Энрико Меллис: Как партнер Lakestar переосмысливает игру венчурного капитала

Партнер Lakestar Энрико Меллис хочет начать работу с Animal Syndicate и связать основателей с бизнес-ангелами. Что он планирует делать и советует молодым людям.

От руководителя отдела маркетинга в интернет-стартапе Rocket до стажера в Project A, а теперь партнера в сфере венчурного капитала и индивидуального предпринимателя: Энрико Меллис Ему 33 года, он венчурный партнер в Lakestar. Поскольку ему всегда нравилось «предпринимательски заниматься», говорит он, сейчас он параллельно строит собственную компанию: Animal Syndicate. Вместо мегафондов и гонораров за управление он полагается на синдикаты бизнес-ангелов, которые связывают основателей с лучшими бизнес-ангелами в соответствующей области.

Что именно Меллис имеет в виду под этим? Синдикаты ангелов — это группы бизнес-ангелов, которые вместе инвестируют в стартап. Вместо того, чтобы вкладывать деньги в большой фонд, они индивидуально в каждом стартапе решают, хотят ли они инвестировать. Это организует Меллис, который отбирает сделки, собирает группу ангелов, а затем совместно с ними инвестирует и дает стратегические советы основателям.

VOM Delivery-Hype в VC-Business

До Мед После того, как он занялся венчурным капиталом, он начал работать в Rocket Internet, в стартапе службы доставки Foodora. В то время Rocket Internet копировала бизнес-идеи из США, быстро масштабировала их, а затем снова продавала. Меллис работала в Foodora руководителем офлайн-маркетинга в Германии, возглавляя целую команду и разрабатывая рекламные кампании для привлечения пользователей. Это произвело на него впечатление быстрорастущего стартапа. После того как Foodora перешла во владение Deliveroo, ему понадобилось что-то новое, говорит он: «В какой-то момент я подумал: зачем оставаться, если становится скучно?»

Тогда друг сообщил ему о стажировке в «Проекте А». Он осмелился пойти на риск — несмотря на предыдущую руководящую роль Мелли в команде и бюджете. «Когда Проект А предложил мне стажировку, я не стал долго думать. Никакого высокомерия», — говорит он. С этого момента он мог смотреть на ситуацию с высоты птичьего полета и принимать участие в телефонных разговорах с партнерами и основателями Проекта А, хотя и был стажером. Он узнал все о рейтингах и круглых размерах. «Это меня поразило. Изнутри машинного отделения — как раньше в Foodora — ничего этого не видно. Чтобы сделать это, вам нужно присутствовать на этих собраниях. Либо в качестве генерального директора, либо в качестве инвестора. Именно тогда я понял: я нахожусь в правильном месте».

Клаус Хоммельсоснователь венчурного фонда Lakestar, в конце концов пригласил Меллис возглавить команду на ранней стадии. Сегодня Меллис является там венчурным партнером.

Синдикация животных: сеть как бизнес-модель

По его словам, в своей работе Меллиса всегда интересовало, как работает бизнес-модель венчурного капитала. Какую добавленную стоимость предлагает венчурный капитал основателям помимо капитала? Как вы занимаетесь маркетингом? Когда он заключил сделку с Project A и Lakestar, он привлек подходящих ангелов и создал «пакет синдикации» вокруг основателя. Что именно это означает? Он познакомил основателей с операционными менеджерами, отраслевыми экспертами и знаменитостями, которые смогли открыть двери и оказать поддержку советами.

«Эта часть работы мне всегда нравилась больше всего», — говорит Меллис. Теперь он делает именно то же самое с Animal Syndiaction — отдельно от Lakestar. Animal – это не классический фонд. Нет ни офиса, ни платы за управление. Подход Мелли? Если он с энтузиазмом относится к основателю (а личность значит больше, чем идеальная бизнес-модель), он найдет подходящих ангелов.

Ни основатели, ни ангелы не платят; Меллис получает долю прибыли только в случае успеха стартапа. Таким образом он хочет обеспечить безопасность бизнес-ангелов и основателей. «Я вкладываю в это свои собственные деньги, я не получаю комиссию за управление, я согласен со всеми», — говорит Меллис.

Инвестиции в стартапы и беседы с Марио Гетце

В какие стартапы инвестирует Меллис? У него нет четкой линии. Например, он инвестировал в Holy Energy, не имея мнения об энергетических напитках. Но команда убедила его: «Многие крупные компании, которые так прославлены сегодня, тогда не выглядели очевидными», — говорит он. Он также почти не инвестировал в Trade Republic, потому что «слишком много умно думал за своим столом». Он говорит: «Тезисы — отличный способ убедить себя, что вы умнее основателей, но нужно быть осторожным, чтобы не споткнуться о собственное подтверждение».

Чтобы этого не произошло, Меллис любит обмениваться идеями с другими инвесторами. То же самое и с футболистом Марио Гетце. «Мы познакомились благодаря моей работе в Lakestar. Мы были соинвесторами в сделке». «Что он сразу заметил, так это то, насколько серьезно Гётце относится к теме инвестирования», — говорит Меллис. «Он спортсмен, который действительно профессионализировал свое ангельское инвестирование – делает свою домашнюю работу, амбициозен, обладает настоящей дисциплиной». Но Гетце не инвестирует через Animal и не является частью синдиката, подчеркивает Меллис.

Создание полностью независимой инвестиционной компании требует огромного количества времени и капитала, а также большого опыта. «Многие инвесторы хотят инвестировать напрямую в стартапы, но не на постоянной основе, а только на неполный рабочий день». Для них такой синдикат, как Меллис, — лучший путь. По его словам, это проверенные сделки, профессиональное управление и возможность принимать индивидуальные решения по каждой инвестиции.

Что Меллис советует новому поколению венчурных капиталистов

Но как вообще попасть в венчурный капитал? У Меллиса на этот счет четкое мнение: «Не начинайте с венчурного капитала». «Или, по крайней мере, не в качестве первой работы», — говорит он. Слишком много молодых людей заинтересованы в работе непосредственно в сфере венчурного капитала, чтобы участвовать в историях успешных технологических стартапов. Но, по мнению Меллиса, это проблема. «Как основатель, вы, как правило, более полезны, если раньше вы делали что-то еще — построили компанию, работали оперативно, глубоко погрузились в отрасль. И я бы также сказал, что тогда вы принимаете более правильные инвестиционные решения». Итак, сначала стартап, потом ВК. Если вы хотите сделать решительный шаг, он предлагает три совета:

• Найдите свое преимущество – и одержимо оттачивайте его: Станьте первым, кому люди позвонят в своей нише, — говорит Меллис. Будь то отраслевая, сетевая или техническая экспертиза. Заметно накапливайте экспертные знания, объединяйте людей и делитесь своими знаниями публично, советует он.
• Сосредоточьтесь на правильных находках: По словам Меллиса, венчурные капиталисты сильно различаются по культуре и направленности. Поэтому он рекомендует регулярно отправлять интересные стартапы в те фонды, которые могут вам подойти, и кратко объяснять, почему они вам интересны.
• Использует современные инструменты и искусственный интеллект для повышения эффективности: Меллис говорит, что многие венчурные капиталисты до сих пор работают в удивительно старомодном стиле. По его словам, те, кто овладевает искусственным интеллектом, автоматизацией и новыми рабочими процессами, могут быстрее находить, анализировать и выделять сделки. «Я сам много работаю с этим и должен сказать: это весело и того стоит».