На прошлой неделе это была история двух рынков: промышленный сектор вырос, в то время как финансовые и технологические компании сдались под растущим бременем опасений по поводу искусственного интеллекта. Смешанные экономические данные еще больше усложнили ситуацию. Хотя в пятницу индекс S&P 500 немного подскочил после роста инфляции, который укрепил перспективы снижения процентных ставок в будущем, этого было недостаточно, чтобы вывести индекс в плюс на этой неделе или убедить инвесторов в том, что снижение ставок Федеральной резервной системы произойдет в следующем месяце. Индекс S&P 500 за неделю потерял 1,4%, а высокотехнологичный Nasdaq потерял 2%. Промышленный индекс Доу-Джонса рассказал другую историю, несмотря на еженедельные потери на 1,2%. Во вторник цена закрытия достигла рекордного уровня. Компонент Dow и клубный бренд Honeywell значительно выросли на этой неделе, в то время как Apple оказалась в числе отстающих. .SPX .IXIC,.DJI Mountain 2026-02-09 Показатели индексов S&P 500, Nasdaq и Dow с 9 февраля 2026 г. Посмотрим, сможет ли пятничный рост после многосессионных потерь сохраниться и в понедельник. А пока вот три важных драйвера фондового рынка за последние пять сессий. 1. Опасения, связанные с искусственным интеллектом, сеют хаос. Wells Fargo и Capital One, обе финансовые компании клуба, были разгромлены на прошлой неделе из-за опасений, что новая функция налогового планирования на основе искусственного интеллекта может поставить под угрозу индустрию управления активами. Распродажа в каждом из них началась всерьез после объявления во вторник платформы благосостояния Altruist и продолжалась еще две сессии. Финансовый сектор в пятницу немного стабилизировался после того, как Бэрд повысил рейтинг акций Wells Fargo до уровня, эквивалентного удержанию, с продажи. Аналитики считают оценку банка более разумной после отката. Тем не менее, акции Wells Fargo и Capital One за неделю упали более чем на 7,4% и почти 7% соответственно. Директор клуба по портфельному анализу Джефф Маркс заявил в пятницу, что мы можем купить еще Capital One на предстоящих сессиях из-за недавней слабости. Модели искусственного интеллекта с каждым днем становятся все более совершенными, и инвесторы скорее предпочтут сначала выстрелить и продать, чем оказаться в прицеле, прежде чем узнают, насколько на самом деле реальны риски. Это то, что стоит посмотреть, но это еще не меняет диссертацию. Падение крупных технологических компаний продолжилось. Alphabet, технически принадлежащая сектору коммуникационных услуг, оказалась в числе крупнейших компаний, потерявших в портфеле акции, потеряв более 5% на прошлой неделе. Инвесторы были обеспокоены увеличением инвестиций компании в искусственный интеллект, несмотря на то, что всего пару недель назад она показала отличный квартал. Наш тезис по акциям не изменился, поэтому во вторник мы купили больше акций. Названия клубов в секторе информационных технологий, которые на прошлой неделе подверглись критике из-за опасений, что ИИ разрушит их бизнес, стабилизировались. Акции Salesforce на прошлой неделе упали менее чем на 1%, тогда как акции CrowdStrike и Palo Alto Networks восстановились на 8,6% и 4,8% соответственно. Мы никогда не думали, что акции кибербезопасности следует смешивать с акциями программного обеспечения как услуги (SaaS), поскольку их продукты очень важны в современном враждебном мире. Вот почему мы купили еще несколько CrowdStrike 3 февраля. Palo Alto Networks сообщит о своих доходах на предстоящей неделе, и мы посмотрим, смогут ли киберакции продолжать отходить от SaaS-имен. 2. «Ралли олимпийского масштаба» Акции Eaton, Honeywell, Dover, DuPont и GE Vernova продолжили свои рекордные показатели в 2026 году. Это часть того, что Джим Крамер называет «митингом олимпийского масштаба» для промышленных предприятий и других циклических компаний. Возможно, это связано с возмездием крупных технологических компаний или, возможно, с тем, что этот рынок просто любит акции, связанные с экономикой, которая в последнее время выглядит чертовски хорошо. В среду мы повысили наши целевые цены на акции Eaton до $425 с $410 и GE Vernova до $875 с $800. На следующей сессии Клуб зафиксировал некоторую прибыль по акциям Eaton, которые на прошлой неделе подскочили более чем на 4%, а с начала года выросли на 22%. Это снижение не означает, что мы менее оптимистичны в отношении производителя решений по управлению электропитанием, чья продукция, например, газовые турбины GE Vernova, используется в энергоемких центрах обработки данных. Потребительские товары также были сильными на прошлой неделе и превзошли показатели года. Группа прибавила 15,6% с начала года по сравнению с неизменным показателем S&P 500. Нашим выдающимся игроком в этом секторе является компания Procter & Gamble, акции которой в 2026 году выросли на 11,7%. Мы покупали P&G в прошлом году, когда потребительские товары были в дефиците. Мы думали, что нам нужна защита от нашей крупной позиции в сфере технологий на случай, если произойдет ротация. Именно это и произошло в этом году. Признавая, что рост акций P&G был резким, мы зафиксировали некоторую прибыль и теперь готовы сидеть сложа руки с рейтингом, эквивалентным удержанию 2, и смотреть, что будет с акциями дальше. 3. Смешанные экономические сигналы. Экономические данные прошлой недели еще больше убедили Уолл-стрит в том, что ФРС сохранит ставки на стабильном уровне, когда руководители центральных банков соберутся в марте. Инвесторы в среду внимательно изучили отложенный январский отчет о занятости, который показал, что рост рабочих мест оказался сильнее, чем ожидалось. Индекс потребительских цен, важнейший показатель инфляции в США, вышел всего двумя днями позже и показал, что стоимость товаров и услуг выросла меньше, чем ожидалось в прошлом месяце. Более сильные данные по труду и более мягкие показатели инфляции стали хорошими новостями для обеих сторон двойного мандата ФРС по содействию занятости и стабильности цен. Сигнализируя о продолжении паузы в повышении ставок в следующем месяце, более низкий индекс потребительских цен все же усилил ожидания снижения ставок на конец этого года. В настоящее время рынок выступает за сокращение стоимости заимствований на два-три раза в 2026 году. Джим повторил на прошлой неделе, что результаты таких клубных компаний, как Home Depot, во многом зависят от того, что ФРС будет делать дальше. Фактически, он назвал розничного продавца товаров для дома «акцией Уорша» — компанией, которой для процветания нужны более низкие ставки. Home Depot привязана к рынку жилья, который застопорился из-за повышенных ставок по ипотечным кредитам и цен на жилье. Кевин Уорш, выбранный президентом Дональдом Трампом на пост председателя ФРС, примет на себя мантию в ожидании утверждения Сенатом, когда в мае истечет срок полномочий нынешнего главы центрального банка Джерома Пауэлла. Уорш, который во время своего предыдущего пребывания на посту управляющего ФРС был сторонником «ястребов», поддерживает мандат Трампа на понижение ставок. Снижение ставок ФРС в прошлом году и в 2024 году мало что сделало для того, чтобы сделать стоимость заимствований по кредитам под залог собственного капитала или ипотечным кредитам намного более доступной. (Полный список акций Благотворительного фонда Джима Крамера см. здесь.) Будучи подписчиком Инвестиционного клуба CNBC с Джимом Крамером, вы получите торговое оповещение до того, как Джим совершит сделку. Джим ждет 45 минут после отправки торгового оповещения, прежде чем покупать или продавать акции из портфеля своего благотворительного фонда. Если Джим говорил об акции на телевидении CNBC, он ждет 72 часа после выпуска торгового оповещения, прежде чем совершить сделку. ВЫШЕУКАЗАННАЯ ИНФОРМАЦИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО КЛУБА ПОДХОДИТ К НАШИМ УСЛОВИЯМ И ПОЛИТИКЕ КОНФИДЕНЦИАЛЬНОСТИ, А ТАКЖЕ НАШЕМУ ОТКАЗУ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ. НИКАКИЕ ФИДУЦИАРНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ИЛИ ОБЯЗАННОСТИ НЕ СУЩЕСТВУЮТ И НЕ СОЗДАЮТСЯ ВСЛЕДСТВИЕ ПОЛУЧЕНИЯ ВАМИ ЛЮБОЙ ИНФОРМАЦИИ, ПРЕДОСТАВЛЕННОЙ В СВЯЗИ С ИНВЕСТИЦИОННЫМ КЛУБОМ. НИКАКОЙ КОНКРЕТНЫЙ РЕЗУЛЬТАТ ИЛИ ПРИБЫЛЬ НЕ ГАРАНТИРУЕТСЯ.
2026-02-14 17:18:00
1771098109
#Вот #фактора #которые #вызвали #большие #колебания #на #фондовом #рынке #на #прошлой #неделе
Ещё по этой теме
