Сильное падение на Уолл-Стрит после заявлений президента ФРС по экономике США

Акции резко упали в пятницу после того, как глава Федеральной резервной системы разрушил надежды Уолл-стрит на то, что это могло бы скоро отпустить тормоза в экономике.

S&P 500 упал на 2,6% и направлялся в самое большое падение за два месяцапосле того как Джером Пауэлл сказал, что Федеральная резервная система, вероятно, ему придется поддерживать процентные ставки достаточно высокими, чтобы замедлить экономику «на некоторое время», чтобы обуздать высокую инфляцию, охватившую страну. Доходность краткосрочных казначейских облигаций выросла, так как трейдеры сделали ставку на то, что ФРС останется агрессивной по ставкам.

Средний показатель по отрасли Dow Jones потерял 749 пунктов, или 2,3%.и составлял 32 542 в 14:31 по восточному времени, а составной Nasdaq бахаба и 3,2%. Поначалу инвесторы изо всех сил пытались понять смысл долгожданной речи Пауэлла. Акции сначала упали, затем отыграли почти все свои потери, а затем резко пошли вниз.

«Он больше сосредоточился на целях ФРС, чем на дороге»сказал Джеффри Клейнтоп, главный глобальный инвестиционный стратег Charles Schwab. «Это оставило рынку меньше возможностей для удержания с точки зрения будущей траектории политики».

Речь Пауэлла последовала за несколькими другими чиновниками ФРС, которые недавно сделали опровергнуть слухи о том, что ФРС может смягчить повышение процентной ставки. Увеличение помогает обуздать инфляцию, но также наносит ущерб экономике и ценам на инвестиции.

Пауэлл признал, что повышение ставок нанесет ущерб домохозяйствам и предприятиям США, что, возможно, негласно намекает на возможность рецессии. Но он также сказал, что боль будет намного сильнее, если инфляция будет гноиться, и что «мы должны придерживаться ее, пока работа не будет сделана».

Он выступал на ежегодном экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле, штат Вайоминг, который в прошлом был ареной выступлений Федерального резерва, стимулирующих рынок.

“По сути, он сказал, что будет боль, и они не остановятся, и они не смогут прекратить повышать ставки, пока инфляция не снизится.сказал Брайан Якобсен, инвестиционный стратег Allspring Global Investments. «Это была, к счастью, короткая и по существу речь. Пауэлл не открыл ничего нового, и это хорошо, поскольку Джексон Хоул — это не политическая встреча».

Всю неделю росли ожидания, что Пауэлл попытается смягчить недавние комментарии о «вращаться” от ФРС.Эта спекуляция помогла подтолкнуть акции вверх в течение лета. Некоторые инвесторы даже заявили, что ФРС может снизить процентные ставки позже в 2023 году, поскольку давление на экономику растет, а высокая инфляция в стране, как ожидается, снизится.

Но речь Пауэлла ясно дала понять, что ФРС какое-то время смирится с более слабым ростом в интересах контроля над инфляцией, считают аналитики. «Пауэлл повторил, что Федеральная резервная система обеспокоена ростом цен и что контроль над инфляцией является задачей номер один».сказал Джефф Клингельхофер, содиректор по инвестициям в Thornburg Investment Management.

Некоторые аналитики считают, что, возможно, давая инвесторам некоторую надежду, Пауэлл указывает на то, что ожидания относительно будущей инфляции не оправдываются. Если бы это произошло, это могло бы вызвать самовоспроизводящийся цикл и усугубить инфляцию.

Отчет в пятницу показал, что потребители США ожидают годовой инфляции в размере 2,9% в долгосрочной перспективечто находится на нижней границе диапазона 2,9% и 3,1% видно из опроса Мичиганского университета за последний год.

На данный момент на Уолл-стрит ведутся дебаты о том, поднимет ли ФРС краткосрочные ставки на полпроцента в следующем месяце, в два раза по сравнению с обычным диапазоном или на три четверти пункта. По данным CME Group, последние два повышения ФРС составили 0,75 пункта, и незначительное большинство ставок Уолл-стрит делается на третье такое повышение в сентябре.

Отчет, опубликованный в пятницу утром, показал, что предпочтительный показатель инфляции ФРС в прошлом месяце он замедлился, и это было не так плохо, как ожидали многие экономисты. Это потенциально обнадеживающий признак, который может побудить большую часть Уолл-стрит заявить, что худшие из инфляционных процессов уже позади или скоро закончатся.

Другие данные показали, что доход американцев вырос в прошлом месяце меньше, чем ожидалосьв то время как рост потребительских расходов замедлился.

После отчетов и комментариев Пауэлла доходность двухлетних казначейских облигаций выросла до 3,39% с 3,37% в четверг. Он имеет тенденцию отслеживать ожидания действий ФРС.

Доходность 10-летних казначейских облигацийкоторый отслеживает долгосрочный экономический рост и инфляционные ожидания, сначала немного вырос, но оставался стабильным на уровне 3,03% во второй половине дня.

ФРС уже четыре раза повышала процентную ставку до овернайт в этом году. в надежде обуздать худшую за последние десятилетия инфляцию. Увеличение уже нанесло ущерб жилищному сектору, где более высокие ставки по ипотечным кредитам замедлили активность. Но рынок труда остается сильным, помогая поддерживать экономику.

Инвесторы получили новый раунд предупреждений от компаний о сохраняющемся влиянии инфляции и замедлении экономики. Акции производителя компьютеров Dell упали на 11,7% после заявления о снижении спроса на доходы. Акции производителя чипов Marvell Technology упали на 8,4% после того, как инвесторы получили неутешительный прогноз по прибыли.

(По информации АП)

ПРОДОЛЖАЙ ЧИТАТЬ: