Ларри Эллисон обещает личную гарантию в размере 40 миллиардов долларов по предложению Paramount Warner Bros.

Миллиардер Ларри Эллисон выступил вперед, согласившись лично гарантировать часть заявки Paramount на конкурирующую компанию Warner Bros. Discovery.

Персональная гарантия Эллисона в размере 40,4 миллиарда долларов акционерного капитала, о которой стало известно в понедельник, повышает ставку на ожесточенном аукционе по приобретению кино- и телестудий Warner Bros., HBO, > и Food Network.

Эллисон, чей сын Дэвид Эллисон является исполнительным директором Paramount, согласился не отзывать семейный траст Эллисонов и не переводить его активы в неблагоприятном порядке, пока сделка с Warner Bros. находится на рассмотрении. Предложение Paramount по цене 30 долларов за акцию остается неизменным.

Совет директоров Warner ранее в этом месяце вручил приз Netflix. Совет директоров отклонил сделку Paramount на сумму 108,4 миллиарда долларов, в основном из-за опасений по поводу предполагаемой нестабильности финансирования Paramount.

Затем Paramount начала враждебное поглощение, обратившись напрямую к акционерам Warner и предложив им 30 долларов за акцию. В понедельник Paramount продлила срок до 21 января, чтобы инвесторы Warner могли подать свои акции на продажу.

«Мы внесли поправки в это предложение, чтобы учесть опасения, высказанные Warner Bros. в отношении предварительного предложения и предложения от 8 декабря», — заявила Paramount в понедельник в заявлении Комиссии по ценным бумагам и биржам. «Г-н Ларри Эллисон предоставляет личную гарантию выполнения обязательств Ellison Trust по финансированию в размере 40,4 миллиарда долларов».

Warner Bros. Discovery не предоставила немедленного комментария.

Акции Warner подскочили более чем на 3% на этой новости и торговались по цене более $28,70 за акцию. Акции Paramount выросли примерно на 4%, а акции Netflix упали почти на 2%.

Семья Эллисон приобрела контрольный пакет акций Paramount в августе. Семья начала поиски Warner Bros. в сентябре, но Совет директоров Warner единогласно отклонил шесть предложений Paramount за последние три месяца.

Paramount начала с предложения по цене 19 долларов за акцию всей компании. Netflix предложил $27,75 за акцию и хочет приобрести только студии Burbank, HBO и потоковый сервис HBO Max. Предложение Netflix представляет собой сочетание денежных средств и акций. Он предполагает, что Warner Bros. к середине следующего года выделит свои линейные кабельные каналы, включая >, в новую публичную компанию Discovery Global.

4 декабря, в последние часы аукциона, Paramount повысила предложение о покупке за наличные до 30 долларов за акцию.

Той ночью совет директоров Warner Bros. Discovery единогласно проголосовал за принятие предложения Netflix на сумму 72 миллиарда долларов (общая стоимость сделки — 82,7 миллиарда долларов). В документах регулирующих органов компания указала на более сильное финансовое положение Netflix.

С тех пор руководители Paramount выступили с враждебной заявкой и провели встречи с инвесторами Warner в Нью-Йорке, где повторили предложение, которое они представили в последние часы аукциона.

В понедельник Paramount также согласилась увеличить плату за прекращение с $5 млрд до $5,8 млрд, что соответствует той, которую предлагал Netflix. Paramount придется выплатить Warner эту сумму, если сделка сорвется.

Три суверенных фонда благосостояния Ближнего Востока, представляющие королевские семьи Саудовской Аравии, Катара и Абу-Даби, согласились предоставить 24 миллиарда долларов из 40,4 миллиарда долларов акционерного компонента, который поддерживает Эллисон.

Семья Эллисон согласилась покрыть из этой суммы 11,8 миллиарда долларов. Первоначально предложение Paramount включало частную инвестиционную компанию Джареда Кушнера, зятя президента Трампа, но на прошлой неделе Кушнер отозвал свою фирму. Ранее Paramount исключила китайскую фирму Tencent из своего финансового консорциума из-за проблем с регулированием.

«В попытке удовлетворить аморфную потребность Warner Bros. в «гибкости» в промежуточных операциях, пересмотренное предлагаемое соглашение о слиянии Paramount предлагает дополнительную гибкость для Warner Bros. в отношении операций рефинансирования долга, заявлений и временных операционных соглашений», — говорится в заявлении Paramount.

Paramount подтвердила, что семейный траст Эллисон владеет около 1,16 миллиарда обыкновенных акций Oracle и что все существенные обязательства публично раскрываются.

«Ellison Trust располагает финансовыми ресурсами, значительно превышающими те, которые потребуются для выполнения своих обязательств, которые будут приняты в связи с Предложением и слиянием на втором этапе. [with Paramount]включая, среди многих других активов и финансовых ресурсов, доступных ему», — заявили в Paramount.

Paramount агрессивно преследовала Warner Bros. в течение нескольких месяцев, ожидая масштабов, которые активы Warner принесут компании, которая до поглощения Эллисона страдала от многолетнего недостаточного инвестирования.

Дэвид Эллисон был поражен ранее в этом месяце, когда совет директоров Warner Bros. быстро согласился на сделку с Netflix на сумму 82,7 миллиарда долларов, включая часть долга Warner, за активы потокового вещания и студии. Во время выступления на CNBC он заявил, что правление Warner Bros. не смогло серьезно рассмотреть достоинства предложения его семьи.

Впоследствии Paramount выступила с предложением о враждебном поглощении, обратившись напрямую к акционерам. Совет директоров Warner Bros. призвал акционеров отклонить предложение Paramountкоторый включает в себя долговые обязательства на сумму 54 миллиарда долларов, считая его «неполноценным» и «неадекватным». Совет директоров выделил то, что он считал неопределенным финансированием, и риск, связанный с отзывным трастом, который может заставить Paramount расторгнуть сделку в любой момент.

Warner добавила, что ее акционеры также будут иметь долю в новой Discovery Global, которая, по мнению Warner, может принести около 3 долларов за акцию. Paramount заявила, что ее сделка более проста. Эллисоны, у которых дружеские отношения с Трампом, заявили акционерам, что их сделка будет подвергнута более плавной проверке со стороны регулирующих органов.

Ларри Эллисон и Трамп находятся в дружеских отношениях, а компания-разработчик программного обеспечения Oracle, принадлежащая Эллисону, является частью консорциума, приобретающего приложение для социальных сетей TikTok. Ожидается, что сделка будет закрыта в следующем месяце.

Поддержка Трампа также сыграла ключевую роль в захвате семьей Эллисон компании Paramount. Прежде чем эта сделка была одобрена, Paramount согласилась выплатить Трампу 16 миллионов долларов для урегулирования иска по поводу правок «60 минут», которые большинство экспертов по правовым вопросам назвали несерьезными.

Трамп заявил, что хочет, чтобы > была включена в продажу Warner Bros. Трампа уже давно раздражает освещение событий >.

В прошлом президент заявлял, что поддерживает стремление Paramount к Warner Bros., но в последние недели он стал более осмотрительным, делая комплиментарные комментарии в адрес соруководителя Netflix Теда Сарандоса.

Руководители Paramount и Netflix утверждают, что они будут лучшими владельцами и будут использовать библиотеку Warner Bros., а также возможности по производству фильмов и телепередач для расширения своих потоковых операций.

Netflix также объявил в понедельник, что рефинансировал часть промежуточного кредита на сумму 59 миллиардов долларов за счет более дешевого и долгосрочного долга.

Bloomberg внес свой вклад в подготовку этого отчета.