Саммит BS BFSI: ЧП на пути к тому, чтобы стать мейнстримом в Индии: лидеры отрасли | БС События

Компании прямых инвестиций (PE) стали крупнейшим источником прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в Индии и играют значительную роль в создании рабочих мест, заявили в четверг высокопоставленные руководители отрасли.

“В частности, Индия по-прежнему недостаточно развита. Это была самая быстрорастущая крупная экономика в мире в течение последних трех лет, и мы ожидаем, что она станет глобальной движущей силой спроса на полиэтилен”, – сказал Хари Гопалакришнан, партнер, глава Индии и соруководитель отдела услуг шведской компании PE EQT, во время панельной дискуссии, которую модерировала Ниведита Мукерджи из Бизнес-стандарт.

Гопал Джайн, управляющий директор (MD) и главный исполнительный директор Gaja Alternative Asset Management, первой фирмы PE, планирующей листинг в Индии, сказал, что в стране теперь достаточно данных и четкая тенденция, чтобы показать, что PE находится на пути к тому, чтобы стать основным сектором.

“На протяжении многих лет Индия была самым быстрорастущим альтернативным рынком в мире, хотя отчасти это связано с тем, что мы начинали с небольшой базы. Полиэтилен по-прежнему не достигает своего веса”, – сказал Джайн.

В настоящее время, по его словам, банки, страхование и взаимные фонды доминируют в основном финансовом секторе. “У нас есть 2,5 триллиона долларов на банковских депозитах в Индии. Для сравнения, PE в рамках альтернативных инвестиционных фондов (AIF) – это лишь малая часть. Но сейчас альтернативы находятся на пути к тому, чтобы стать мейнстримом”, – добавил Джайн.

Абхишек Кабра, управляющий директор Samara Capital, подчеркнул, что за последние 25 лет доходность прямых инвестиций превзошла публичные рынки во всем мире на 6,7 процента. «Если вы посмотрите на 10-летнюю скользящую доходность, это проверенная форма инвестирования, размещения капитала и получения прибыли», — сказал он.

“За последние четыре года мы были свидетелями трех лет, когда глобальные инвестиции прямых инвестиций достигли 2 триллионов долларов в год. Это, безусловно, является основной тенденцией на глобальном уровне. В Индии мы также наблюдаем увеличение потока сделок, динамичную экосистему и растущий внутренний пул капитала, доступный для AIF и управляющих фондами. Среди ультра-HNI и семейных офисов около 7-8 процентов ассигнований в настоящее время направляются в AIF”, – сказал Кабра, добавив, что эта доля, как ожидается, вырастет до 15-16 процентов.

Маниш Кеджривал, основатель и управляющий партнер Kedaara Capital, признал, что «примерно в 2010 году частные компании почти не приносили прибыли своим LP», но сказал, что ситуация изменилась благодаря более сильным возможностям выхода через IPO и спонсорские сделки.

“Рынки IPO, очевидно, являются очень важным компонентом, и теперь у нас также есть продажи от спонсора к спонсору. Мы находимся в процессе продажи нескольких компаний. Мы уже вывели на биржу девять компаний, и это очень надежный рынок выхода. Если мы не вернем капитал нашим LP, они не будут реинвестировать в Индию. Это фундаментальное изменение, которое произошло за последнее десятилетие. Рынки IPO сыграли в этом важную роль”, – сказал Кеджривал.

Гопалакришнан добавил, что неопределенность на мировом рынке смещает внимание инвесторов в Азию и Индию. “Если вы снова посмотрите на Азию, Индия является одной из самых быстрорастущих стран. И поэтому глобальные инвесторы больше смотрят на Азию в плане роста. Внутри Азии Индия является ярким пятном. С точки зрения постепенного роста, я ожидаю, что Индия будет расти впереди всех остальных. Но это также небольшая база”, – сказал он.

Джайн подчеркнул, что Индия в настоящее время является пятой по величине экономикой в мире, в то время как на США, Японию, Европу и Китай в настоящее время приходится 90-95 процентов глобальной деятельности частного сектора.

“Теперь, когда Индия является большим рынком, а с большими рынками приходит большая экономика, большой рынок IPO, большое количество предпринимателей, большая потребительская база – все это, частный капитал будет расти и догонять то место, где он должен быть в экономике. В Индии частный капитал бьет ниже своего веса, потому что частный капитал работал только частично в течение последних 30 лет – последних пяти или шести лет. Он начал работать лучше и начал приносить прибыль”, – сказал Джайн.