«Уоррен Баффет ошибается, продавая яблочные колья». Высокотехнологичный инвестор Росс Гербер указывает | Business Insider Japan

• По словам Business Insider, «Бум ИИ» еще не достиг запугиваемого пузыря дот-кома Росс Гербер.
• Оценка (оценка цен на акции) не является настолько ненормальной, причем ведущие компании неуклонно увеличивают прибыль. ИИ сильно изменит мир.
• Уоррен Баффет отмечает, что он совершил ошибку, продавая акции Apple и удерживая устаревшее портфель.

Он известен тем, что он первым инвестировал в акции TeslaРосс ГарберСчитывает, что бум ИИ полностью отличается от пузырька доткома, и продажа акций Apple Уоррена Баффетта была ошибкой.

Гербер Кавасаки соучредитель и генеральный директор Gerber Kawasaki Gerber Kawasaki Wealth and Investment Management был членом начала 21-го века.Интернет -пузырьОн «прорезает», что бум ИИ еще не достиг этого уровня.

2023-2024Сток -индекс S & P 500Скорость увеличения достигла более 20%. Такие возвраты, похоже, вряд ли будут устойчивыми, но Гербер отмечает, что они преуспели в течение пяти лет с 1995 по 1999 год. Он описал 1994 год, когда начал свою карьеру как «идеальное время».

Причина, по которой я думаю, что оценка великолепной семерки, крупного высокотехнологичного запаса, стоит дорого, заключается в том, что никто никогда не видел таких цифр. Но Гербер говорит, что эти компании «необычно высокие», и не подходит применять оценки для этих компаний.

Чистая прибыль Alphabet в прошлом году составила 100 миллиардов долларов (приблизительно 14 триллионов иен), а прибыль Nvidia увеличилась более чем на 50% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Компания Gerber инвестирует в Tesla и Nvidia в течение 10 лет, и ее клиентские активы в настоящее время составляют 3 миллиарда долларов (приблизительно 435 миллиардов иен). В то время как он описывает смартфоны как «инструмент с прослушиванием времени, а не полезный», ИИ является значительным повышением производительности и доходовНепостижимые возможностиЕсть один, говорит Гербер.

Гербер говорит, что портфолио Беркшира Хэтэуэя – «переживание прошлого».

Беркшир Хэтэуэй, возглавляемый Уорреном Баффеттом, не был заинтересован в буме ИИ и продал около 70% своих акций Apple за 18 месяцев, закончившихся 30 июня.

Гербер отмечает, что Баффет, возможно, сократил свою позицию из -за чрезмерного увеличения веса. Это связано с тем, что позиция Apple в 174 миллиарда долларов (приблизительно 25,2 триллиона иен) в конце 2023 года, которая нарастала примерно до половины всего портфеля акций Беркшира.

Тем не менее, они в конечном итоге получили огромную налогооблагаемую прибыль, продавая акции Apple, и, поскольку в долгосрочной перспективе нет инвестиций лучше, чем Apple, они считают, что продажа была «ложным» решением.

Гербер сказал, что Apple «продолжит получать прибыль в очень долгосрочной перспективе и навсегда будет частью жизни следующего поколения», и считает ее «разумным» при продаже акций Apple.

Согласно последнему представлению Гербера Кавасаки, акции Apple являются лучшими акциями в своем портфеле по состоянию на конец июня, и ее активы составили 78 миллионов долларов (приблизительно 11,3 миллиарда иен).

По словам Гербера, многие акции Беркшира и дочерние компании, такие как железная дорога BNSF, в последние годы «медленная производительность».

Портфолио Беркшира «было хорошим в прошлом, но не подходит в качестве портфеля на будущее», и следующий генеральный директор Беркшира Грег Абель сказал, что «есть много проблем», чтобы заменить его.

Гербер также объявил о своем разделении на две компании 2 сентября.Инвестиции в Крафт ХайнцОн также критиковал Баффетта.

Гербер открыто ставил под сомнение инвестиции Беркшира, поскольку потребительские предпочтения переходят на более здоровые продукты питания, заявив, что он не понимает, почему Баффет объединился с 3G Capital, частной инвестиционной фирмой, известной за то, что сделал значительные искусственные сокращения.

«Мы не знаем, как мы можем создать ценность из многих старых брендов, которые никто не хочет. Просто перерезая наши головы, мы не будем создавать никакой экономической ценности. В конце концов, это то, что мы видели».

Business Insider не ответил на запрос Беркшира о комментариях.

Когда я встретил Баффетта, я понял, что его не следует недооценивать.

Гербер вспоминает, как встречался с Баффеттом на мероприятии с Бараком Обамой, тогдашним кандидатом в президенты, во время мирового финансового кризиса 2008 года.

В то время Гербер работал в Sun America, крупной страховой компании AIG. В то время он связался с Баффеттом и спросил, может ли он рассмотреть вопрос о приобретении AIG, который был в финансовых проблемах.

«В то время Баффет увидел меня с жестом, как:« У меня нет интереса Айга, сел в машину и ушел. Когда я столкнулся с Баффеттом лицом к лицу, я понял, что он человек, которого вообще не следует недооценивать ».

В конце концов, в сентябре того же года правительство США приобрело около 80% своих акций AIG. Это была одна из серии спасений для компаний, которые были «слишком большими и не могут быть раздавлены».

Баффет сказал,Потому что он играет роль старомодного, интересного, старого старого человека очень хорошо.」、 Люди могут думать, что он есть, но на самом деле он «один из самых безжалостных бизнесменов всех времен», – говорит Гербер.

Гербер – Баффет в конце года.Уйдя в отставку в качестве генерального директораОн сказал, что уйдет в отставку в своей лучшей форме. «Они назначили своего преемника в идеальной форме и дали им авторитет и средства, чтобы оправдать их видение».

«Есть что -то замечательное в том, кто охватывает время, чтобы уйти с чистотой. Я считаю, что Баффет достиг этого подвига».