Является ли это концом благословенного периода, в течение которого люди смогли влезть в долги почти бесплатно получить доступ к собственности? Или рост процентных ставок приведет к снижению цен на недвижимость, которые достигли пика после финансового кризиса 2008 года? Несомненно то, что с ужесточением денежно-кредитной политики ЕЦБ, который собирается объявить в этот четверг, 27 октября, о новом повышении процентных ставок, ожидаемом на 0,75 процентных пункта, ситуация с недвижимостью меняется быстрее, чем мы могли бы вообразили.
Согласно последним данным изОбсерватория жилищного кредита CSA. Уровень, которого не было с начала 2016 года. Если верить брокерам, которые видят предложения банков за несколько недель до их подписания, то предложения без учета страховки скорее тяготеют к 2,5%, а может достичь 3% к следующей осени.
Более сложные условия кредита
Достаточно, чтобы остановить прекрасную машину недвижимости, которая была запущена в последние годы благодаря падению ставок. Чтобы привести порядок величин: в конце 2021 года покупатель, желающий купить недвижимость стоимостью 250 000 евро в течение двадцати пяти лет, должен был платить ежемесячный платеж в размере 950 евро по сравнению с 1120 евро за кредит, который был бы предложен сегодня. , то есть потеря покупательной способности недвижимости примерно на 50 000 евро. Убыток, однако, частично компенсируется увеличением дохода.
Таким образом, доступ к рынку усложнился, что привело к исключению многих игроков. По данным Credit Observatory, количество ипотечных кредитов за год в августе и сентябре сократилось на 32%. Обвиняемый в том, что он не видит ситуацию, Банк Франции, со своей стороны, указывает на более относительное падение, порядка 20% в период с мая по август. «Это производство кредитов приближается к среднему за пять лет (20,3 млрд), что отражает продолжающийся процесс нормализации», учреждение недавно объяснил в пресс-релизе.
Реформа коэффициента отсева
Чтобы вдохнуть новую жизнь в рынок, брокеры месяцами умоляли реформа коэффициента отсева, юридически определяется как максимальная ставка, по которой банки могут кредитовать. Рассчитывается раз в квартал Банком Франции на основе среднего показателя за последние три месяца, последний переоценивался на 1является в октябре прошлого года на 3,03%. Но, по мнению некоторых брокеров, снова работает эффект ножниц. «При рефинансировании банков на рынках под 3% некоторые из них теперь отказываются иметь дело с брокерами, чтобы иметь дело только со своими клиентами», свидетельствует Маэль Бернье, представитель Meilleurstaux.
В начале недели министр-делегат, отвечающий за города и жилищное строительство, Оливье Кляйн сообщил на BFMTV, что вскоре он встретится по этому вопросу с Франсуа Вильруа де Гальо, управляющим Банка Франции. Среди рассматриваемых путей – исключение из нормы износа страховых взносов заемщика или переход от ежеквартальной санации к ежемесячной. Но до сих пор учреждение всегда решительно выступало против такого сценария, считая, что увеличение скорости износа в итоге окажется невыгодным для заемщиков. Благодаря этой правовой гарантии ставки на недвижимость во Франции также росли почти в два раза быстрее, чем в остальной части еврозоны.
К падению цен на недвижимость?
По сути, весь вопрос еще и в том, как отреагирует рынок на это повышение ставок. Упадут ли цены на недвижимость, как некоторые ожидают? Маэль Бернье не верит в это. «Чтобы произошло падение цен, собственники должны начать массово продавать свою недвижимость. Но во Франции, где собственники имеют задолженность по фиксированным ставкам, большинство из которых за последнее десятилетие пользовались очень выгодными ставками, для такого сценария нет причин.она верит.
На данный момент цифры скорее доказывают его правоту. Несмотря на рост процентных ставок, цены действительно не начали падать, за исключением Парижа, где после кризиса в области здравоохранения наблюдается небольшое снижение. В последние недели риэлторы ломали голову над тем, не опустилась ли уже средняя цена в столице ниже €10 000 за квадратный метр.
По данным барометра Best Agents, по всей Франции в сентябре цены выросли бы на 0,3%, при этом объем транзакций оставался бы на высоком уровне. Тем не менее, даже если бы не было рыночного коллапса, благословенная эпоха, когда владельцы могли извлекать выгоду из чудесного прироста капитала на своей собственности, кажется, действительно закончилась.
