1772602916
2026-03-04 05:13:00
Графики QQ эмпирических распределений шести тестовых статистик в зависимости от их асимптотических распределений хи-квадрат. Северо-запад: Калифорнийский университет; Север: IND1; Северо-восток: IND2; Юго-запад: IND3; Юг: Новая Зеландия2; Юго-восток: ИБП.
Джорджия, США, 4 марта 2026 г. /EINPresswire.com/ — Ожидаемые показатели являются последовательной и понятной альтернативой широко используемым показателям рыночного риска, однако практические инструменты бэктестинга отстают. В этом исследовании предлагаются новые бэктесты, которые отделяют безусловное покрытие от независимости в ожидаемых прогнозах. Подключив систему тестирования Вальда к автокорреляционному тестированию в стиле Бокса-Пирса в масштабе местоположения, авторы разрабатывают тесты с улучшенным поведением на конечной выборке в моделировании и демонстрируют их использование на доходных данных S&P 500.
Финансовые учреждения регулярно прогнозируют рыночный риск, а регулирующие органы требуют, чтобы эти прогнозы были проверены на исторических данных – сверены с тем, что происходит на самом деле. Два широко используемых показателя риска, стоимость под риском (VaR) и ожидаемый дефицит (ES), имеют хорошо известные недостатки: VaR не является последовательным, а ES невозможно определить независимо. Ожидаемые результаты вызывают растущий интерес, поскольку они являются «единственной закономинвариантной мерой риска, которая является одновременно последовательной и выявляемой»; однако их бэктестированию уделялось меньше внимания.
В новом исследовании, опубликованном в журнале Risk Sciences, группа исследователей из Канады и Великобритании разработала новые подходы к бэктестированию ожидаемых прогнозов, предназначенные для решения проблем существующих методов, включая искажение размера и низкую мощность тестирования. Основная идея состоит в том, чтобы разделить два объекта недвижимости, которые часто оцениваются отдельно. Модели VaR/ES: безусловный охват (являются ли прогнозы верными в среднем) и независимость (являются ли ошибки прогноза проблематичной зависимостью от времени).
«Мы хотели представить новые тесты на ожидания с лучшими размерами и характеристиками мощности», — делится автором сообщения Ян Лу. «Для безусловного покрытия мы использовали упрощенный тест в стиле Вальда, фокусирующийся на одном условии безусловного ожидания, чтобы уменьшить искажения».
В целях независимости команда связала общую структуру тестирования Уолда с популярным тестом отсутствия автокорреляции Бокса-Пирса и – в соответствии со спецификацией доходности в масштабе местоположения – построила кандидатные последовательности iid, которые позволяют правильно применять тесты Бокса-Пирса.
«Исследования по моделированию показали многообещающую производительность предлагаемых тестов на конечной выборке, а эмпирическое применение показывает, как этот подход можно использовать на данных доходности S&P 500», — добавляет Лу. «Тем не менее, мы отметили, что конструкция проверки независимости опирается на структуру масштаба местоположения и может быть менее подходящей при использовании некоторых альтернативных механизмов генерации данных (например, настроек стохастической волатильности)».
Ссылки
DOI
10.1016/j.risk.2026.100051
О науках о рисках
Risk Sciences — это журнал общего интереса, в котором публикуются научные исследования и отраслевые практики в области рисков и прорывных технологий во всех областях, включая сельское хозяйство, экономику, инженерное дело, экологию, финансы, здравоохранение, право, менеджмент, естественные науки и государственное управление.
Люси Ван
Биодизайн Исследования
напишите нам здесь
Юридическая оговорка:
Вы только что прочитали:
Новости предоставлены
04 марта 2026 г., 05:13 по Гринвичу
Приоритетом EIN Presswire является прозрачность авторов. Мы делаем все возможное, чтобы отсеять ложный и вводящий в заблуждение контент. За содержание, указанное выше, ответственность несет исключительно автор, сделавший его доступным. Если у вас есть какие-либо жалобы, пожалуйста, свяжитесь с автором выше.
#Новые #бэктесты #для #улучшения #оценки #прогнозов #ожидаемого #риска
Продолжение темы
