Финансист First Brands Raistone близок к продаже

Разблокируйте дайджест редактора бесплатно

Рула Халаф, редактор FT, выбирает свои любимые истории для этого еженедельного информационного бюллетеня.

По словам людей, знакомых с ситуацией, Raistone, один из крупнейших посредников в финансировании First Brands, близок к сделке по продаже себя инвестиционной фирме Marblegate Asset Management.

Raistone, управляющая технологической платформой, которая помогла компании по производству автомобильных запчастей связать ее с более крупными инвесторами, стала сильно зависеть от организации финансирования компании First Brands, которая с тех пор объявила о банкротстве.

Seaport Global, инвестиционно-банковская и торговая фирма, которая также владеет долей в Raistone, проводит процесс продаж.

Представитель Marblegate из Гринвича, штат Коннектикут, отказался от комментариев. Рейстоун ответил не сразу.

По словам людей, сделка еще не завершена и все еще может сорваться.

Юристы, представляющие компанию First Brands в деле о банкротстве, заявили, что миллиарды долларов займов компании по производству автомобильных запчастей, обеспеченных за счет внебалансового финансирования от таких групп, как Raistone, не могут быть отнесены к ответственности.

Они рассказали судье, что займы во многих случаях были связаны с активами, которых никогда не существовало или которые уже были заложены другим кредиторам.

Новое руководство First Brands с тех пор обвинило основателя и владельца Патрика Джеймса в «мошенничестве», и инвесторы ожидают понести болезненные потери из-за долга, накопленного компанией, примерно в 12 миллиардов долларов. Джеймс отверг обвинения.

В октябре компания Raistone заявила, что целых 2,3 миллиарда долларов «просто исчезло», поскольку она настаивала на назначении внешнего эксперта в рамках процедуры банкротства. В своей жалобе компания заявила, что ее задолженность составляет не менее 172 миллионов долларов.

Документы показывают, что Raistone также помог организовать кредиты на сотни миллионов долларов, которые, как утверждают инвесторы, им причитались в результате банкротства.

Основатель Raistone Дэвид Скирзенски на конференции на прошлой неделе заявил, что «многие люди заработали много денег», кредитуя обанкротившегося производителя автозапчастей, поскольку они гонялись за высокой доходностью, которую он выплачивал по своим долгам.

Скирзенски сказал, что Рейстоун «скорректировал штат сотрудников» и все еще занят сделками. Financial Times ранее сообщала, что Рейстоун уволил 60 человек в результате краха First Brands, оставив в общей сложности 40 человек.

Инвестиционная компания UBS владеет долей в Raistone, как ранее сообщала FT. По словам людей, знакомых с ситуацией, Soros Fund Management, семейный офис инвестора-миллиардера Джорджа Сороса с оборотом в 25 миллиардов долларов, также владеет небольшой миноритарной долей.

Marblegate известна тем, что ищет сложные инвестиционные возможности, как правило, в ситуациях с проблемной задолженностью среднего размера.

Фирма является крупнейшим владельцем кредитов на медальоны такси в Нью-Йорке, каждый из которых в какой-то момент стоил более 1 миллиона долларов, и до пандемии скупила сотни миллионов долларов. В конечном итоге на фоне падения цен на медальоны компания заключила партнерское соглашение с городом Нью-Йорком и группой защиты прав водителей такси по пакету финансовой помощи.

Эндрю Милгрэм, основавший Marblegate в 2008 году, активно критиковал чрезмерные риски в сфере частного кредитования. В интервью FT в начале этого года он рассказал, что на Уолл-стрит «неохотно признали», что ряд кредитных проблем «может быть опасен для экономики в целом».