Ожидается, что австралийские акции начнут день снижением после того, как Уолл-стрит резко упала в одночасье из-за опасений, что агрессивная борьба Федеральной резервной системы США с инфляцией может затормозить экономику США, а также из-за беспокойства инвесторов по поводу разгрома на мировых валютных и долговых рынках.
Ключевые моменты:
- ASX 200 потерял 12% с начала года.
- За ночь индекс Dow Jones упал на 1,5%, S&P 500 потерял 2,1%, а Nasdaq Composite вырос на 2,8%.
- Тем временем общеевропейский индекс STOXX 600 упал на 1,7%.
Фьючерсы на ASX снизились на 23 пункта, или 0,4%, до 6524 в 6:13 утра по восточному поясному времени.
В то же время австралийский доллар снизился до 64,94 цента США.
В четверг инвесторы добавили еще один цикл продаж, поскольку доллар едва ослабил свою мертвую хватку на валютных рынках, опасения рецессии подорвали акции, а облигации пострадали от процентных ставок.
После частичного восстановления в среду американские фондовые индексы резко упали.
Промышленный индекс Dow Jones упал на 1,5%, S&P 500 потерял 2,1% до нового минимума 2022 года, а Nasdaq Composite упал на 2,8% под давлением крупных технологических компаний, таких как Apple и Amazon.
Европейские акции также пострадали. Индекс акций STOXX 600 снизился на 1,7%, несмотря на то, что евро и фунт, пострадавшие на прошлой неделе из-за проблем с долгами Великобритании, немного восстановились, прибавив 0,6% и 1,7% соответственно.
Разговоры о валютной интервенции в Китае также набирали обороты, в то время как европейские рынки государственных облигаций были готовы к самому высокому показателю инфляции в Германии с 1950-х годов.
Продажа ценных бумаг также возобновилась на следующий день после того, как Банк Англии резко вмешался, чтобы попытаться подавить бурю вокруг новых планов расходов британского правительства.
«Это подборка плохих новостей для инвесторов», — сказал в электронном письме Шон Сан, портфельный менеджер Thornburg Investment Management в Санта-Фе, штат Нью-Мексико.
«От сильных данных о занятости, подталкивающих ФРС к более ястребиным действиям, до беспорядков на всех фондовых рынках Великобритании и рынков облигаций до вмешательства Китая, чтобы поддержать юань, с растущими геополитическими проблемами, у инвесторов осталось мало мест, где можно повесить шляпу».
Великобритания стремится к стабильности
Доходность 10-летних облигаций Великобритании, которая определяет стоимость британских займов, выросла примерно на 8 базисных пунктов до 4,214% после падения почти на 50 базисных пунктов днем ранее из-за внезапной интервенции Банка Англии, хотя доходность 30-летних центральный банк мало изменился на уровне 3,96%.
Агнес Белайш, главный европейский стратег Barings Investment Institute, сказала, что «рынок не возражал бы против некоторой стабильности», поскольку «он стал немного непредсказуемым».
Она сказала, что инвесторы теперь наблюдают «несоответствие» в Британии с государственными расходами, поскольку Банк Англии пытается обуздать инфляцию, в то время как во всех остальных странах основное внимание уделяется тому, насколько высокие центральные банки готовы пойти на процентные ставки.
Премьер-министр Великобритании Лиз Трасс защищала свою новую экономическую программу, которая на этой неделе привела к рекордно низкому уровню фунта стерлингов и оставила стоимость заимствований Великобритании близкой к греческой, заявив, что она была разработана для решения сложной ситуации, в которой сейчас оказалась Великобритания.
«Мы сталкиваемся с трудными экономическими временами», — сказала г-жа Трасс, которая только в этом месяце заняла пост премьер-министра, по местному радио Би-би-си.
«Я этого не отрицаю. Это глобальная проблема. Но что абсолютно правильно, так это то, что правительство Великобритании вмешалось и приняло меры».
Индекс CBOE VIX, отражающий ожидания Уолл-стрит в отношении волатильности, подскочил на 6,5%, хотя по-прежнему находится ниже уровня начала недели.
Контроль над инфляцией
Уменьшив масштаб, мы по-прежнему говорили о долларе, который в этом году обрушил валюты практически повсеместно, а также о влиянии российского вторжения на Украину.
Выступая в среду перед журналистами в Лондоне, ветеран Федеральной резервной системы Чарльз Эванс не дал никаких указаний на то, что какие-либо недавние драмы на валютном рынке и рынке облигаций могут сбить центральный банк США с курса на повышение ставок.
«Нам просто нужно обуздать инфляцию», — сказал Эванс, поддерживая повышение ставок ФРС — теперь с 3% до 3,25% — до диапазона от 4,5% до 4,75% к концу года или Маршировать.
Президент Федерального резервного банка Кливленда Лоретта Местер повторила это в четверг, заявив, что не видит проблем на финансовых рынках США, которые могли бы повлиять на кампанию ФРС.
Такие комментарии способствовали росту доходности государственных облигаций США. Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла на 6,5 базисных пункта до 3,772%; 30-летние казначейские облигации выросли на 2,9 базисных пункта до 3,710%.
Движение валюты в четверг привело к тому, что индекс доллара США, который измеряет валюту по отношению к своим аналогам, снова держится около своего недавнего 20-летнего максимума, снизившись примерно на 0,4 процента, после худшей сессии за 2,5 года в среду.
«Несмотря на существенное укрепление с начала года, мы не видим особого давления на политиков, чтобы они отреагировали на укрепление доллара на данный момент», — написали стратеги Morgan Stanley в записке, опубликованной в четверг.
«Сила доллара, взвешенная по торговле, не является чрезмерной, что соответствует более жестким финансовым условиям и целям ФРС, хотя выгоды от инфляции невелики».
Ночью китайский юань также снова упал, хотя он остался недалеко от недавних минимумов после финансового кризиса, поскольку центральный банк Китая заявил, что стабилизация валютного рынка является его главным приоритетом, а также в связи с сообщениями о потенциальной валютной интервенции.
Самый широкий индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI за пределами Японии завершил день практически без изменений, хотя японский Nikkei сумел подняться почти на 1%.
Еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице превзошли ожидания, продемонстрировав неожиданное падение, показывающее, насколько напряженным остается рынок труда США.
ВВП США упал на непересматриваемые 0,6% в годовом исчислении в прошлом квартале, говорится в третьей оценке ВВП правительства. В первом квартале экономика сократилась на 1,6%.
Цены на нефть снизились, по-прежнему сдерживаемые укреплением доллара и слабыми экономическими перспективами, даже несмотря на то, что ОПЕК+ начала переговоры о сокращении добычи нефти.
Нефть марки Brent закрылась на отметке $88,49, снизившись на 0,9% за день.
АВС/Рейтер
