Повышение ставок закончилось, и данные показывают, сколько австралийцев в него попало.

Поколение Z вернулось к кредитным картам самыми быстрыми темпами за три года, однако кредиторы уже отреагировали снижением лимитов.

Что происходит: Новые данные исследования потребительского рынка Equifax за четвертый квартал 2025 года показывают, что австралийцы резко увеличили свои займы по ипотечным кредитам, кредитным картам и потребительским кредитам в декабрьском квартале.

Почему это важно: Всплеск заимствований произошел незадолго до того, как Резервный банк подтвердил повышение ставки на 25 базисных пунктов в феврале 2026 года, а это означает, что многие австралийцы, возможно, бросились в долги в конце окна снижения ставок.

Австралийцы быстро перешли к получению ипотечных кредитов в последнем квартале 2025 года, при этом спрос на ипотечные кредиты вырос на 12,3% по сравнению с тем же периодом годом ранее, согласно данным Equifax Consumer Market Pulse за четвертый квартал 2025 года, опубликованным 23 февраля 2026 года. Это означает самый сильный рост заявок на ипотеку почти за пять лет.

Кевин Джеймс, директор по решениям в Equifax Australia, сказал, что всплеск, вероятно, был вызван столкновением двух сил. “Это значительный рост спроса на ипотеку и уровень активности, которого мы не видели уже почти пять лет. Вероятно, он был усилен расширенной 5%-й схемой депозитов для первого покупателя жилья, которая стала доступна в октябре 2025 года, и покупатели, действовавшие под впечатлением, что ставки достигли пика в конце 2025 года, и поэтому поспешили заключить сделки до конца года”.

Для тех, кто взял кредит в это время, выбор времени может оказаться дорогостоящим. «Если бы это было их движущей силой, они, возможно, на какое-то время обеспечили бы себе последнюю из более низких ставок после подтверждения повышения на 25 б.п. в феврале этого года», — добавил г-н Джеймс.

Заемщики поколения X в возрасте от 46 до 55 лет зафиксировали самый сильный рост среди всех возрастных групп — 13,6% в годовом исчислении. Компании, занимающиеся модернизацией, то есть те, кто увеличивает свои ипотечные кредиты для обмена на более крупные объекты недвижимости или финансирования капитального ремонта, лидируют по целевому кредитованию с ростом на 16%. Спрос покупателей первого жилья составил 11,2%, а активность рефинансирования выросла на 9,6%.

В географическом плане самый сильный рост наблюдался в Квинсленде, где спрос на ипотеку вырос на 17%, за ним следуют Западная Австралия с 15% и Новый Южный Уэльс с 13,5%.

Поколение Z и возвращение кредитных карт

В то время как ипотека доминировала в заголовках, в отчете также отмечается заметный возврат к использованию кредитных карт среди молодых австралийцев. Общий спрос на кредитные карты вырос на 15,5% в годовом исчислении, при этом заемщики поколения Z в возрасте от 18 до 25 лет увеличили количество заявок на 23,2%.

“Интересно, что в четвертом квартале мы наблюдали двузначный рост (+15,5% г/г) спроса на кредитные карты. Что меня поразило в этом, так это то, что движущей силой этого процесса было молодое поколение Z в возрасте от 18 до 25 лет, с ростом спроса на 23,2%. Фактически, это самый высокий темп роста, который мы видели среди этой когорты кредитных карт за три года, и, вероятно, из-за волны агрессивных кампаний по стимулированию кредитных карт на рынке в прошлом четверть», — сказал г-н Джеймс.

В той же когорте также зафиксирован рост просроченной задолженности по кредитным картам на 28,8%, что поднимает вопрос о том, превышает ли стимулируемое заимствование платежеспособность среди молодых австралийцев. В ответ Equifax отметил, что кредиторы, похоже, ужесточили поводья: средние лимиты по кредитным картам для новых счетов упали на 8,3% в годовом исчислении, а лимиты по потребительским кредитам снизились на 3,9%.

«Это активное сокращение, по-видимому, представляет собой ответственное кредитование в действии, поскольку банки отдают предпочтение стабильности, а не росту с высоким уровнем риска», — сказал г-н Джеймс.

Для контекста того, как использование кредитных карт австралийскими предприятиями и потребителями развивалось под экономическим давлением, более ранние данные показали, что ежемесячные расходы по кредитным картам достигли рекордных высот, даже несмотря на то, что давление на стоимость жизни возросло, и, как показывают последние данные Equifax, эта тенденция сохранилась среди более молодой демографической группы.

В сегменте потребительских кредитов наблюдается тенденция, которую г-н Джеймс назвал «меньше, но глубже». В то время как уровень просрочек по потребительским кредитам улучшился на восемь базисных пунктов, общие лимиты, связанные со счетами с просрочкой 90 и более дней, выросли на 10% в годовом исчислении.

“Мы наблюдаем тенденцию “меньше, но глубже” в задолженности по потребительским кредитам. Хотя число людей, просрочивших по потребительским кредитам, фактически сократилось, сумма денег, которую они должны, значительно увеличилась. По сути, кажется, что меньше людей находятся в беде, но те, у кого есть, имеют гораздо более глубокие долги”, – сказал г-н Джеймс.

История задолженности, стоящая за резким ростом

Несмотря на рост числа заявок на ипотеку, не все существующие заемщики поспевают за ней. В то время как число австралийцев, просроченных по ипотечным кредитам, оставалось стабильным, долларовая стоимость просроченной задолженности по ипотечным кредитам выросла на 6,8% в годовом исчислении. Средняя сумма кредита на поздней стадии просрочки выросла на 8,4%, с $371 000 до $403 000.

«Это увеличение долларовой стоимости просроченной задолженности по ипотечным кредитам, по-видимому, коррелирует с более высокими ценами на жилье, что потенциально вынуждает покупателей брать более крупные кредиты, которые предусматривают более серьезные штрафы за погашение», – сказал г-н Джеймс.

Стресс по задолженности был сконцентрирован в Виктории (на 16% выше по сравнению с прошлым годом) и в Новом Южном Уэльсе (на 10,5%). По возрастным группам бэби-бумеры показали самый быстрый рост задолженности по ипотеке – 14,6% в годовом исчислении, за ними следуют миллениалы и поколение Z с 11,3%.

Г-н Джеймс отметил, что за этой тенденцией среди пожилых австралийцев стоит следить. «За этой моделью пожилых австралийцев (в возрасте 66 лет и старше), несущих этот тип долга до выхода на пенсию, стоит следить, особенно если ставки продолжают расти».

В частности, для молодых покупателей первого жилья давление на доступность жилья меняется там, где они выходят на рынок. В первом сегменте покупателей жилья спрос на ипотеку поколения Z был самым сильным в Западной Австралии (рост на 16,3% в годовом исчислении) и в Квинсленде (+14,1%). Г-н Джеймс отметил, что «в обоих штатах цены относительно доступны по сравнению с ценами в Новом Южном Уэльсе и Виктории».

Поскольку февральское повышение ставки РБА теперь подтверждено, а экономические условия для австралийского бизнеса и домохозяйств продолжают меняться, кредитный всплеск в четвертом квартале 2025 года может стать определяющим моментом. Те, кто заперся в финансах непосредственно перед изменением ставок, возможно, еще какое-то время столкнутся с более жесткой средой кредитования.

Следите за нашими историями в LinkedIn, ТвиттерФейсбук и Инстаграм.