Закон Мексики о финансовых технологиях должен был стать катализатором для финансового сектора, когда он был впервые одобрен в 2018 году. Пять лет спустя игроки отрасли подчеркивают его недостатки.
Согласно отчету 2023 года, только 46 из 650 финтех-компаний, работающих в Мексике, действуют в соответствии с законом, а остальные регулируются другими правилами. отчет опубликовано национальной ассоциацией финансовых технологий Fintech Mexico.
Закон 2018 года классифицирует финтех-игроков как один из двух типов организаций: учреждения фондов электронных платежей или кошельки (IFPE) и учреждения краудфандинга.
Хотя на момент принятия закон считался новаторским в регионе, теперь его необходимо обновить, чтобы соответствовать последним событиям в отрасли, говорят эксперты. Возможности регулируемых финансовых технологий в Мексике сегодня гораздо более ограничены, чем предполагалось изначально.
Закон о финансовых технологиях в Мексике был очень популярен несколько лет назад. Но сегодня это немного провал
«Закон о финансовых технологиях в Мексике был огромным несколько лет назад. Но сегодня, если честно, это своего рода провал», — говорит Томас Клюзель, генеральный директор Fondeadora Negocios, финтех-компании, предоставляющей цифровые счета для малых и средних предприятий. «Как регулируемая финтех-компания в Мексике, вы не можете сделать многого. Это вызов инновациям страны».
Краудфандинг в Мексике процветает, но закон о финансовых технологиях предусматривает скорее микрофинансовый продукт. «Правила установили ограничения на сумму, которую человек может инвестировать в конкретный проект или компанию, чтобы максимально снизить риск. Теперь отрасль достаточно зрелая, чтобы пересмотреть эти ограничения», — говорит Адриан Лопес, партнер мексиканской юридической фирмы Nader, Hayaux & Goebel.
IFPE могут только обрабатывать платежи и не могут предоставлять какие-либо другие финансовые услуги. «Это имело смысл еще в 2018 году, но мы достигли точки, когда учреждения электронных платежей не могут предлагать клиентам больше услуг», — говорит г-н Лопес.
Особо следует отметить установленное законом ограничение на возможность IFPE предоставлять кредиты, что в противном случае представляло бы собой явную возможность для новых игроков привлечь новых клиентов и проникнуть в финансовый сектор. Это особенно актуально в такой стране, как Мексика, где уровень финансового посредничества очень низок.
«Многие компании, деятельность которых регулировалась в соответствии с законом о финансовых технологиях, перешли на получение статуса Sofipo. [“popular financing company”] лицензии», — добавляет г-н Клюзель.
Sofipos, созданная в соответствии с Законом о народных сбережениях и кредитах в 2001 году, использовалась финтех-компаниями для предоставления кредитов и расширения предложения своих продуктов.
«Одно из огромных преимуществ Софипо перед Софомом [multiple purpose financial institution] или финтех-лицензия — это возможности, предлагаемые деньгами, собранными со сберегательных/дебетовых счетов. Например, как Sofipo, мы предлагаем нашим клиентам годовой доход до 12%. [That wouldn’t] Это возможно в соответствии с законом о финансовых технологиях», — говорит г-н Клюзель.
В прошлом году бразильский необанк Nubank зарегистрировал свою мексиканскую дочернюю компанию как Sofipo. А в апреле этого года цифровой банк Klar приобрел лицензию Sofipo для расширения предлагаемых услуг.
Еще одна проблема заключается в том, что закон о финансовых технологиях распространяется только на два типа финтех-компаний из более широкой вселенной и не предоставляет нормативных указаний для других игроков.
Медленное одобрение регулирующих органов
В настоящее время средний срок получения лицензии в сфере финансовых технологий составляет более двух лет, говорится в отчете Fintech Mexico. Этот процесс требует финансовых инвестиций и экспертной поддержки, поскольку у многих игроков нет ресурсов для решения этого сложного и дорогостоящего процесса.
Из нерегулируемых организаций, опрошенных Fintech Mexico, только 9% подали заявки на регулирование. Семьдесят семь процентов опрошенных членов Fintech Mexico считают, что преимущества одобренного учреждения финансовых технологий не оправдывают связанное с этим увеличение затрат.
«Властям необходимо увеличить количество людей и укрепить свои технологические возможности», — говорит Федерико Суарес, старший вице-президент по Латинской Америке в Open Banking Exchange.
Открытый банкинг, цифровые активы и банковское дело как услуга
Закон о финансовых технологиях 2018 года ввел режим регулирования открытого банкинга, устанавливая, что каждое финансовое учреждение должно создать интерфейс прикладного программирования. «Вторичное регулирование, определяющее стандарты обмена транзакционными данными, так и не было реализовано», — говорит г-н Суарес.
«Разочарование заставило финтех-компаний и финансовые учреждения собраться вместе и более открыто обсудить открыть банковское дело в Мексикечего не хватало за последние пять лет», — добавляет он.
По словам г-на Лопеса, подавляющее большинство транзакций с цифровыми активами, осуществляемых мексиканскими клиентами, на самом деле осуществляются в других частях мира, и бирже может быть сложно проникнуть в Мексику. «Ему придется сотрудничать с мексиканским финансовым учреждением и соблюдать дополнительные требования, чтобы осуществлять расчеты в мексиканских песо, полученные в результате транзакций с цифровыми активами, осуществляемых за рубежом», — говорит он.
По словам г-на Лопеса, модели банковского дела и финансовых технологий как услуги в конечном итоге должны быть пересмотрены регулирующими органами, чтобы позволить игрокам безопасно развертывать продукты, которые успешны в других странах, таких как Бразилия, Аргентина или Колумбия.
Взгляд мексиканских банков на финтех
Некоторые банки увидели возможности в секторе финансовых технологий. «Большинство банков имеют стратегию сотрудничества с финтех-компаниями; другие банки продолжают вкладывать значительные средства в технологии», — объясняет г-н Лопес. «Например, BBVA сделала значительные инвестиции в технологии, а Сантандер, Банорте и Банреджио получат новые лицензии для управления цифровыми банками».
Г-н Суарес говорит: «BBVA был одним из первых, кто внедрил открытую банковскую деятельность в Европе. Однако в Мексике есть другие учреждения, которые все еще придерживаются старой точки зрения, согласно которой банки являются хранителями данных клиентов и никто не имеет к ним доступа. Я думаю, ситуация меняется довольно быстро».
Финтех может поддержать рост Мексики
Мексиканский рынок финансовых технологий огромен и уступает только Бразилии в регионе. Его поддержка означает предоставление предприятиям правильного набора услуг, которые позволят им расти. «Это, в свою очередь, будет стимулировать рост экономики, что является одной из ключевых проблем для Мексики, поскольку в Мексике очень низкие темпы роста, несмотря на ее невероятный потенциал», – отмечает г-н Суарес.
Г-н Лопес заключает: «Учитывая текущую законодательную повестку дня, я не думаю, что нам следует ожидать каких-либо серьезных регуляторных изменений в краткосрочной перспективе. Всегда требовался постоянный пересмотр правил, чтобы не отставать от других рынков».
