Канва
Общий ипотечный долг увеличился до $11,2 трлн в 2022 году
Вид с воздуха на жилой район с домами.
Когда начался 2022 год, агентов по недвижимости было больше, чем домов, которые они могли продать. И это было до того, как Федеральная резервная система начала повышать процентные ставки, что еще больше ужесточило и без того тонкий рынок жилья. К концу 2022 года продажи существующих домов упали на 37%. На некоторых рынках, в том числе в Лас-Вегасе и Фениксе, продажи упали на две трети.
Те немногие дома, которые остались в национальном реестре, впоследствии были оценены намного выше, чем в предыдущем году, исходя из различных индексов цен на жилье: данные Федерального агентства по финансированию жилищного строительства (FHFA) показывают, что цены на жилье выросли на 12,4% по всей стране по состоянию на третий квартал (3 квартал). ) 2022 года, в то время как национальный индекс цен на жилье в США S&P/Case-Shiller вырос на 10,7%.
Из этого следует, что те, кто брал кредиты для покупки жилья в 2022 году — около двух третей всех покупателей — будут рассчитывать на более высокие остатки по ипотечным кредитам для совершения своих покупок. И нехватка жилья, и рост ставок по ипотечным кредитам способствовали увеличению остатков.
Общая ипотечная задолженность
- 2020: 9,56 трлн долларов
- 2021: 10,29 трлн долларов
- 2022: 11,22 трлн долларов
- 2021-2022 Изменение: +9%
Увеличение общего ипотечного долга на 9%, хотя и не такое большое, как рост цен на жилье за тот же период, все же было достаточно, чтобы добавить еще почти 1 триллион долларов к общему балансу долга.
В рамках своего обзора тенденций потребительского кредитования и долга в 2022 году Experian изучил причины снижения количества новых ипотечных кредитов и почему остатки увеличиваются.
Экспериан
Средняя ипотечная задолженность увеличилась на 7,3% в 2022 году
Таблица, показывающая средний потребительский долг по типу.
Новые ипотечные кредиты, почти все из которых имеют более высокие процентные ставки и более высокие ежемесячные платежи, чем старые ипотечные кредиты, увеличили средний остаток по ипотеке до 236 443 долларов в сентябре 2022 года, что на 7,3% больше, чем в сентябре 2021 года.
Второй год подряд средний остаток по ипотеке увеличился более чем на 10 000 долларов. Рост на 7,3%, или 16 063 доллара США, превысил рост 2021 года на 5,9%. Но это не значит, что рынок жилья был раскаленным докрасна. Наоборот: 2022 год был годом, когда рынок жилья начал сокращаться, в результате чего на рынке стало меньше продавцов и покупателей:
- По данным Национальной ассоциации риелторов, в течение 2022 года было продано меньше домов, чем в предыдущем месяце.
- Списки домов, которых уже несколько лет было мало, большую часть года опускались ниже 1 миллиона единиц; исторически в списке домов как минимум вдвое больше.
- Резкий рост ставок по ипотечным кредитам обескуражил покупателей, которые не могли позволить себе повышение как цены, так и финансовых затрат.
Экспериан
Запросы на ипотеку снижаются по мере роста ставок по займам в 2022 году
Гистограмма, показывающая изменение запросов на ипотеку с 2022 года по сравнению с 2021 годом.
Это не приукрашивание: ипотечный рынок в значительной степени исчез, как только ставки начали расти в начале 2022 года. В конце 2021 года запросы на ипотеку уже снижались, поскольку большинство заемщиков, которым нужно было рефинансировать свою ипотеку, уже сделали это.
Кредитный запрос добавляется в кредитный файл потребителя, когда он подает заявку на кредит у кредитора, а кредитные запросы, связанные с ипотекой, показывают, сколько потребителей подали заявку на ипотеку в течение определенного периода времени. Из-за того, что с каждым месяцем появляется все меньше объявлений о продаже домов и меньше покупателей, имеющих возможность и желание их приобрести, количество новых запросов на получение ипотечного кредита значительно сократилось. Цены на жилье и размер новых ипотечных кредитов продолжали расти в течение года на большинстве рынков.
Поскольку ставки по 30-летним ипотечным кредитам выросли с 3% до более чем 6% в течение нескольких месяцев, не только осталось мало заемщиков, которые могли бы извлечь выгоду из рефинансирования существующей ипотеки, но и некоторые потенциальные покупатели жилья были исключены из пула. .
Экспериан
Средние остатки по ипотечным кредитам вырастут более чем на 16 000 долларов в 2022 году
Гистограмма, показывающая средний ипотечный долг с 2018 по 2022 год.
Увеличение среднего ипотечного долга до 236 443 долларов США стало самым большим скачком за последние годы. Как и в случае с другими формами потребительского финансирования, движущие силы этого увеличения включали рост ставок по кредитам для потребителей, нехватку существующих домов для продажи, подавление нового строительства и инфляцию, которая возникает, когда спрос намного превышает предложение.
По сравнению с другими видами потребительского долга средний остаток по ипотеке увеличился больше, чем потребительские кредиты и студенческие ссуды, но меньше, в процентном отношении, чем автокредиты и остатки по кредитным картам. Тем не менее, увеличение среднего остатка по ипотеке более чем на 16 000 долларов — это, безусловно, самое большое увеличение суммы в долларах, предполагаемое потребителями в 2022 году.
Когда Федеральная резервная система повышает ставки, ставки по ипотечным кредитам обычно не меняются синхронно, как это происходит с большинством годовых процентных ставок по кредитным картам с плавающей ставкой; изменения ставок по ипотечным кредитам обычно более тонкие. Но 2022 год стал исключением: ставки по ипотеке выросли в процентном отношении больше, чем даже ставка по федеральным фондам. Согласно данным Freddie Mac, средняя ставка по обычным 30-летним ипотечным кредитам выросла с 3% до более чем 6,7% в 2022 году, в то время как ФРС повысила ставки с 0,25% в сентябре 2021 года до 3,25% к сентябрю 2022 года.
Экспериан
Средний кредитный рейтинг домовладельцев остается высоким
Линейный график, показывающий средний балл FICO ипотечных заемщиков.
Средние кредитные баллы среди домовладельцев, возможно, остались на прежнем уровне, поскольку держатели ипотечных кредитов имели средний балл FICO 757 в 2022 году, что на один пункт больше, чем в 2021 году.
В то время как выравнивание может быть примечательным, путешествие туда может быть более широкой историей: те, у кого есть ипотечные кредиты, как правило, улучшали свои кредитные рейтинги за последнее десятилетие, указывая на то, что в целом эти потребители хорошо управляют своими ипотечными и другими долгами. (Кроме того, добавление ипотеки к кредитному портфелю может помочь улучшить оценку FICO заемщика.)
Миллениалы теперь имеют самые высокие остатки по ипотечным кредитам
В 2021 году ипотечный долг миллениалов впервые превысил долг поколения X. В 2022 году между средними балансами двух поколений будет еще больше дневного света.
Хотя ни одно из поколений не хочет это слышать, самым старым миллениалам недавно исполнилось 42 года, а самым старым представителям поколения X только что исполнилось 57 лет. Несмотря на нестабильность на рынке жилья, время идет вперед, и те миллениалы, которые хотят владеть домом, скорее всего, недавно купили его с помощью ипотечного кредита. . Между тем, некоторые представители поколения X, возможно, подумывают о выходе на пенсию и, возможно, выплатили большую часть своих существующих ипотечных кредитов.
Для старшего поколения бит продолжается. У бэби-бумеров и «молчаливого поколения» наблюдалось небольшое увеличение относительно более низких остатков по ипотечным кредитам, которые у них все еще могут быть.
Экспериан
Ипотечный долг растет везде, но больше всего на Западе
Тепловая карта, показывающая увеличение среднего индивидуального ипотечного баланса по штатам.
В Айдахо, чей средний остаток ипотечного долга увеличился на 11,2% в 2021 году, в 2022 году остатки выросли еще на 12,6%, что позволило ему стать лидером в стране. Но остатки по ипотечным кредитам выросли как минимум на 4% в каждом штате в прошлом году. Различия между регионами более выражены, чем в предыдущие годы.
Ипотечные остатки больше всего увеличились в западных штатах, причем наибольший рост продемонстрировали Айдахо, Юта и Аризона. Несмотря на чрезмерное увеличение в этих штатах, средний остаток по ипотечным кредитам по-прежнему ниже 250 000 долларов, что свидетельствует о том, что потребители были готовы платить больше, чтобы уйти с заоблачного рынка жилья в Калифорнии.
Увеличение ипотечного баланса на юге было более характерным для общероссийского роста на 7,3%. В региональных экономических центрах, таких как Флорида, Теннесси и Техас, в 2022 году наблюдался рост выше среднего, в то время как в более северных штатах на юге, таких как Делавэр, Мэриленд и Западная Вирджиния, наблюдался более сдержанный рост примерно на 4% по сравнению с 2021 годом.
На северо-востоке остатки по ипотечным кредитам увеличились, но ниже среднего показателя по стране, составляющего 7,3% в каждом случае. Нью-Йорк и Род-Айленд выросли больше всего, на 6,7%, в то время как в Коннектикуте наблюдался самый низкий рост в стране: остатки по ипотечным кредитам выросли всего на 4% по сравнению с 2021 годом.
Обычно регион страны, который наиболее точно соответствует средним показателям баланса по ипотечным кредитам по стране, Средний Запад продемонстрировал некоторую разницу между штатами в увеличении среднего баланса по ипотечным кредитам. Только в малонаселенной Южной Дакоте баланс увеличился больше, чем в стране в целом.
Канва
Перспективы ипотечных заемщиков в 2023 году
Две руки исследуют варианты недвижимости на смартфоне и ноутбуке.
Поскольку 2022 год позади, потребители, потенциальные покупатели жилья и нынешние домовладельцы могут ожидать изменения ряда ключевых показателей жилья в 2023 году, поскольку уровни отступают от пиковых отметок, достигнутых в 2022 году.
Снижение некоторых цен на жилье
Цены на жилье уже начинают снижаться на некоторых рынках, особенно в районах, где они росли самыми быстрыми темпами в последние годы. Целых 20 местных рынков жилья, большинство из которых на Западе, где цены выросли больше всего, упали в последние месяцы 2022 года.
Однако снижение цен на жилье не равносильно жилищному краху. Даже если цены упадут на целых 20%, это просто вернет их к уровню 2020 года, поскольку цены на жилье росли двузначными темпами почти на всех рынках за последние три года.
Это также не обязательно означает конец серьезной нехватки инвентаря: по крайней мере, в два раза больше домов должно быть выставлено на продажу, чем 1 миллион домов, находящихся в настоящее время на рынке, чтобы приблизиться к исторически типичному рынку недвижимости.
Умеренно более высокие показатели просроченной задолженности по ипотечным кредитам
Поддержка домовладельцев во время пандемии была в значительной степени прекращена в 2022 году, поскольку истек срок действия программ льгот по ипотеке и других предложений. Данные Experian показывают, что просрочки по ипотечным кредитам были на историческом минимуме менее 1% в 2021 году, прежде чем курс изменился, достигнув 1,46% в сентябре 2022 года.
Но даже этот уровень значительно ниже долгосрочного среднего уровня просроченной задолженности по ипотечным кредитам. Незадолго до пандемии просроченные платежи были выше, на уровне 2,2%, но даже это было далеко не долгосрочный средний уровень просроченных платежей, не говоря уже о показателях выше среднего, наблюдаемых во время экономических спадов. Но при полной или почти полной занятости в экономике большинство потребителей в состоянии обслуживать любые существующие ипотечные кредиты, которые у них могут быть.
Дополнительные виды ипотечного финансирования
Ипотечные продукты, такие как ипотечные кредиты с регулируемой ставкой (ARM) и выкуп ипотечных кредитов, не использовались очень часто в 2010-х годах, поскольку обычные ипотечные кредиты были доступны почти по той же ставке, что и ARM, и заемщики не чувствовали необходимости в дальнейшем снижении своей ипотечной ставки с выкуп. Но поскольку типичные ставки по ипотечным кредитам на протяжении большей части 2022 года колеблются в районе 6%, некоторые заемщики используют эту тактику, чтобы брать кредиты на покупку жилья, на которые в противном случае они не могли бы претендовать на обычную ипотеку с фиксированной ставкой.
Подробнее о финансировании собственного капитала
Многие домовладельцы обслуживают другие долги, а также свои ипотечные кредиты, и цены на некоторые из этих предметов, таких как автокредиты и остатки по кредитным картам, растут так же быстро, если не быстрее, чем цены на жилье. Ссуды под залог жилья и кредитные линии под залог жилья (HELOC) позволяют некоторым домовладельцам, имеющим достаточно собственного капитала, брать кредиты по более низким ставкам, чем они могли бы найти где-либо еще.
Методология. Представленные результаты анализа основаны на созданной Experian статистически релевантной совокупной выборке из нашей базы данных потребительских кредитов, которая может включать использование версии FICO Score 8. Различные параметры выборки могут давать разные результаты по сравнению с другим аналогичным анализом. Проанализированные кредитные данные не содержали личной идентификационной информации. Агломерации группируют округа и города в определенные географические области для переписей населения и сбора соответствующих статистических данных.
Эта история первоначально появился на Экспериан и прошел независимую проверку на соответствие журналистским стандартам.
