Шокирующие данные по инфляции указывают на мрачное Рождество для австралийских домовладельцев

Главный экономический советник EQ Economics и Judo Bank Уоррен Хоган нанес разрушительный удар, предупредив владельцев ипотечных кредитов, страдающих от нехватки средств, лучшее, на что они могут надеяться, — это удержание процентных ставок.

«Думать, что следующим шагом в снижении процентных ставок будет совершенно неуместно, поскольку инфляция превышает целевой диапазон РБА (Резервного банка Австралии), а экономика пытается восстановиться», — сказал он SkyNews.

В еще более зловещем предупреждении г-н Хоган указывает на то, что нейтральная ставка наличных денег выше, чем считалось ранее.

«Инфляция не покинула нашу экономику, и главный урок из этого заключается в том, каков правильный уровень инфляции для этой экономики?» — спросил мистер Хоган.

“Все, от рыночных экономистов до РБА, считают, что эта цифра составляет около 3 процентов для (нейтральной) денежной ставки. Что ж, этот результат инфляции подчеркивает, что она может быть ближе к 4 (процентам), а это означает, что нас могут ожидать более высокие ставки через год или два”.

В 2025 году процентные ставки снижались трижды, в результате чего официальная процентная ставка снизилась с 4,35 процента до 3,60 процента.

Эксперты ранее считали, что нейтральная ставка, которая не является ни ограничительной, ни поддерживающей экономический рост, была ближе к 3 процентам, а это означает, что держатели ипотечных кредитов, вероятно, получат как минимум еще два снижения процентных ставок.

«Экономическая страшилка»

Мрачное предупреждение прозвучало после того, как в сентябрьском квартале инфляция изменила курс, поднявшись до самой высокой точки за четыре года.

Данные Австралийского бюро статистики показывают, что ключевой урезанный средний уровень инфляции за квартал составил 1 процент, превысив прогнозы РБА.

Годовая ставка в настоящее время находится на уровне 3 процентов, что выше, чем ожидали рынки в 2,8 процента.

Заместитель главного экономиста AMP Диана Мусина назвала провал инфляции «экономической ужасной историей».

«Ошибка прогноза может показаться незначительной, если просто взглянуть на цифры, составляющие всего лишь 0,2 процентных пункта, но для данных по инфляции это представляет собой большую ошибку», — сказала она.

Общий уровень инфляции, включающий в себя нестабильные и сезонные статьи, такие как цены на энергоносители и продукты питания, достиг 3,2 процента – самого высокого уровня за четыре года.

Затраты на электроэнергию выросли на 9 процентов в этом квартале из-за исчезновения субсидий правительства штата, что привело к росту, в то время как инфляция в сфере услуг подскочила на 3,5 процента, поездки в отпуск выросли на 2,9 процента, а расходы на жилье выросли на 2,5 процента.

Надвигается рецессия и потеря рабочих мест

Г-н Хоган предупредил, что задачей РБА номер один является удержание инфляции на уровне 2–3 процентов, и для достижения этого результата ему, возможно, придется подтолкнуть экономику к рецессии.

Но он не стал обвинять центральный банк, а вместо этого связал это с политикой правительства.

“Реальная проблема заключается в резком росте размера правительства и значительном росте нашего налогового бремени. Это усложнит ситуацию в ближайшие несколько лет”, – сказал он.

«Если они это сделают, это приведет к рецессии экономики и росту безработицы, я думаю, что ответственность за такой результат будет лежать на правительстве».

Казначей Джим Чалмерс заявил в среду, что инфляция выросла, но она «намного ниже того, что мы унаследовали, и отражает существенный прогресс, достигнутый в экономике».

«Наша политика, включая скидки на энергоносители, более дешевые услуги по уходу за детьми и наше последовательное повышение помощи Содружеству в аренде, помогла напрямую снизить инфляцию, когда она была на пике, давая время для стабилизации структурных факторов инфляции и возвращения базовой инфляции в целевой диапазон РБА», – сказал он.

Между тем, глава экономического отдела Австралии Банка Содружества Белинда Аллен заявила, что покупатели, возвращающиеся в магазины, дополняют аргументы в пользу сохранения процентных ставок на прежнем уровне.

“Экономический фон для РБА изменился в третьем квартале. Нет сомнений в том, что циклический подъем произошел сильнее и быстрее, чем ожидалось”, – сказала она.

«Мы подозреваем, что более сильный потребительский фон позволил предприятиям частично восстановить давление на маржу, с которым они столкнулись после пары тяжелых лет».

Домовладельцам придется пережить это хуже всего

В то время как всем австралийцам приходится иметь дело с более высокими темпами инфляции, соучредитель bRight Agent Аарон Скотт заявил, что держатели ипотечных кредитов будут продолжать нести на себе основную тяжесть борьбы с инфляцией.

«Вчерашние данные по инфляции означают, что РБА, вероятно, оставит ставки без изменений на следующей неделе, что, в свою очередь, означает еще больше проблем для домохозяйств, испытывающих трудности с ипотекой», – сказал он.

Г-н Скотт отметил, что у РБА есть один большой и грубый инструмент для борьбы с инфляцией, а именно повышение процентных ставок, что нанесет ущерб новым держателям ипотечных кредитов или тем, у кого более высокий уровень долга.

«Учитывая вчерашние данные ABS, похоже, что домохозяйствам придется продолжать выполнять тяжелую работу дольше, чем ожидалось, чтобы снизить инфляцию», – сказал г-н Скотт.

«Суть в том, что семьям, испытывающим трудности, следует готовиться к еще большей боли, без какого-либо облегчения».