Руководство по терминологии богатства направлена на «противодействие BS» для инвесторов

Версия этой статьи впервые появилась в информационном бюллетене CNBC Inside Wealth с Робертом Франком, еженедельным руководством по инвестору и потребителю с высокой сетью. Зарегистрироваться Чтобы получить будущие издания, прямо к вашему почтовым ящику.

Ведущая консультативная группа в индустрии управления активами запустила краудсорсинговый список условий богатства, которые, как она надеется, уменьшит путаницу и маркетинговую шумиху.

Ультра -высокий институт чистого капитала, некоммерческая организация, ориентированная на улучшение услуг для богатых семей и инвесторов, недавно обнародовала свои »Wealthesaurus« – Список из более чем 80 терминов, обычно используемых и злоупотребляющих в бизнесе управления активами. Список, который будет постоянно обновляться и расширять в зависимости от вклада со стороны богатых инвесторов и консультантов, направлен на определение нового языка управления активами и создания принятых стандартов для общения с клиентами.

«Существует много терминов мусора, много маркетинговых терминов, которые бросают вокруг», – сказал Джим Грубман, председатель по контенту и учебным планам в Институте ультра -высокого чистого капитала и основатель семейного консалтинга Wealth Consulting. «Мотивация на многое из этого состоит в том, чтобы противодействовать некоторым BS в этой области».

Необходимость в заслуживающем доверия богатства Википедия следует за взрывом уловок, ложных ярлыков и вводящей в заблуждение шумихи в бизнесе по управлению состоянием богатых.

По данным Cerulli Associates, в 2024 году домохозяйства на сумму 5 миллионов долларов или более контролировались в размере 59 триллионов долларов США. В связи с тем, что активы быстро растут на вершине лестницы богатства, конкуренция за сверхбожих инвесторов и семейных офисов стала жесткой среди частных банков, Wirehouses, зарегистрированных инвестиционных консультантов, частных акционерных компаний и бутиков. С этим ростом появился набор языков бренда.

Такие термины «Службы семейного офиса», «целостные советы» и «активы в соответствии с консультациями» используются без разбора, что делает его труднее, чем когда -либо для клиентов, ориентироваться в отрасли, уже непроницаемой для нефинансовых экспертов.

Одним из самых вопиющих нарушений является термин «многоквартирный офис». Традиционно многосемейный офис – это один семейный офис, который расширяется, чтобы обслуживать небольшое количество внешних семей или членов семьи. Сегодня десятки RIA, управляющих бутиками и даже крупные консультативные фирмы называют себя многоквартирными офисами, обмениваясь эксклюзивностью и на заказ услуг, подразумеваемых настоящим семейным офисом.

«Некоторые отраслевые наблюдатели считают, что этот термин не имеет устоявшейся основы и никогда не должен использоваться», – говорится в записи Wealthesaurus для многоквартирного офиса. «Большинство профессионалов просто признают, что термин растут в течение последних тридцати лет, даже если в его использовании неадекватная достоверность или последовательность».

Чтобы соответствовать определению Wealthesaurus, многоквартирные офисы нуждаются в четырех конкретных атрибутах, от определенных клиентов (по крайней мере, 10 сложных семейных семей с средним чистым капиталом не менее 30 миллионов долларов США) до конкретных услуг, предоставление услуг (без конфликтов интересов) и опыт.

Другой спорный термин – «Активы в соответствии с консультациями». Фирмы часто бросают термины активов, чтобы казаться, управлять большим количеством денег клиента, чем на самом деле. Некоторые фирмы используют «активы под управлением (AUM)», в то время как другие говорят «активы в соответствии с консультациями (AUA)», а другие рекламируют «активы под управлением (auadmin)». Клиенты редко знают разницу.

Wealthesaurus дает очень специфические определения каждого из них, с акцентом на активы, председательствуя, являются фирмы, которые служат фидуциарным (еще один обсуждаемый термин). В нем говорится, что клиенты должны спросить менеджеров по богатству конкретно, как они разбивают активы под руководством управления и активов.

«Некоторые фирмы включают AUM в свой расчет AUA, не давая понять, что они делают это, в то время как другие сообщают AUM и AUA отдельно», – сообщает Wealthesaurus. «Чтобы решить эту проблему, если эти суммы будут оценены, фирм следует попросить объяснить, как они рассчитывают свои AUA».

Грубман сказал, что идея Wealthesaurus началась с неожиданной проблемы в Институте ультра -высокого уровня. Институт был основан в 2019 году Стивом Простано, давним консультантом для богатых семей и частных владельцев бизнеса, которые считали, что клиентам нужна непредвзятая помощь в понимании и навигации по отрасли. Институт, который считает лидеров десятков ведущих фирм по управлению активами, консультативных фирм и специалистов в своих советах, также стремится содействовать лучшим практикам и стандартам в отрасли.

Два года назад институт начал разрабатывать то, что он называет Интегрированной инициативой по управлению богатствами, в последние годы рассматривает широкие изменения в отрасли и как она может лучше обслуживать клиентов. Дискуссии группы сталкивались с проблемой: они часто не могли согласиться с определенными словами.

«Мы бы использовали термин, и кто -то сказал бы:« На самом деле я думаю, что это так », – сказал Грубман. «И кто -то другой сказал бы:« Я помню 15 лет назад, это было так определено ». Это было удивительно, что были у людей, даже вокруг таких слов, как семейное предприятие ».

Грубман и Тара Кехо, менеджер библиотеки Института, начали собирать внутренний глоссарий и краудсорсинговые определения с членами группы. Со временем список вырос, и они решили создать публичную версию, чтобы лучше помочь клиентам и фирмам.

Они подумали о том, чтобы назвать это богатской, но название было взято, поэтому они прибыли в Wealthesaurus и добавили талисман динозавров. Грубман сказал, что институт приветствует предложенные термины и определения от других экспертов и клиентов по управлению активами в надежде расширить его использование. Кехо сказал, что взаимодействие было высоким – новые пользователи тратят в среднем более семи минут на недавно запущенный сайт.

«Они щелкают от термина до термина и действительно используют ресурс», – сказал Кехо.

Сайт не стремится стать всеобъемлющим руководством ко всем условиям управления активами. Нет никаких объяснений о притяганиях, или сбивает или сзины из мира планирования недвижимости, или SMA и PPVA в инвестициях, или на множестве других продуктов, которые заставляют головы богатых инвесторов. Грубман сказал, что институт не хотел включать продукты или условия, которые инвесторы могут легко посмотреть в Интернете. Для таких терминов продукта веб -сайт Wealthesaurus содержит ссылки на различные онлайн -руководства по инвестированию, в том числе Глоссарий, инвестирующий Чарльз Шваб, и инвестор и глянцевый.

«Мы искали термины, которые были важны для этой области, или где другие определения были настолько полны жаргона», – сказал Грубман. «Например, просмотр определения активов, находящихся на консультациях на веб -сайте SEC, является кошмаром. Поэтому мы хотели создать это для клиентов».

Поскольку бизнес по консультированию богатых семей все чаще сокращает отрасли – от планировщиков доверия и недвижимости до бухгалтеров, консультантов по недвижимости, консультантов по благотворительности, экспертов по авиации и флоту, а также даже врачей консьержа и других специалистов – Wealthesaurus также может быть мостом между учениками.

У Wealthesaurus даже есть определенный термин для «ультра -высокого чистого капитала», фразы, используемой во всех мирах роскоши и банковских услуг с небольшим контекстом.

Wealthesaurus говорит, что наиболее распространенным определением «высокого чистого капитала» является клиент с 5 до 30 миллионов долларов. «Ультра -высокий чистый капитал» обычно означает 30 миллионов долларов или более. Однако это предупредило, что «с инфляцией и значительным расширением глобального богатства с 2000 года, все больше фирм рассматривают современный порог до уровня высшего UHNW составляет 100 миллионов долларов».