Незастрахованные вкладчики банка Силиконовой долины требуют распродажи активов – The Irish Times

Американские клиенты Silicon Valley Bank, которые не застрахованы государственной страховой схемой, спешат продать свои депозиты для выплаты заработной платы и других операционных расходов после закрытия кредитора регулирующими органами.

SVB вновь откроется в понедельник для застрахованных вкладчиков в рамках недавно созданного Национального банка страхования вкладов Санта-Клары, но пока неясно, смогут ли и когда клиенты с более чем 250 000 долларов США (235 000 евро) на своих счетах получить доступ ко всем своим деньгам. .

Некоторые пытаются продавать с большими скидками, чтобы заработать деньги. В пятницу незастрахованные депозиты SVB котировались по цене от 55 до 65 центов за доллар, по данным Cherokee Acquisition, платформы для торговли претензиями в делах о банкротстве. По словам человека, знакомого с ситуацией, другие депозиты предлагались по цене от 70 до 75 центов за доллар.

Основатели стартапов прибегают к продаже незастрахованных вкладов, поскольку уже на следующей неделе им нужно заплатить сотрудникам. «У меня было несколько компаний, которые продали [for] 90 центов на доллар, чтобы убедиться, что они получают зарплату. Все эти компании имеют эффект SVB», — сказал один венчурный инвестор.

[ Silicon Valley Bank shutdown sparks Irish start-up worries ]

Менее чем через 24 часа после краха банка его основатели получили холодные электронные письма от инвесторов, предлагающих скупить их вклады.

Fulcrum Capital, фонд особых ситуаций из Остина, связался со стартапами в субботу, предложив выплатить неуказанный процент от общей суммы депозитов, которые они держали в SVB, и «взять на себя риск продолжительности/восстановления». Мы можем профинансировать в течение недели (48 часов)», — написал он.

Jefferies — одна из финансовых групп, выразивших заинтересованность в покупке части месторождений.

«По просьбе многих наших венчурных клиентов Jefferies работает над тем, чтобы помочь их портфельным компаниям найти инновационные способы удовлетворения важнейших требований, таких как краткосрочные обязательства по выплате заработной платы, помогая им монетизировать или финансировать свои депозиты по мере продвижения процесса управления», — говорится в сообщении. сказал.

Согласно одному источнику в отрасли, когда банк вновь откроется под контролем FDIC, будут доступны стандартные банковские услуги, включая чековые и телеграфные услуги.

Любая продажа SVB другому банку также может разморозить депозиты клиентов.

Шейла Баир, возглавлявшая FDIC во время финансового кризиса 2008 года, призвала незастрахованных вкладчиков не «продавать поспешно».

«Возмещение может быть значительным, даже если его недостаточно для выплаты незастрахованным. Так что я думаю, что было бы преждевременно, если бы незастрахованная компания продавала ее с большой скидкой», — сказал Бэйр.

SVB уже пострадал от банковского набега в четверг, когда держатели депозитов инициировали снятие средств, которые в конечном итоге составили 42 миллиарда долларов, что составляет почти четверть от депозитов SVB в размере 173,1 миллиарда долларов на конец 2022 года.

[ Collapse of Silicon Valley Bank will be watched closely ]

Подавляющее большинство депозитов SVB не застраховано, отчасти потому, что в его клиентской базе преобладают крупные клиенты депозитов, такие как фирмы венчурного капитала и стартапы, которые они поддерживали. В конце прошлого года почти 96 процентов не были покрыты страховым полисом FDIC, гарантирующим вклады до 250 000 долларов. В Bank of America этот показатель составлял около 38%.

Регуляторы обычно считают незастрахованных вкладчиков «непостоянными» и более склонными к быстрому снятию средств при первых признаках стресса по сравнению с клиентами с застрахованным капиталом, которых считают более «липкими».

Министерство финансов, Федеральная резервная система и другие регулирующие органы внимательно следят за последствиями SVB и любыми признаками распространения на более широкий банковский сектор.

В полугодовом отчете, опубликованном в этом месяце, центральный банк США сообщил, что крупные банки «по-прежнему имеют достаточную ликвидность, чтобы справиться с серьезным оттоком депозитов». Председатель Джей Пауэлл подтвердил эту точку зрения в показаниях Конгресса на этой неделе, заявив, что «американские банки сильно капитализированы».

Федеральная резервная система отказалась от комментариев, в то время как SVB направила запрос на комментарии в FDIC.

В понедельник клиенты SVB, чьи счета были застрахованы FDIC, получат доступ к своим средствам. По словам одного человека, знакомого с этим вопросом, приоритетом для FDIC на выходных было обеспечение того, чтобы эти средства были доступны, как и было обещано в пятницу.

Должностные лица FDIC просматривали документы банка вместе с сотрудниками SVB, анализируя повседневную деятельность банка, чтобы расставлять приоритеты и быть готовыми к любым надвигающимся срокам, а также подавать любые необходимые юридические документы.

Для незастрахованных депозитов FDIC заявила, что выплатит им «авансовый дивиденд» в течение недели, который будет составлять процент от их депозитов. Для сравнения, незастрахованные клиенты IndyMac Bank, калифорнийского банка, обанкротившегося во время финансового кризиса 2008 года, получили первоначальные дивиденды в размере 50% от своих депозитов и выплатили больше средств позднее.

На спешно организованной в пятницу вечером телефонной конференции для клиентов юристы Cooley, фирмы из Силиконовой долины, заявили, что у FDIC обычно уходит от шести до 12 месяцев, чтобы разобраться с возвратом депозитов. Однако, учитывая сложность SVB, это решение может занять больше времени, предупреждают юристы. Они предположили, что FDIC, арестовавшая SVB в середине пятницы, а не в традиционном конце дня, могла уменьшить ущерб для незастрахованных владельцев счетов.

Фирма также отметила, что помимо традиционных сберегательных и чековых депозитов SVB предоставляет другие типы счетов, включая фонды денежного рынка, депозитарные соглашения и репо.

Одной из сложностей стало решение FDIC передать застрахованные депозиты в Национальный банк страхования депозитов Санта-Клары, оставив незастрахованные депозиты в конкурсном управлении. Это может усложнить продажу, поскольку покупатели, особенно в период 2008 г., как правило, стремились выкупить все депозиты обанкротившегося банка.

Заморозка в SVB прокатилась по сообществу технологических стартапов, и несколько компаний изо всех сил пытаются обеспечить выплату заработной платы на следующей неделе. Согласно многочисленным источникам, группы искали авансы у спонсоров венчурного капитала, занимались промежуточными кредитами и даже брали кредиты по кредитным картам для удовлетворения неотложных потребностей в ликвидности. –Авторское право The Financial Times Limited 2023