Отчет о доходах CVS Health (CVS) Q2 2025

CVS Health В четверг сообщил о доходах и доходах во втором квартале, которые превысили оценки и увеличили скорректированную перспективу прибыли, поскольку он видит силу в своем розничном фирменном бизнесе и некоторое улучшение в его страховой единице.

Акции розничной аптеки в четверг подскочили более чем на 1%.

В настоящее время компания ожидает скорректированной прибыли в 2025 году от 6,30 до 6,40 долл. На акцию, по сравнению с предыдущим руководством в размере 6 до 6,20 долл. США за акцию. CVS также сокращала свое руководство по доходам от GAAP, не раскрывая дополнительные данные.

В интервью генеральный директор CVS Дэвид Джойнер сказал, что ежеквартальный ритм и повышение руководства являются отчасти «дань работе и усилиям в Aetna», страховщике компании. Он имел в виду «многолетние усилия по восстановлению» в Aetna, который боролся с Более высокие медицинские расходы В частных планах Medicare, как и остальная часть страховой отрасли.

Джойнер добавил, что розничный аптечный бизнес CVS «очень хорошо работает», демонстрируя усилия компании по внедрению новой технологии, которая улучшает эксплуатацию фармации и повышает эффективность. Он также указал на инвестиции компании в рабочую силу и ее новую модель ценообразования лекарств, отпускаемых по рецепту, которая принесла пользу плательщикам и «отделил аптеку от пакета».

Но в выпуске компании говорится, что сила в этих двух бизнес -подразделениях была компенсирована снижением его сегмента здравоохранения.

Результаты ограничивают третий полный квартал с Джойнером, давним руководителем CVS, в качестве исполнительного директора сети торговых аптек. Джойнер сменил Карен Линч в середине октября, так как CVS изо всех сил пытался повысить прибыль и повысить свою эффективность запасов.

Вот что CVS сообщило во втором квартале по сравнению с тем, что ожидала Уолл -стрит, на основе опроса аналитиков LSEG:

• Прибыль на акцию: $ 1,81 скорректированная против 1,46 долл. США на акцию ожидается
• Доход: 98,92 млрд. Долл. США против 94,50 млрд. Долл.

Компания опубликовала чистый доход в 1,02 доллара США миллиард, или 80 центов на акцию, за второй квартал. Это сопоставимо с чистой доходом в размере 1,77 млрд. Долл. США или 1,41 долл. США на акцию за годовой период.

За исключением определенных предметов, таких как амортизация нематериальных активов, расходы на реструктуризацию и потери капитала, скорректированные доходы составляли 1,81 долл. США за акцию за квартал.

CVS забронировал продажи в размере 98,92 млрд долларов за второй квартал, что на 8,4% больше, чем год назад из -за роста во всех трех его бизнес -сегментах.

В рамках более широкого плана обработки, компания преследует 2 миллиарда долларов в сокращении затрат в течение следующих нескольких лет. Джойнер сказал CNBC, что компания по -прежнему должна закрыть еще несколько мест в рамках достижения этой цели.

Но он сказал, что CVS также «сосредоточен на том, чтобы находиться в правильной географии», отметив, что компания все еще покупает магазины на северо -западе Тихого океана, потому что у нее нет большого следа.

Коэффициент медицинского пособия страховой подразделения – мера общих медицинских расходов, выплачиваемых по сравнению с собранными премиями, – увеличилась до 89,9% с 89,6% годом ранее. Более низкое соотношение обычно указывает на то, что компания собирала больше премий, чем она выплачивала в пособиях, что приводит к более высокой прибыльности.

Компания заявила, что увеличение было обусловлено взиманием 471 млн. Долл. США из так называемого резерва премиального дефицита, который связан с ожидаемыми убытками в году покрытия 2025 года. Это относится к ответственности, которую страховщику может потребоваться, если будущие премии недостаточно, чтобы оплатить ожидаемые претензии и расходы.

Согласно оценкам StreetAccount, соотношение второго квартала было ниже, чем 90,6%, которые ожидали аналитики.

Страховой бизнес забронировал доход в размере 36,26 млрд. Долл. США в течение квартала, что увеличилось более чем на 11% с второго квартала 2024 года. Аналитики ожидали, что подразделение получит 34,59 млрд долларов за период, согласно оценкам StreetAccount.

Дивизион фармации и потребительского оздорования CVS зарегистрировал продажи 33,58 миллиарда долларов за второй квартал, что более чем на 12% по сравнению с тем же периодом годом ранее. Компания заявила, что увеличение было частично обусловлено большим объемом в аптеке и передней части магазина, но компенсировано давлением компенсации аптеки.
Аналитики ожидали, что продажи составят 31,98 миллиарда долларов за квартал, сказал StreetAccount.

Это подразделение распределяет рецепты в CVS более 9 000 розничных аптек и предоставляет другие аптечные услуги, такие как прививки и диагностические тестирование.

Сегмент медицинских услуг CVS принесла доход 46,45 млрд. Долл. США за квартал, что увеличилось более чем на 10% по сравнению с тем же кварталом в 2024 году. Аналитики ожидали, что подразделение вынесет 43,37 млрд долл. За тот же период, по данным StreetAccount.

В это подразделение включает в себя Caremark, одного из крупнейших в стране менеджеров по аптеки. Caremark обсуждает скидки на наркотики с производителями от имени страховых планов и создает списки лекарств или формулиров, которые покрываются страховыми и возмещением аптек для рецептов.