Шок цен на нефть: нефть Brent и WTI преодолела порог в 100 долларов из-за войны с Ираном

После начала войны с Ираном все чаще обсуждали возможность достижения цены на нефть в 100 долларов за баррель. Но это не должно было произойти так быстро.

Фьючерсы на нефть подскочили выше 100 долларов за баррель, когда торги начались в воскресенье вечером, и продолжили рост. Фьючерсы на нефть марки Brent и нефть марки WTI прибавив около 30%, в результате чего цена нефти за ночь подскочила почти до 120 долларов, что стало самым большим однодневным скачком с 2020 года.

На прошлой неделе трейдеры уже были на грани. Затем настроения переросли в откровенную панику после сообщений о том, что крупные производители нефти Кувейт и Объединенные Арабские Эмираты начали сокращать добычу, поскольку складские помещения быстро заполнился после закрытия Ормузского пролива. Ирак, еще один крупный производитель, начал сокращение добычи несколькими днями ранее.

Цены установились на утренних торгах в понедельник после того, как Financial Times сообщила, что министры G7 и Международное энергетическое агентство собираются обсудить совместный выпуск экстренных запасов нефти.

В понедельник в 3:07 утра по восточному времени цена Brent торговалась около 107 долларов за баррель, а цена WTI – около 102 долларов за баррель. Цены на оба сорта в этом году выросли почти вдвое.

С начала войны с Ираном уровень в 100 долларов за баррель рассматривался как психологически значимый порог, превышение которого может привести к инфляционным проблемам для экономики и фондового рынка.

При условии цены на газ насос только что поднялся до самого высокого уровня за второй срок Трампа, и что акции падают самая тяжелая неделя за последние месяцыобе части этого уравнения, кажется, встают на свои места.

Сюжет тот же, что привел к росту цен на нефть почти на 30% на прошлой неделе: пока бушует война в Иране и пока страны Ближнего Востока продолжают сокращать добычу, цены будут расти.

В центре внимания находится Ормузский пролив, через который проходит пятая часть мирового потока нефти. Поскольку региональные нарушения сохраняются, масштаб проблем распространился на всю глобальную сеть логистики нефти.

«Этот нефтяной шок не закончится до тех пор, пока корабли не смогут свободно проходить через пролив», – написал опытный стратег Эд Ярдени.

“До тех пор финансовые рынки, вероятно, будут все больше беспокоиться по поводу сценария стагфляции в стиле 1970-х годов; тогда период стагфляции включал в себя две рецессии”, – добавил Ярдени.

Уоррен Паттерсон, руководитель отдела сырьевой стратегии ING, написал, что даже если поставки через Ормузский пролив возобновятся, производители не смогут быстро восстановить добычу.

По его словам, поскольку производство отключено и нет явных признаков ослабления конфликта, трейдеры вынуждены учитывать риск продолжительных сбоев.

«Суть в том, что до тех пор, пока мы не увидим, как нефть движется через Ормузский пролив, цены на нефть будут только расти», – написал Паттерсон.

Хосе Торрес, старший экономист Interactive Brokers, заявил BI на прошлой неделе, что цена в 100 долларов станет настоящим ценовым шоком для нефти, что приведет к устойчиво высокой инфляции и возможному падению акций в год. (Рынок акций уже начал чувствовать это давление на прошлой неделе.)

Главный инвестиционный директор Morgan Stanley Майк Уилсон — один из самых оптимистичных фондовых стратегов на Уолл-стрит — также присматривается к 100 долларам, поскольку уровень где он понизит свой базовый сценарий для акций в этом году.

Если нефть продолжит расти, эксперты рынка говорят, что ожидают новых проблем.

«120 долларов за Brent — это нулевой рост. Это спусковой крючок для рецессии», — заявил на прошлой неделе Брюс Ричардс, генеральный директор Marathon Asset Management. «Я верю в это. И я верю, что в это верят рынки, хотя еще никто этого не говорил».

Побочный эффект: рост доллара и падение акций

Перспективы шока цен на нефть и его последствий для глобального экономического роста распространились по рынкам.

Индекс доллара США по состоянию на 3:09 утра вырос на 0,4%.

Укрепление доллара оказало давление на сырьевые товары, номинированные в долларах, даже на торговлю золотом. Спотовая цена на золото снизилась на 1,4% и составила $5097 за тройскую унцию.

Все три основных фьючерса на фондовом рынке США подешевели примерно на 2%.

Фондовые рынки в Азии начали неделю в глубоком минусе: японский Nikkei 225 потерял более 7%, а южнокорейский Kospi упал более чем на 8%.

Гонконгский Hang Seng упал примерно на 3%, а тайваньский Taiex потерял более 6%. Австралийский индекс ASX200 упал более чем на 4%.

Азия является крупным импортером энергоносителей и особенно подвержена перебоям в поставках нефти.

Чтобы нормализовать потоки энергии в Азии, могут потребоваться месяцы, написала на X Джун Го, старший аналитик нефтяного рынка компании Sparta Commodities, предоставляющей данные.

«10 дней нарушения Ормузского пролива = как минимум 60 дней боли в потоке энергии в Азии. И здесь я настроен оптимистично», — добавил Го.