© Рейтер
Пор Норин Берк
Investing.com — Крупнейшие центральные банки мира готовятся закрыть 2022 год резким повышением ставок в борьбе с инфляцией. Ожидания повышения ставки Федеральной резервной системой на полпункта на заседании в среду вполне оправданы, поэтому инвесторы сосредоточатся на признаках того, насколько далеко ставки могут в конечном итоге подняться.
Данные по инфляции в США во вторник дадут дополнительную информацию о планах Федеральной резервной системы. Данные по инфляции и заседание Федеральной резервной системы, скорее всего, зададут тон акциям США до конца года и далее. Между тем, Банк Англии и Европейский центральный банк, как ожидается, повысят ставки на полпункта на своем заседании в четверг.
Это то, что вам нужно знать, чтобы начать неделю.
1. Заседание ФРС
Аналитики указывают на 78-процентную вероятность того, что ФРС повысит процентные ставки на 50 базисных пунктов в среду, с 21-процентной вероятностью повышения на 75 базисных пунктов, и эти шансы мало изменились после того, как в пятницу стало известно, что цены производителей в США немного выросли. больше, чем ожидалось в прошлом месяце.
Центральный банк США повысил процентные ставки на 375 базисных пунктов в этом году, включая четыре последовательных повышения на 75 базисных пунктов, что является самым быстрым циклом повышения ставок с 1980-х годов для борьбы с растущей инфляцией.
Председатель ФРС Джером Пауэлл проведет свою последнюю пресс-конференцию в этом году после того, как недавно заявил, что, возможно, пришло время замедлить темпы повышения ставок.
2. ИПЦ США
Экономисты считают, что годовой темп инфляции замедлится до 7,7% по сравнению с прошлым месяцем.
Недавние сильные данные по занятости в США вновь разожгли опасения по поводу инфляции после того, как рост заработной платы ускорился в ноябре.
Данные в пятницу показывают, что цены выросли немного больше, чем ожидалось, в прошлом месяце, поскольку стоимость услуг восстановилась, хотя основная тенденция замедляется, поскольку цепочки поставок ослабевают, а спрос на товары снижается.
3. Действия США
Фондовые рынки готовятся к двойной дозе данных по ИПЦ и решению Федеральной резервной системы, которое определит курс рынков на оставшуюся часть года и до 2023 года.
Последнее ралли ФРС застопорилось на прошлой неделе, так как более высокие, чем ожидалось, данные PPI вызвали опасения, что ФРС придется поддерживать процентные ставки на более высоком уровне дольше, что может спровоцировать рецессию.
Более высокий, чем ожидалось, индекс потребительских цен может усилить опасения по поводу дальнейшего ужесточения со стороны ФРС, что окажет большее давление на акции.
Поскольку повышение ставки в среду в значительной степени считается предрешенным, Уолл-стрит сосредоточится на прогнозе Федеральной резервной системы относительно окончательного повышения ставки.
Также решающее значение будет иметь взгляд Пауэлла на инфляцию и возможность того, что экономика может вступить в рецессию в следующем году, понимание, которое определило настроения участников рынка в этом году.
4. Банк Англии
Ухудшение экономических прогнозов вряд ли помешает ему повысить ставки на 50 базисных пунктов до 3,5%, что станет самым высоким уровнем с 2008 года, когда он заседает в четверг.
В среду Великобритания опубликует данные за ноябрь, которые могут показать, что инфляция достигла пика после достижения в октябре 41-летнего максимума в 11,1%, что более чем в пять раз превышает целевой показатель, установленный Банком Англии в 2%.
Большая часть роста была вызвана кризисом цен на энергоносители, вызванным войной России в Украине, но другие факторы, такие как нехватка рабочей силы, вызванная Брекситом, и пандемия Covid-19, могут привести к медленному снижению инфляции.
Британская экономика движется к рецессии, и домохозяйства столкнулись с рекордным снижением уровня жизни после того, как правительство ввело жесткий бюджет, чтобы попытаться восстановить финансовую репутацию Великобритании.
5. до н.э.
Наблюдатели за рынком ожидают, что он повысит ставку на 50 базисных пунктов на своем заседании в четверг, после того как данные за прошлый месяц показали, что годовая инфляция впервые за полтора года замедлилась, упав с 10,6% в октябре.
ЕЦБ повысил ставки на 200 базисных пунктов с июля, что стало самым быстрым темпом в его истории, хотя инфляция остается значительно выше целевого уровня в 2%.
Хотя темпы повышения ставок, вероятно, замедлятся, ЕЦБ еще далек от завершения, и рынки будут искать признаки того, где в конечном итоге окажется ключевая ставка по депозитам в размере 1,5%.
Фредерик Дюкрозе, руководитель отдела макроэкономических исследований Pictet Wealth Management, заявил в заявлении для Reuters: «Действующие лица, определяющие денежно-кредитную политику, будут продолжать действовать агрессивно, поскольку они хотят, чтобы инфляционные ожидания оставались неизменными».
