Получайте бесплатные новости о политике и политике Великобритании
Мы вышлем вам Ежедневный дайджест myFT электронная почта, сводящая последние политика и политика Великобритании новости каждое утро.
Канцлер Джереми Хант в своем выступлении в Mansion House в следующем месяце изложит широкомасштабные планы по направлению британских пенсионных инвестиций на миллиарды фунтов стерлингов в быстрорастущие британские компании, поскольку он стремится ускорить экономический рост.
Варианты, которые будут изложены на нескольких консультациях с правительством, включают нормативные изменения, чтобы побудить британские пенсионные фонды инвестировать больше в более рискованные, но потенциально быстрорастущие британские активы, включая компании на ранней стадии, и стимулировать дальнейшую консолидацию сильно фрагментированной экономики страны. пенсии рынка, говорят инсайдеры Уайтхолла.
Они добавили, что Хант «внимательно изучает» предложение Института Тони Блэра, консалтинговой компании, об объединении десятков тысяч пенсионных схем государственного и частного секторов в «суперфонды Великобритании», которые будут инвестировать в британские стартапы, инфраструктуру и другие компании.
Поскольку Великобритания борется с устойчиво высокой инфляцией, Охота хочет наметить реформы, чтобы вывести страну на путь более быстрого роста.
Инсайдеры Уайтхолла заявили, что канцлер воспользуется своей июльской речью в Mansion House перед грандами лондонского Сити, чтобы изложить предложения, направленные на диверсификацию ряда инвестиций, удерживаемых британскими пенсионными схемами, управляющими активами на сумму около 3 трлн фунтов стерлингов, при этом британские фонды считаются слишком склонными к риску по сравнению с международным коллегам.
Окончательная форма планов Ханта, которые будут охватывать пенсионные схемы с установленными выплатами, установленными взносами и пенсионными программами местных органов власти с десятками миллионов участников, должна быть изложена в его осеннем заявлении.
Хант не предлагает указывать попечителям пенсионных фондов, куда они должны вкладывать свои деньги.
Вместо этого Хант сформулирует свои реформы как попытку обеспечить, чтобы британские пенсионеры могли извлечь выгоду из более высокой доходности, которую можно получить от инвестирования в более рискованные активы, включая стартапы, инфраструктуру и частный капитал — подход, принятый крупными канадскими и австралийскими пенсионными программами.
Министерство финансов заявило: «Как сказал канцлер в бюджете, у нас есть возможность повысить доходы британских пенсионеров за счет увеличения инвестиций в самые быстрорастущие секторы Великобритании.
«Это также откроет миллиарды для наших самых передовых предприятий и обеспечит им доступ к финансам, необходимым им для расширения и листинга в Великобритании».
Планы Ханта появились на фоне растущей обеспокоенности тем, что британские компании все чаще переходят в собственность иностранцев, отчасти из-за отсутствия инвестиций со стороны британских пенсионных фондов.
Некоторые известные компании, в том числе разработчик чипов из Кембриджа Arm, отказались от листинга на Лондонской фондовой бирже в пользу Нью-Йорка.
С 2008 года доля британских акций, принадлежащих фондам с установленными выплатами, которые обещают вкладчикам надежную пенсию в зависимости от заработной платы и стажа работы, упала с примерно 50% до менее чем 10%. За тот же период доля держателей облигаций выросла с одной трети до более чем 70 процентов.
В последние недели правительственные чиновники рассматривали предложения, которые позволили бы работодателям с программами с установленными выплатами более легко получить доступ к любым излишкам, накопленным в пенсионных фондах, путем инвестирования в более рискованные активы, такие как стартапы и инфраструктура, ориентированные на зеленый переход.
Любые излишки в фондах могут быть использованы работодателями для инвестирования в свой бизнес или для увеличения пенсионных выплат.
«Мы считаем, что действующее регулирование привело к ситуации, когда многие схемы с установленными выплатами вынуждены использовать инвестиционные стратегии с чрезмерно низким риском и низкой доходностью», — сказал сэр Стив Уэбб, бывший министр пенсий, который выдвинул предложение о профиците в Казначейство. .
Хант также изучает меры по стимулированию инвестиций с помощью пенсионных схем с установленными взносами, которые не обещают вкладчикам пенсионных пособий, в частный и венчурный капитал.
Ожидается, что консультации с правительством не будут включать предлагаемые изменения в правила бухгалтерского учета, которые обвиняют в переходе схем с установленными выплатами от акций к облигациям.
«В последние недели различные аналитические центры выдвинули несколько очень радикальных предложений по консолидации пенсионных схем и принятию рисков», — сказал Найджел Пипл, директор по политике и защите интересов Ассоциации пенсий и пожизненных сбережений, торговой организации, которая представляет пенсионное обеспечение на рабочем месте. фонды, обслуживающие 30 млн вкладчиков.
«Многие из них не учитывают реалии пенсионных накоплений или операционные аспекты того, что достижимо. Поэтому, если правительство планирует провести консультации, это будет очень кстати».
