть лет. По состоянию на конец прошлого года материнская компания Facebook и Instagram владела недвижимостью и оборудованием на сумму $176 млрд, что примерно в пять раз превышает показатель на конец 2019 года.

По мере роста этих цифр остается неясным, смогут ли все компании реализовать свои высокие амбиции. Поскольку расширение центров обработки данных усилилось, они уже конкурируют ограниченными группами электриков, цементовозов и чипы нвидиа выход из тайваньских заводов по производству полупроводников «Узкие места есть и будут», – сказал Лурия.

Также возникает вопрос, как они смогут себе это позволить. Meta и Google, чья прибыль поступает в основном от цифровой рекламы; Amazon, крупнейший интернет-магазин и поставщик облачных вычислений; и Microsoft, крупнейший продавец программного обеспечения для бизнеса, доминируют в своих отраслях и имеют большие резервы денежных средств. Ее готовность инвестировать большие объемы этих денег в будущее, основанное на искусственном интеллекте, означает, что эти резервы и терпение инвесторов будут проверены. «У вас были машины, генерирующие деньги», — сказал Томаш Тунгуз, инвестор Theory Ventures, который в начале своей карьеры работал в Google. «Теперь вдруг, «Им нужны эти деньги, и им нужно больше, поэтому они берут кредиты»..

Тунгуз, опубликовавший в прошлом году блог, в котором сравнивал рост ИИ с предыдущим инвестиционным безумием, говорит, что они не всегда заканчиваются хорошо. Но на пути вверх, по его словам, «все они являются огромными катализаторами экономики».

Более верно то, что инвесторы, которые поспешили купить акции технологических гигантов за последний год проявили большую нерешительность перед лицом увеличение капитальных расходов по всем направлениям, в некоторых случаях продаю дажеили когда ее основной бизнес — от онлайн-рекламы и веб-поиска до электронной коммерции и программного обеспечения для повышения производительности — был стабильным, а доходы превзошли оценки. «Что пугает людей? Определенно, повествование и риторика аналитиков» о темпах, с которыми ИИ преобразует бизнес— сказал Стив Лукас, генеральный директор Boomi, компании, которая помогает компаниям объединять свои данные и программное обеспечение. «Я бы не стал спорить с потенциалом ИИ», — сказал он. «Я бы обязательно обсудил сроки и страстно обсудил бы экономику».