Уолл-стрит на пути к новым рекордам, ASX готовится к росту

«Ставки будут оставаться высокими в течение большей части года, а ценовое давление по-прежнему вызывает беспокойство на фоне глобальной неопределенности», — сказал он. «Мы будем внимательно следить за тем, как будет развиваться уверенность в начале 2024 года, поскольку ценовое давление будет ослабевать, а внимание к фазе смягчения цикла ставок будет расти».

Загрузка

Ночью на Уолл-стрит слабость технологического сектора также привела к падению индекса Nasdaq на 0,3%. Индекс Dow Jones вырос на 0,3 процента, установив свой последний рекорд, а индекс S&P 500 снизился на 0,09 процента.

Биткойн подскочил до 50 000 долларов США впервые за более чем два года, продемонстрировав замечательное возвращение после серии скандалов и банкротств в криптоиндустрии, которые подняли вопросы о жизнеспособности цифровых активов.

Первоначальная криптовалюта утроилась в цене с начала прошлого года, поднявшись после 64-процентного падения в 2022 году. Последний раз биткойн торговался на уровне 50 000 долларов США в декабре 2021 года. Цена все еще ниже исторического максимума почти в 2021 году. В ноябре 2021 года достигнуто 69 000 долларов США.

Условия на всех рынках были спокойными, а доходность на рынке облигаций также была стабильной. Следующим крупным событием для глобальных инвесторов может стать обновление данных по инфляции в США на этой неделе, которое, как ожидают экономисты, покажет падение ниже 3-процентного уровня.

Загрузка

В то же время акции Diamondback Energy подскочили на 9,4% после того, как компания заявила, что купит Endeavour Energy Resources в рамках сделки стоимостью примерно $26 млрд, включая долг Endeavour. Diamondback использует как денежные средства, так и акции для оплаты покупки частной компании по разведке и добыче.

Крупные компании из индекса S&P 500 в основном сообщают о лучших результатах, чем ожидалось, за последние три месяца 2023 года. Более двух третей компаний, входящих в индекс, уже отчитались о своих результатах, но несколько громких имен еще впереди на предстоящей неделе. . В их число входят Coca-Cola во вторник, Kraft Heinz в среду и Southern Co. в четверг.

Между тем, самые маленькие компании на рынке все еще находятся на относительно ранних этапах сезона отчетности о прибылях. Но, по мнению стратегов Bank of America, они превзошли ожидания аналитиков даже больше, чем их крупные конкуренты.

Выросла обеспокоенность по поводу того, насколько тяжелым стал фондовый рынок, где на долю семи крупнейших компаний приходится непропорционально большая часть роста индекса S&P 500 до рекордного уровня. Если больше компаний, помимо группы, известной как «Великолепная семерка», смогут обеспечить сильный рост прибыли, это может смягчить критику о том, что рынок стал слишком дорогим.

Еще одним поводом для беспокойства рынка стала неопределенность относительно того, насколько опасны для экономики кредиты и другие активы банков на балансах, связанные с коммерческой недвижимостью.

Даже среди высокопоставленных чиновников правительства США широко распространено ожидание того, что слабость офисных зданий и других коммерческих проектов будет означать, по крайней мере, некоторую боль для банков. Но никто не может сказать точно, сколько именно.

Вот почему в последнее время так много внимания уделяется New York Community Bancorp. Две недели назад компания шокировала инвесторов, когда объявила о неожиданных убытках за последний квартал. Частично неприятности возникли из-за приобретения Signature Bank во время мини-кризиса в отрасли в прошлом году. Но свою роль сыграли и опасения по поводу коммерческой недвижимости.

Акции New York Community Bancorp упали примерно вдвое после этого неожиданного отчета, но в понедельник они держались немного стабильнее. Он снизился на 0,2%.

Загрузка

Индекс, измеряющий цены акций в банковской сфере региона, вырос на 1,8 процента.

На рынке облигаций доходность менялась очень незначительно. Доходность 10-летних казначейских облигаций упала до 4,16% с 4,18% поздно вечером в пятницу.

Доходность двухлетних казначейских облигаций, которая более точно соответствует ожиданиям Федеральной резервной системы, держалась на уровне 4,48 процента, где она была и в пятницу.

Инфляция настолько остыла, что Федеральная резервная система намекнула, что может несколько раз снизить основную процентную ставку в этом году. Такие сокращения обычно оказывают давление на финансовые рынки и экономику, и они ослабят давление, которое накопилось с тех пор, как ФРС подняла свою основную процентную ставку до самого высокого уровня с 2001 года.

Ранее надеясь, что снижение ставок может начаться уже в марте, трейдеры с тех пор перенесли свои прогнозы на май или июнь. Отчеты, показывающие, что экономика США и рынок труда остаются на удивление стабильными, а также некоторые комментарии представителей ФРС, привели к задержкам.

По мнению Марка Дизарда, главного инвестиционного стратега PNC Asset Management Group, если ФРС в конечном итоге заставит трейдеров ждать снижения ставок даже дольше, чем ожидалось, это может расстроить цены на акции, которые уже взлетели вверх на фоне множества хороших новостей. Помимо более низких процентных ставок, это также включает в себя более сильную убежденность в отсутствии рецессии в экономике США, продолжающееся снижение инфляции и более сильный рост корпоративных прибылей.

«На самом деле мало что можно сделать правильно», — сказал он.

На зарубежных фондовых рынках в большинстве стран Европы индексы были умеренно выше. В Азии несколько рынков были закрыты на праздники.