Уолл-стрит начинает настолько любить перспективы губернатора Флориды Рона ДеСантиса на президентских выборах 2024 года, что уже присматривается к акциям, которые выиграют, а также те, которые могут упасть, если он выиграет Белый дом.
Strategas Research Partners, консультационная фирма по экономическим и рыночным вопросам, которой руководит известный рыночный аналитик Джейсон Треннерт, входит в число фирм, оценивающих влияние президентства ДеСантиса на рынок, с отчетом для клиентов под названием «Корзины победителей и проигравших ДеСантиса».
Отчет, опубликованный на прошлой неделе, был получен и проанализирован Fox Business. Он основывает свое исследование в первую очередь на политической позиции ДеСантиса на посту губернатора Флориды. Это еще один признак того, что крупные финансовые игроки делают ставку на то, что ДеСантис будет баллотироваться в президенты в 2024 году, сможет победить бывшего президента Трампа на предварительных выборах Республиканской партии и победить Джо Байдена на всеобщих выборах.
Это также признак того, что Уолл-стрит считает, что победа ДеСантиса будет иметь последствия для рынка, учитывая его послужной список на посту губернатора Флориды. Согласно отчету, акции, которые он определяет как победители DeSantis, уже превосходят акции, которые он определяет как проигравшие DeSantis.
В отчете добавлено, что ДеСантис является небольшим фаворитом в ставках на победу республиканских праймериз против Трампа. «После убедительной победы ДеСантиса во Флориде интерес клиентов к кандидатуре ДеСантиса возрос, особенно в отношении рисков и возможностей компании», — говорится в отчете. «Это имеет смысл, поскольку ДеСантис проводит нетрадиционную республиканскую политику».
«Мы ожидаем, что президент Байден объявит о своей кандидатуре после своего заявления о положении в стране 7 февраля», — говорится в сообщении. «Бывший президент Трамп провел предвыборную кампанию в минувшие выходные. Никки Хейли, скорее всего, объявит о своей кандидатуре через две недели, а губернатор Флориды Рон ДеСантис указывает, что он, вероятно, примет участие в гонке».
Финансовые консультанты, прочитавшие исследование Strategas, призывают с осторожностью делать большие рыночные ставки на основе отчета. Во-первых, хотя ДеСантис, безусловно, рассматривает возможность участия в президентской гонке, он еще не объявил. В последние недели он встречался с восторженными сборщиками средств из финансовой индустрии, которые считают, что он может победить Джо Байдена или любого другого демократа, а Трамп — нет. Бывший президент по-прежнему погряз в различных скандалах, а его репутация запятнана его ролью в беспорядках 6 января.
Но, как сообщил Fox Business, ДеСантис сказал донорам, что он не предпочитает ввязываться в неприятную первичную битву с Трампом за выдвижение от Республиканской партии, что вызывает некоторые сомнения в том, что он бросит вызов бывшему президенту на первичных выборах. Трамп — единственный кандидат от Республиканской партии, официально объявивший о своих намерениях, и уже нацелился на ДеСантиса с его хорошо известным сарказмом.
Кроме того, финансовые консультанты говорят, что некоторые выводы отчета туманны. Энергетическая компания ConocoPhillips стала «победителем» ДеСантиса из-за поддержки губернатором Флориды бурения «ископаемых видов топлива, таких как природный газ и сырая нефть». ДеСантис, вероятно, ослабит правила, ограничивающие бурение.
Но прибыль нефтяных компаний стремительно растет на фоне ограничений, которые администрация Байдена наложила на отрасль, и ее принятия инвестиционных мандатов в области экологического и социального управления, которые предназначены для сокращения выбросов углерода за счет ограничения поставок. Результатом стал рост цен на энергоносители, прибылей и стремительного роста акций энергетических компаний. С тех пор как Джо Байден вступил в должность в январе 2021 года, акции ConocoPhillips выросли более чем в два раза до 108 долларов за акцию, что намного превосходит индекс Standard and Poor’s 500 акций крупных компаний.
Более того, рыночная политика ДеСантиса, возможно, не сильно отличается от политики Трампа, который за четыре года своего пребывания в должности, когда бывший президент сократил налоги, смягчил правила, но также завязал драки с крупными компаниями, такими как основатель Amazon Джефф Безос, которому принадлежит Washington Post, и AT&T. , которая до недавнего времени владела левой кабельной сетью >.
ДеСантис, как известно, поссорился с Диснеем из-за нападок на закон штата, запрещающий половое воспитание малышей. Strategas помещает Disney в число 19 «проигравших» акций DeSantis.
Тем не менее, отчет на четырех страницах является признаком того, что Уолл-стрит все больше верит в то, что ДеСантис может победить в Белом доме в 2024 году, и что клиенты должны начать планировать свои портфели, чтобы извлечь выгоду из его политики.
Точно так же им следует избегать и «коротко» или делать ставки против акций, которые столкнутся с препятствиями, связанными с DeSantis, или против тех Strategas, которые включены в его «корзину неудачников DeSantis». Это компании, которые, по словам Strategas, придерживаются «пробужденной» корпоративной политики, как, например, вышеупомянутая Disney. Другие компании в этой корзине включают «производителей вакцин», те, которые придерживаются так называемой инвестиционной политики экологического социального управления или ESG, а также те, которые ведут активную деятельность в Китае.
Вспомните, как ДеСантис взялся за Disney, несмотря на то, что он был одним из крупнейших работодателей штата, но потерял крупную налоговую субсидию из-за своего противодействия закону о сексуальном воспитании, лишив его благоприятного налогового статуса в штате. Strategas говорит, что ДеСантис, вероятно, будет использовать шаблон Disney на национальном уровне против компаний, которые придерживаются аналогичной левой политики, включая использование так называемого экологического социального управления или инвестирования в ESG.
ESG способствует сокращению углеродного следа портфельных компаний управляющих активами и другим прогрессивным политическим позициям. Но эти мандаты все чаще подвергаются нападкам со стороны избранных должностных лиц Республиканской партии, которые говорят, что это привело к повышению цен на газ и продвигает левые политические программы.
Как губернатор Недавно ДеСантис нацелился на BlackRock, крупнейший в мире управляющий активами, который был в авангарде ESG, получив 2 миллиарда долларов государственных денег, которыми управляла фирма. Strategas видит дополнительные национальные правила, ограничивающие ESG, если ДеСантис будет избран. Поскольку инвестиции в ESG часто взимают более высокую комиссию за управление, чем другие методы подбора акций, BlackRock становится «неудачником», поскольку эти новые правила могут снизить прибыль.
Также в списке проигравших есть Amazon и Apple, два корпоративных мальчика для битья правых, потому что они рассматриваются как разбудившие предприятия Силиконовой долины, которые душили консервативные выступления. Apple, тем временем, имеет существенные производственные связи с Китаем. Компании, связанные с Китаем, рассматриваются в отчете Strategas как «неудачники», учитывая геополитические амбиции страны и ее роль в пандемии Covid.
Meta, холдинговая компания Facebook, также попала в список неудачников из-за цензуры консервативных мнений. Производители лекарств Pfizer и Moderna также оказались в проигрыше ДеСантиса; Strategas считает администрацию ДеСантиса гораздо менее драконовской с точки зрения мандатов на вакцины против COVID, поэтому эти компании столкнутся с падением прибыли. В отчете говорится, что его министерство юстиции также может предъявить обвинения в том, что компании преувеличили свою эффективность.
По словам Strategas, 19 победителей DeSantis – это акции пограничной безопасности, обороны и энергетики. «Мы ожидаем, что ДеСантис будет активным сторонником ископаемого топлива, но он не против возобновляемых источников энергии», — говорится в отчете. «Другие области, в которых ДеСантис может быть положительным, — это финансовые компании, которые избегают ESG и могут извлечь выгоду из дерегулирования».
Из последних крупный банк JP Morgan, управляемый генеральным директором Джейми Даймоном, который публично критиковал ESG, входит в список акций, которые выиграют при президенте ДеСантисе. Производители оборонной продукции Lockheed Martin и Raytheon Technologies также оказались в выигрыше, поскольку считается, что ДеСантис увеличивает оборонный бюджет.
Компания под названием CoreCivic Inc., которая владеет частными тюрьмами и управляет ими, может увидеть, как ее бизнес резко расширится — и цены на ее акции взлетят, поскольку ДеСантис сосредоточится на политике по защите южной границы от наплыва мигрантов, а компания извлекает выгоду из государственных контрактов.
SoFi Technologies зарабатывает на обработке студенческих кредитов. По словам Strategas, возможным подъемом для ее бизнеса станет завершение программы президента Байдена по списанию студенческих кредитов под руководством ДеСантиса. Это означает больше сборов за обработку этих кредитов. Strategas также прогнозирует, что президент Джо Байден объявит о своих планах снова баллотироваться в 2024 году после сегодняшней речи о положении в стране.
