Paramount гарантирует поддержку Ларри Эллисона в измененном предложении

Парамаунт Скайданс в понедельник гарантировал поддержку миллиардера Ларри Эллисон в измененном предложении на Уорнер Бразерс Дискавери — четкий ответ на вопросы совета директоров ВБД.

«Ларри Эллисон согласился предоставить безотзывную личную гарантию в размере 40,4 миллиарда долларов долевого финансирования предложения и любых исков о возмещении ущерба против Paramount», — говорится в сообщении компании. выпуск новостей.

Paramount сообщила, что Эллисон, отец генерального директора Paramount Дэвида Эллисона, также согласился не отзывать семейный траст Эллисонов и не переводить его активы в неблагоприятном порядке во время ожидаемой сделки. Гарантия не заменяет выделенные средства RedBird Capital и суверенных фондов благосостояния, но представляет собой новый уровень безопасности обязательств.

Компания Paramount Skydance предлагает 30 долларов за акцию, все наличнымидля Warner Bros. Discovery во враждебной попытке, призванной конкурировать с соглашением с Нетфликс.

На прошлой неделе председатель Warner Bros. Discovery Сэмюэл Ди Пьяцца рассказал Дэвиду Фаберу из CNBC Совет директоров выразил обеспокоенность по поводу предполагаемой поддержки Оракул соучредитель Ларри Эллисон участвует в заявке.

«Мы не были уверены, что на закрытии будет присутствовать один из самых богатых людей в мире», — сказал тогда Ди Пьяцца. «Заключить сделку — это здорово, а заключить сделку — еще лучше».

ВБД в начале этого месяца согласился продать свою студию и стриминговые активы с Netflix в рамках сделки стоимостью примерно 83 миллиарда долларов на корпоративной основе. Paramount хочет купить всю WBD, включая ее портфель телевизионных сетей, и заявляет, что стоимость ее предложения составляет 108,4 миллиарда долларов.

В частности, Paramount не увеличила свою заявку в понедельник, повторив, что считает сделку более выгодной, хотя Paramount все же увеличила предложенную комиссию за обратный разрыв, чтобы она соответствовала предложению Netflix.

ВБД подтвердил получение измененного предложения в понедельник и сообщил, что в выпуске он «тщательно рассмотрит и рассмотрит предложение Paramount Skydance в соответствии с условиями соглашения Warner Bros. Discovery с Netflix».

«В этой измененной заявке мы расчистили завесу путаницы вокруг этого предложения», — сказал Джерри Кардинале, основатель и управляющий партнер RedBird Capital Partners, в интервью CNBC.Коробка для криков” в понедельник.

RedBird является инвестором Paramount Skydance, а также взяла на себя обязательство финансировать предлагаемое приобретение Paramount компании WBD.

Кардинале заявил в понедельник, что в рамках измененной документации Ларри Эллисон поддержит заявку посредством безотзывного траста, который закреплен 1,2 миллиарда акций Oracle.

«Как и в случае с шестью поданными нами заявками, мы реагируем на их опасения», — сказал Кардинале.

Акции Warner Bros. Discovery выросли на 3% в начале торгов в понедельник, а акции Paramount выросли более чем на 7%. Акции Netflix упали почти на 1%.

Парамаунт сделал три предложения для ВБД осенью, которые были отклонены компанией. Затем ВБД запустил официальное процесс продажи это привело к получению предложений от других участников торгов, включая Netflix.

Кардинале заявил, что нежелательные предложения Paramount, вероятно, подтолкнули WBD к открытию продажи, что поставило Paramount «немного в затруднительное положение».

Во время интервью CNBC в понедельник Кардинале, как и Эллисон в интервью CNBC на прошлой неделе, обратился непосредственно к акционерам WBD.

«В конце концов… акционеры владеют этой компанией. Совет директоров ею не владеет. [CEO] Дэвид Заслав не владеет этой компанией», — сказал Кардинале. «Все должно быть намного проще, чем есть на самом деле. Это очень просто».

Помимо вопроса стоимости между двумя предложениями, вопрос одобрения регулирующих органов также был поднят Paramount, а также отраслевыми наблюдателями.

«Сделка с Netflix убивает конкуренцию», — сказал Кардинале, добавив, что сочетание потоковых платформ Netflix и HBO Max создаст 420 миллионов подписчиков под одной крышей. «Неудивительно, что составляющие экосистемы — таланты, творцы, театральные экспоненты — теряют рассудок по этому поводу, потому что видят, какую ценовую власть они создадут».

Со-генеральные директора Netflix Тед Сарандос и Грег Питерс заявили, что уверены, что их сделка пройдет проверку регулирующих органов. Сарандос также заверил будущее театрального списка WBD, находящегося в собственности Netflix.

На конференции в начале декабря Сарандос утверждал, что предложение Netflix по активам WBD сохранит рабочие места в период растущих увольнений во всей отрасли.