Фондовые индексы США завершили 2022 год снижением в пятницу, завершив год резких потерь, вызванных агрессивным повышением процентных ставок для сдерживания инфляции, опасениями рецессии, войной между Россией и Украиной и растущими опасениями по поводу случаев заболевания COVID в Китае.
Ключевые моменты:
- Ежегодное процентное снижение индексов Nasdaq, Dow и S&P было самым большим со времен финансового кризиса 2008 года.
- Падение в значительной степени вызвано падением акций роста, поскольку опасения по поводу быстрого повышения процентных ставок повышают доходность казначейских облигаций США.
- Аналитики также называют нарушение цепочки поставок и инфляцию среди причин снижения.
Три основных индекса Уолл-стрит зафиксировали свое первое годовое падение с 2018 года, поскольку эпоха мягкой денежно-кредитной политики закончилась самым быстрым повышением ставок Федеральной резервной системой с 1980-х годов.
Базовый индекс S&P 500 в этом году потерял 19,4%, что означает снижение рыночной капитализации примерно на 8 трлн долларов (11,7 трлн долларов). Технологический индекс Nasdaq упал на 33,1%, а индекс Dow Jones Industrial Average упал на 8,9%.
Годовое процентное снижение всех трех индексов было самым большим со времен финансового кризиса 2008 года, в основном из-за обвала акций роста, поскольку опасения по поводу быстрого повышения процентных ставок ФРС повышают доходность казначейских облигаций США.
«Основные макроэкономические причины… возникли в результате сочетания событий: продолжающееся нарушение цепочки поставок, начавшееся в 2020 году, всплеск инфляции, опоздание ФРС с началом программы ужесточения ставок в попытке обуздать инфляцию», — сказал Сэм Стовалл. , главный инвестиционный стратег CFRA Research.
Он также сослался на экономические показатели, указывающие на рецессию, геополитическую напряженность, включая войну на Украине, рост числа случаев заболевания COVID-19 в Китае и неопределенность в отношении Тайваня.
Акции роста находились под давлением роста доходности на протяжении большей части 2022 года и уступали своим экономически связанным стоимостным аналогам, обращая вспять тенденцию, которая длилась большую часть последнего десятилетия.
Apple, Alphabet, Microsoft, Nvidia, Amazon.com и Tesla входят в число тех, кто сильнее всего тормозит рост индекса S&P 500, снизившись в 2022 году на 28-66%.
Индекс роста S&P 500 в этом году упал примерно на 30,1%, в то время как индекс стоимости снизился на 7,4%, при этом инвесторы отдают предпочтение высокодоходным секторам со стабильными доходами, таким как энергетика.
Энергетика зафиксировала звездный ежегодный прирост в 59 процентов, поскольку цены на нефть выросли.
Десять из 11 отраслевых индексов S&P упали в пятницу во главе с недвижимостью и коммунальными услугами.
«Рынок жилья действительно замедлился, и стоимость домов людей снизилась по сравнению с максимумами в начале этого года», — сказал Дж. Брайант Эванс, инвестиционный консультант и управляющий портфелем Cozad Asset Management.
«Это влияет на образ мышления людей и фактически немного влияет на их расходы».
Акцент сместился на прогноз корпоративных доходов на 2023 год с растущими опасениями по поводу вероятности рецессии.
Тем не менее, признаки экономической устойчивости США подпитывают опасения, что ставки могут остаться на более высоком уровне, хотя ослабление инфляционного давления породило надежды на постепенное повышение ставок.
Участники денежного рынка видят 65-процентные шансы на повышение ставок на 25 базисных пунктов на февральском заседании ФРС, при этом ожидается, что ставки достигнут пика на уровне 4,97% к середине 2023 года.
Промышленный индекс Доу-Джонса упал на 73,55 пункта, или 0,22%, до 33 147,25 пункта; S&P 500 потерял 9,78 пункта, или 0,25%, до 3839,50; а Nasdaq Composite упал на 11,61 пункта, или 0,11%, до 10 466,48 пункта.
Объем на биржах США составил 8,50 млрд акций по сравнению со средним показателем в 10,79 млрд за полную сессию за последние 20 торговых дней.
Количество снижающихся выпусков на NYSE превышало количество растущих в соотношении 1,50 к 1; на Nasdaq соотношение 1,03 к 1 благоприятствовало снижению.
S&P 500 не показал ни новых 52-недельных максимумов, ни новых минимумов; Nasdaq Composite зафиксировал 85 новых максимумов и 134 новых минимума.
Рейтер
