Мифы о взаимных фондах декодированы: CA объясняет, как нагрузка выхода, SIPS влияет на прибыльность в 2025 году

Многие розничные инвесторы паникуют при упоминании о выходе или сомневаются в прибыльности систематических инвестиционных планов (SIP). Но, согласно CA Nitin Kaushik, эти опасения часто неуместны, если кто-то инвестирует в дисциплину и долгосрочный горизонт.

В подробном посте о X (ранее Twitter) Каушик разбил механику взаимных фондов, выхода и возврата SIP с простыми математическими и реальными примерами.

Что такое нагрузка на выход? Каушик объяснил, что нагрузка на выход – небольшая плата, взимаемая взаимными фондами, когда инвесторы выкупают свои подразделения до определенного периода удержания – обычно 12 месяцев. «Это препятствует краткосрочной торговле и защищает долгосрочных инвесторов»,-написал он. Для фондов акций выходная нагрузка обычно составляет 1%, если их выкуплен в течение года. Например, погашение за 10 лакхов до одного года может означать вычет 10 000 фунтов стерлингов, тогда как через год плата падает до нуля.

Преимущество скольжения

Каждый выпуск SIP создает новые единицы с собственными 12-месячными часами. Со временем большинство подразделений становятся без нагрузки. «Если вы выкупаете через пять лет, почти все ваши инвестиции в SIP не зависят от выхода на груз», – подчеркнул Каушик. Ранние искупления обычно влияют только на самые последние выпуски.

Коэффициент расходов

Взаимные фонды взимают коэффициент расходов в размере около 1-2% в год, но это уже учитывается в чистой стоимости активов (NAV). «Ваше выкуп отражает истинный рост после зарядов – нет необходимости вычитать его снова», – пояснил Каушик.

Числа, которые говорят

Чтобы продемонстрировать прибыльность SIP, Каушик использовал пример:

• SIP: 1 лакх в месяц
• ПРЕДЛОЖЕНИЕ: 5 лет
• CAGR: 12%

Это приведет к будущей стоимости приблизительно 8,14 крор. Важно отметить, что эта сумма имеет коэффициент расходов, и, поскольку большинство подразделений будут удерживаться в течение года, нагрузка на выход не применяется.

Акции против MFS

Сравнивая прямые инвестиции в запасы с взаимными фондами, Каушик отметил, что дивиденды в акциях часто тратятся вместо реинвестирования, тем самым ослабляя соединение. Напротив, взаимные фонды (вариант роста) автоматически реинвестируют дивиденды, создавая эффект «скрытого глотка», который молча создает богатство с течением времени.

Ключевые выводы

• Долгосрочные инвестиции устраняют заботы о выходе.
• SIP в сочетании с вариантом роста MF максимизируют соединение.
• Взаимные фонды превосходят инвестирование акций на основе дивидендов, автоматически реинвестируя прибыль.
• Даже небольшие реинвестирование могут привести к лишним богатствам в течение пяти лет.

«Взаимные фонды не только для начинающих-они тихо максимизируют соединение, избегают краткосрочной боли в выходе и превосходят простые дивиденды по запасу»,-заключил Каушик.