Размер текста
Выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла в пятницу, вероятно, станет ключевым катализатором для рынка на этой неделе.
Дрю Ангерер / Getty Images
Это было затишье после бури — и, возможно, перед следующей бурей, — поскольку акции S&P 500 практически ничего не росли после худших потерь S&P 500 за два месяца в понедельник. Конференция по экономике в Джексон-Хоул в пятницу может снова встряхнуть ситуацию.
Промышленный индекс Доу-Джонса
упал на 156,42 пункта, или 0,5%, после того как индекс упал на 643 пункта на предыдущей сессии.
S&P 500
снизился на 0,2%, в то время как
NASDAQ Composite
закончил мало изменился. Индексы S&P 500 и Nasdaq в понедельник упали на 2,1% и 2,6% соответственно, что стало худшим днем с июня.
Недавняя распродажа отчасти была вызвана опасениями, что ФРС не ослабит свое агрессивное ужесточение денежно-кредитной политики, включая крупнейшее за последние десятилетия повышение процентных ставок, поскольку она борется с инфляцией на уровне 40-летних максимумов. Председателю ФРС Джерому Пауэллу придется сопоставить борьбу с инфляцией с возможностью рецессии, когда он выступит на экономической конференции в Джексон-Хоул в пятницу.
«Существует сильное чувство беспокойства на финансовых рынках, поскольку инвесторы борются с инфляционными опасениями, беспокойством по поводу ужесточения денежно-кредитной политики США и опасениями рецессии», — сказал Лукман Отунуга, аналитик брокерской компании FXTM. «То, что Пауэлл расскажет во время выступления или решит умолчать, может задать тон для мировых рынков в ближайшие недели».
Однако не все уверены, что Пауэлл скажет что-то особенно значимое. Кристофер Смарт, главный глобальный стратег Barings, утверждает, что инвесторам лучше обратить внимание на продажи домов и заказы на товары длительного пользования на этой неделе, а не на ФРС. «Наименее интересное финансовое событие на этой неделе произойдет в пятницу с речью Джерома Пауэлла в Джексон-Хоуле, которая была настолько внимательно анонсирована, что сегодня можно написать заголовки: «Более высокие ставки, пока инфляция действительно не остынет», — пишет он. «Это то, что он говорил некоторое время, и вряд ли он изменит свою мелодию сейчас».
Тем не менее, экономические данные свидетельствуют о том, что экономика начинает замедляться. «Быстрые» индексы менеджеров по закупкам S&P, для начала, оказались слабее, чем ожидалось: производственный PMI составил 51,3 по сравнению с 52,2 в июле, а индекс услуг упал до 44,1 по сравнению с 47,3 и значительно ниже ожидаемого значения 49,8. Продажи новых домов в июле упали на 12,6% в июле по сравнению с июнем, что значительно ниже прогнозов падения на 2,5%.
«Пауэллу должно понравиться это число, — пишет Эндрю Бреннер из NatAlliance Securities. “[It] показывает [a] замедление найма и реальная слабость».
В то время как акции снизились, пусть и незначительно, в течение дня, облигации закрылись разнонаправленно из-за более слабых экономических данных. Доходность 2-летних казначейских облигаций США, которая часто отражает ожидания базовых ставок через пару лет после настоящего, снизилась до 3,304%. Он по-прежнему намного выше доходности 10-летних облигаций, которая выросла до 3,053%%, в феномене, известном как перевернутая кривая доходности, которая является установленным индикатором будущей рецессии.
«Во всем мире опасения по поводу экономического роста, похоже, сохранятся», — сказал Марк Хефеле, главный инвестиционный директор UBS Global Wealth Management. «Углубление энергетического кризиса в Европе повышает риск рецессии в регионе. В Китае последние данные о деятельности оказались слабее, чем ожидалось, и, хотя мы ожидаем дальнейшей политической поддержки, путь страны к восстановлению, вероятно, останется ухабистым».
В товарном пространстве цены на нефть выросли после резкого падения в понедельник. Фьючерсы на американскую эталонную нефть марки West Texas Intermediate выросли на 2% и превысили 92 доллара за баррель после того, как на предыдущей сессии они упали до уровня 86 долларов.
«Цены снова выросли после того, как министр нефти Саудовской Аравии бин Салман заявил поздно вечером в понедельник, что ОПЕК может сократить добычу, чтобы скорректировать недавнее снижение цен», — сказал Нил Уилсон, аналитик брокера Markets.com. «Он прав, указывая на то, что фьючерсный рынок просто не отражает, насколько узок текущий физический рынок».
Но нам, возможно, придется дождаться Джексона Хоула, прежде чем снова произойдет что-то действительно драматическое.
Вот некоторые акции в движении во вторник:
JD.com
(тикер: JD) выросли на 3,4% после того, как китайский гигант электронной коммерции опубликовал квартальные результаты, опережающие оценки. Группа получила прибыль в размере 61 цента на акцию при выручке в размере 40 миллиардов долларов в июньском квартале, опередив 41 цент на акцию при выручке в 38,4 миллиарда долларов, ожидаемой Уолл-стрит.
Мэйси
(M) прибавил 3,7%, несмотря на снижение годового прогноза прибыли.
Пало-Альто Сети
(PANW) подскочили на 12% после того, как сообщили о более высокой, чем ожидалось, прибыли и объявили о сплите акций 3 к 1.
Видеосвязь Zoom
(ZM) упали на 17% после того, как компания сократила годовой прогноз.
Напишите Джеку Дентону по адресу [email protected]
