«Большая короткая позиция» Майкла Берри отменяет регистрацию хедж-фонда и намекает на новое направление

Майкл Берри известный как «Игра на понижение», прекратил регистрацию своего хедж-фонда в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), дав понять, что он больше не будет управлять деньгами внешних клиентов.

Согласно раскрытию регулирующих органов, Scion Asset Management была снята с регистрации в понедельник. Согласно последней форме ADV, в конце марта фонд Берри управлял примерно $155 млн на четырех счетах.

В среду вечером Берри разместил скриншот прекращенного статуса Scion в X-посте. Напротив, инвестор предсказал этот шаг в своем предыдущем посте от 30 октября. первый с апреля 2023 года.

«Иногда мы видим пузыри», — написал он. «Иногда с этим нужно что-то делать. Иногда единственный выигрышный ход — не играть».

В последующие постыОн сравнил бум искусственного интеллекта с пузырем доткомов, что вызвало новые опасения по поводу того, что спекуляции на основе искусственного интеллекта привели к неустойчивому уровню стоимости акций, а индексы S&P 500 и Nasdaq 100 недавно достигли рекордных максимумов.

Берри прославился благодаря предсказанию и получению прибыли от краха рынка жилья в США в 2008 году. Его огромная ставка Борьба с пузырем на рынке недвижимости была описана в книге и фильме «Большая игра на понижение».

Босс Scion потряс финансовые рынки на прошлой неделе, когда обновился портфель его фирмы за третий квартал. раскрытый По состоянию на 30 сентября у нее были медвежьи пут-опционы на две ведущие акции AI, Nvidia и Palantir.

Генеральный директор Palantir Алекс Карп и Берри обменивались колкостями после раскрытия. В телеинтервью Карп охарактеризовал ставки Scion как «сумасшедшие», что побудило Берри возразить на X он не удивился, что Карп «не может взломать простой 13F».

В своем X-посте в среду Берри раскритиковал средства массовой информации за сообщение о том, что он поставил 912 миллионов долларов против Palantir. Он пояснил, что приобрел 50 000 опционных контрактов на акции Palantir, каждый из которых охватывает 100 акций с премией в 1,84 доллара за акцию, на общую сумму 9,2 миллиона долларов.

«Это было сделано в прошлом месяце», – написал он. «25 ноября нас ждут гораздо лучшие дела».

Берри несколько дней дразнил свой следующий шаг и свой «раскованный» статус.

По состоянию на утро четверга в его биографии X говорится: «Официальный аккаунт X для «Большой короткой игры» Майкла Берри, доктора медицинских наук, прозванный Уорреном Баффетом «Кассандрой». Теперь раскованный -??? выйдет 25 ноября, следите за обновлениями!”

Это не прощание

Берри сделал аналогичный шаг в 2008 году, после того как его большая короткая позиция окупилась. Он закрыл Scion Capital после того, как столкнулся с сильным давлением со стороны клиентов, некоторые из которых требовали вернуть свои деньги до того, как пузырь на рынке недвижимости наконец лопнул. В 2013 году он перезапустил компанию под названием Scion Asset Management, жестко контролируя количество внешних клиентов.

Берри — один из нескольких высокопоставленных инвесторов, которые закрыли свои двери за пределы капитала. Это может освободить их от необходимости отвечать перед клиентами и нести ответственность за их деньги, а также от таких обязанностей, как написание ежеквартальных писем и обсуждение ключевых позиций.

Джон Полсон, который вместе с Берри был одним из немногих, кому удалось успешно сократить пузырь на рынке недвижимости. преобразованный его хедж-фонд превратится в семейный офис в 2020 году.

Даже когда крупные инвесторы обналичивают своих клиентов, они все равно могут оставаться важными игроками на рынке, располагая собственными деньгами.

Миллиардеры Дэвид Тепперкоторый владеет командой «Каролина Пантерз» и руководит «Аппалузой Менеджмент», и Стэнли Дракенмиллеркоторый работал с Джорджем Соросом и управляет Duquesne Capital, вернул внешние средства много лет назад, но за ним до сих пор внимательно следят на Уолл-стрит.

Точно так же Леон Куперман из Omega Advisors продолжает активно выбирать акции и выдающийся комментатор с момента преобразования своего хедж-фонда в семейный офис в 2018 году.

Поздний Джулиан Робертсоносновавший хедж-фонд Tiger Management, возможно, стал более влиятельным после того, как вернул деньги извне и начал концентрироваться на поиске бывших сотрудников и перспективных инвесторов.

Так называемый Средства «Тигренка» породили поколение инвесторов-миллиардеров, таких как Чейз Коулман, Андреас Халворсен, Филипп Лаффон и многие другие.

Берри, возможно, и возвращает своим клиентам деньги, но его сообщения в социальных сетях предполагают, что он никуда не уйдет — и может чувствовать себя более свободным, говоря и делая то, что он хочет.