Многие компании, представленные на Money, рекламируются у нас. Мнения являются нашими собственными, но компенсация и
углубленное исследование может определить, где и как появляются компании. Узнайте больше о том, как мы зарабатываем деньги.
Может ли болтовня в социальных сетях предсказать доходность фондового рынка?
В недавнем исследовании четырех экономистов Федеральной резервной системы говорится, что да.
Используя данные 4,4 миллиона твитов, опубликованных с 2007 года, исследователи создали Индекс финансовых настроений Twitter для отслеживания настроений — положительно или отрицательно относятся пользователи к финансовым условиям — в сети социальных сетей. Они обнаружили, что тон твитов за ночь (с 16:00 до 9:00 по восточному стандартному времени) можно использовать для прогнозирования доходности индекса S&P 500 на следующий день.
Другими словами: «чем хуже настроения в Твиттере, тем ниже дневная доходность индекса S&P 500», — пишут исследователи.
Как Twitter может предсказывать движения фондового рынка
Вот как работает трекер настроений. Исследователи использовали инструмент языковой модели, чтобы присвоить числовое значение каждому твиту в зависимости от того, передает ли твит скорее положительные, нейтральные или отрицательные настроения. Все это входит в индекс финансовых настроений Twitter, и исследователи обнаружили, что значение индекса, которое на одно стандартное отклонение ниже обычного, за ночь приведет к доходности, которая на шесть базисных пунктов ниже у S&P 500 на следующий день. Проще говоря, более негативные, чем обычно, твиты обычно предшествуют потерям на фондовом рынке.
Причина такой закономерности, как пишут исследователи, заключается в том, что информация, влияющая на рынок (например, об изменениях в законодательстве, крупном банкротстве или плохих экономических новостях), часто циркулирует в Твиттере до того, как фондовый рынок официально откроется в 9:30 утра по восточному поясному времени. Эта информация также учитывается в ценах акций после начала ежедневных торгов.
Может ли Twitter предсказать сюрпризы от ФРС?
Это не просто доходность фондового рынка.
Исследователи сосредоточили особое внимание на активности Твиттера в дни, когда ФРС публикует политические решения, и обнаружили, что снижение настроений за день до объявления ФРС может предсказать масштаб «шока ограничительной денежно-кредитной политики», то есть неожиданного повышения ставок. Он также может предсказать, как рынок отреагирует на заявление ФРС.
Это может иметь серьезные последствия как для инвесторов, так и для чиновников ФРС в будущем. Исследователи отмечают, что действия ФРС, которые должны быть «непредсказуемыми», на самом деле «обсуждаются в беседе в Твиттере» перед объявлением. Стоит отметить, что это относится только к неожиданному повышению ставок — с другой стороны, настроения в Твиттере не могут предсказать размер неожиданного снижения ставок.
По мере роста социальных сетей их влияние на финансовый мир только усиливается. Другое исследование, опубликованное этой весной, например, показало, что болтовня в Твиттере помогла спровоцировать бегство, которое привело к краху банка Кремниевой долины в марте. Эти исследователи пришли к выводу, что другие банки могут столкнуться с аналогичными рисками в будущем.
Еще из денег:
«Сильный старт» фондового рынка в 2023 году может сигнализировать о хороших новостях на оставшуюся часть года
Акции движутся к бычьему рынку? Вот что говорят эксперты
Инвесторы пессимистично оценивают фондовый рынок. Это могло бы быть хорошо
2023-05-31 07:00:00
1712775476
#Твиты #могут #предсказать #доходность #фондового #рынка #исследование #ФРС
