Paramount смягчает свое предложение по Warner Bros. Discovery

Paramount Skydance смягчила свою заявку на Warner Bros. Discovery, добавив «комиссию за перерыв» в размере 2,8 миллиарда долларов для Netflix и выплаты акционерам, которые будут увеличиваться каждый квартал после 1 января 2027 года, если сделка не будет закрыта.

Однако не ясно, что последний шаг повлияет на совет директоров Warner Bros. Discovery, который поддержал конкурирующую заявку Netflix.

Во вторник компания, возглавляемая Дэвидом Эллисоном, направила совету директоров Warner Bros. Discovery уведомление о своем пересмотренном предложении, добавив, что она открыта для дальнейших переговоров.

«Хотя мы старались быть максимально конструктивными при формулировании этих решений, некоторые из этих пунктов выиграли бы от совместного обсуждения для окончательной доработки», — говорится в письме. «Если нам будет предоставлено короткое время взаимодействия, мы будем работать с вами над усовершенствованием этих решений, чтобы гарантировать, что они решат любые ваши проблемы».

Предложение Paramount за наличные по-прежнему составляет 30 долларов за акцию. В дополнение к выплате за расторжение договора и так называемому «тиковому сбору» для акционеров в размере 25 центов за акцию (что, по словам компании, составит около $650 млн в денежном эквиваленте каждый квартал), Paramount также заявила, что «устранит» финансовые затраты Warner в размере $1,5 млрд, связанные с ее предложением об обмене долга.

Компания также заявила, что «обеспечит гибкость» для Warner в рефинансировании существующего промежуточного кредита в размере 15 миллиардов долларов.

Пересмотренное предложение «полностью профинансировано» за счет долевых обязательств на сумму 43,6 миллиарда долларов от семьи Эллисон и RedBird Capital Partners, а также за счет долговых обязательств на 54 миллиарда долларов от Apollo, Bank of America и Citigroup, сообщает Paramount. Предложение также по-прежнему включает личную гарантию в размере 43,3 миллиарда долларов от отца Дэвида Эллисона, соучредителя Oracle Ларри Эллисона.

Эллисон сказал, что новые дополнения к заявке Paramount «подчеркивают нашу твердую и непоколебимую приверженность обеспечению полной эффективности». [Warner Bros. Discovery] акционеры заслуживают своих инвестиций».

«Мы вносим существенные улучшения — подкрепляя это предложение миллиардами долларов, обеспечивая акционерам уверенность в стоимости, четкий путь регулирования и защиту от волатильности рынка», — сказал он в своем заявлении.

Warner подтвердила, что получила новое предложение Paramount, и заявила во вторник, что «тщательно рассмотрит и рассмотрит» пересмотренное предложение.

Однако совет директоров Warner «не меняет свою рекомендацию» по его согласие продать свои студииHBO и HBO Max обратились к Netflix и посоветовали акционерам не предпринимать «в настоящее время никаких действий» по тендерному предложению Paramount акционерам.