Молот Ристера: BGH отменяет одностороннее сокращение пенсий

Миллионы вкладчиков Riester могут вздохнуть с облегчением: BGH объявляет одностороннее снижение пенсионного коэффициента неэффективным. Что это означает для пострадавших и какие выплаты теперь возможны.

Финансовые учреждения терпят серьёзное поражение в Федеральном суде. Судьи признали недействительным центральный пункт договоров Riester, который позволял страховщикам в одностороннем порядке корректировать пенсионный коэффициент в сторону понижения. По данным Focus, это решение затрагивает миллионы вкладчиков, которые теперь могут рассчитывать на более высокие пенсии и даже выплаты. Дело с номером дела IV ZR 34/25 вращается вокруг положения договора, которое позволило Allianz впоследствии снизить пенсионный коэффициент – без каких-либо обязательств по его увеличению в случае улучшения экономических условий.

Односторонние сокращения остались в прошлом

Аргументация суда ясна: данная оговорка «неэффективна ввиду необоснованного причинения вреда». Конкретно для потребителей это означает, что сокращение пенсий не имело юридической основы. Пострадавшие теперь могут принять меры и потребовать сокращения выбросов. Особенно взрывоопасно: пенсионный коэффициент определяет, сколько ежемесячные пенсионеры получают за каждые 10 000 евро контрактного кредита.

Как сообщает “Фокус”, некоторые страховщики, особенно Allianz, в прошлом существенно снижали этот коэффициент. Причиной этого стала фаза низких процентных ставок и увеличение продолжительности жизни. Хотя ЕЦБ сейчас снова повысил ключевую процентную ставку, страховщики не почувствовали себя обязанными отменить сокращение пенсий.

Финансовые последствия для вкладчиков

Финансовые последствия для пострадавших были значительными. В зависимости от контракта пенсия сокращалась на четверть-треть – во многих случаях это означало ежемесячные потери в двух-трехзначных суммах евро. Теперь клиенты могут потребовать их обратно, хотя контракты в целом остаются в силе.

Центр консультирования потребителей земли Баден-Вюртемберг уже предоставляет для этой цели онлайн-образец письма. По данным «Фокуса», Нильс Наухаузер из консультационного центра для потребителей земли Баден-Вюртемберг рассматривает этот случай как симптом более глубокой проблемы: финансовые продажи структурированы таким образом, что продаются в первую очередь продукты с высокими комиссионными, а не дешевые. Он призывает к стандартному государственному продукту, основанному на шведской модели – прозрачному, дешевому и без комиссионных продаж.

Решения судов низшей инстанции подтверждены

Постановление BGH подтверждает предыдущие решения. Высший земельный суд Штутгарта уже запретил оговорку об альянсе в январе 2025 года. Причина: она несправедливо ставит клиентов в невыгодное положение, поскольку предусматривает только сокращение, а не последующее увеличение. Пенсионный фактор представляет собой главное обещание производительности, которым нельзя свободно манипулировать.

Суды в Берлине и Рейнбеке также пришли к аналогичным выводам. В то же время на рынке проявляется интересная тенденция: в то время как продукция Riester подвергается критике, другие формы инвестиций процветают. «Фокус» сообщает о немецкой компании, занимающейся искусственным интеллектом, стоимость которой выросла на 900 процентов всего за два года, что свидетельствует о том, насколько резко меняются инвестиционные рынки и предпочтения.

Бизнес-панк-чек

Решение BGH обнажает фундаментальную проблему пенсионного рынка Германии: отсутствие прозрачности и одностороннее распределение рисков в ущерб потребителям. В то время как финансовые учреждения в течение многих лет спорили с периодом низких процентных ставок, чтобы сократить льготы, восстановления после повышения процентных ставок не произошло. Система структурно спроектирована так, чтобы максимизировать комиссионные, а не выгоды для клиентов. Политический ответ? Половинчатый.

Вместо фундаментального реформирования больной системы Ристера вносятся лишь косметические корректировки. Для потребителей это означает: Проявите активность сами, требуйте возмещения и изучите альтернативные пенсионные модели в долгосрочной перспективе. Шведская модель показывает, что организованные государством экономически эффективные стандартные продукты могут работать без комиссионных льгот – путь, по которому Германия должна была пойти уже давно.

Часто задаваемые вопросы

• Как теперь вкладчики Riester могут заявить о своих требованиях?
  Пострадавшие должны немедленно проверить свои контрактные документы и сравнить пенсионный коэффициент до и после корректировки. Образец письма из центра консультирования потребителей можно использовать для письменного требования о возврате и восстановлении первоначального пенсионного коэффициента. Рекомендуется установить срок в четыре недели.
• Какие конкретные финансовые последствия имеет это решение?
  При балансе контракта в 100 000 евро и снижении пенсионного коэффициента, например, с 30 до 20 евро на 10 000 евро капитала постановление означает ежемесячное повышение пенсии на 100 евро. За средний пенсионный период в 20 лет это составит 24 000 евро.
• Какие альтернативы пенсии Ристера рекомендуются сейчас?
  Экономичные планы сбережений ETF без комиссий с продаж предлагают прозрачную альтернативу. Также стоит обратить внимание на корпоративные пенсионные схемы с субсидиями работодателя или паевое пенсионное страхование с низким коэффициентом расходов менее 1,5% в год. Сочетание налоговых преимуществ и низких затрат имеет решающее значение.
• Что это решение означает для будущего пенсии Ристера?
  Постановление BGH усиливает давление на политиков с целью фундаментального реформирования системы Ристера. В краткосрочной перспективе поставщикам придется адаптировать свои договорные положения. В среднесрочной перспективе может возникнуть тенденция к созданию более прозрачных продуктов с более справедливым распределением рисков; в долгосрочной перспективе возможно развитие шведской модели с государственной стандартной продукцией.

Источники: «Фокус»