Alaska Airlines и Hawaiian Airlines объединятся

• Объединенная компания для поддержания сильных и высококачественных брендов Alaska Airlines и Hawaiian Airlines, поддерживаемых единым привлекательным предложением лояльности.
• Расширяет парк пятой по величине авиакомпании США до 365 узкофюзеляжных и широкофюзеляжных самолетов, что позволяет гостям добраться до 138 пунктов назначения через наши объединенные сети и более чем до 1200 пунктов назначения через альянс oneworld.
• Гонолулу станет ключевым хабом для объединенной авиакомпании с расширением обслуживания жителей Гавайев и континентальной части США и созданием новых рейсов в Азию и Тихоокеанский регион для путешественников через США.
• Приверженность Гавайям остается неизменной, включая поддержание надежного воздушного сообщения с Соседним островом и более конкурентоспособной платформы для поддержки роста, возможностей трудоустройства для сотрудников, социальных инвестиций и охраны окружающей среды.
• Приверженность сохранению и увеличению рабочей силы, представленной профсоюзами, на Гавайях.
• Объединение приведет к немедленному созданию стоимости со значительным потенциалом роста. Полностью денежная сделка в размере 18 долларов за акцию предлагает привлекательную премию для акционеров Hawaiian Airlines и, как ожидается, увеличит прибыль Аляски в течение двух лет после закрытия сделки с ожидаемой синергией не менее 235 миллионов долларов.

СИЭТЛ и ГОНОЛУЛУ, 3 декабря 2023 г. – Alaska Air Group, Inc. (NYSE: ALK) и Hawaiian Holdings, Inc. (NASDAQ: HA) объявили сегодня о заключении окончательного соглашения, в соответствии с которым Alaska Airlines приобретет Hawaiian Airlines по цене $18,00 за акцию наличными при стоимости сделки примерно $1,9 млрд, включая $0,9 млрд чистого долга Hawaiian Airlines. Объединенная компания откроет больше направлений для потребителей и расширит выбор важнейших вариантов авиаперевозок и доступа по всему Тихоокеанскому региону, континентальной части США и по всему миру. Ожидается, что сделка обеспечит более сильную платформу для роста и конкуренции в США, а также долгосрочные возможности трудоустройства для сотрудников, продолжение инвестиций в местные сообщества и охрану окружающей среды.

Поскольку авиакомпании расположены в 49-м и 50-м штатах США и исключительно зависят от авиаперевозок, Alaska Airlines и Hawaiian Airlines разделяют глубокую приверженность заботе о своих сотрудниках, гостях и обществе. Это объединение будет опираться на более чем 90-летнее наследие и культуру этих двух ориентированных на обслуживание авиакомпаний, сохранять оба любимых бренда на единой операционной платформе, а также защищать и расширять представленные профсоюзами рабочие места и возможности экономического развития на Гавайях. сеть, которая предоставит путешественникам больше возможностей и дополнительных международных связей через партнеров авиакомпаний, включая альянс oneworld.

«Это сочетание является следующим захватывающим шагом в нашем коллективном путешествии по обеспечению лучшего качества путешествий для наших гостей и расширению возможностей для путешественников с Западного побережья и Гавайев», — сказал Бен Миникуччи, генеральный директор Alaska Airlines. «Мы испытываем давнее и глубокое уважение к Hawaiian Airlines, за их роль ведущего работодателя на Гавайях, а также за то, как их бренд и сотрудники несут теплую культуру алоха по всему миру. В наших двух авиакомпаниях работают замечательные сотрудники с более чем 90-летним опытом и ценностями, основанными на заботе об особых местах и ​​людях, которым мы обслуживаем. Я благодарен более чем 23 000 сотрудникам Alaska Airlines, которые гордятся тем, что обслуживают Гавайи более 16 лет, и мы полностью привержены инвестированию в сообщества Гавайев и поддержанию надежного обслуживания Соседнего острова, которое оказывают путешественники Hawaiian Airlines. ожидать. Мы с нетерпением ждем возможности углубить это управление по мере того, как наши авиакомпании объединятся, обеспечивая при этом непревзойденную ценность для клиентов, сотрудников, сообществ и владельцев».

«С 1929 года Hawaiian Airlines является неотъемлемой частью жизни на Гавайях, и вместе с Alaska Airlines мы сможем сделать больше для наших гостей, сотрудников и сообществ, которым мы служим», — сказал Питер Ингрэм, президент Hawaiian Airlines. и генеральный директор. «В Alaska Airlines мы присоединяемся к авиакомпании, которая уже давно обслуживает Гавайи и имеет дополняющую друг друга сеть и общую культуру обслуживания. Благодаря дополнительному масштабу и ресурсам, которые принесет эта сделка с Alaska Airlines, мы сможем ускорить инвестиции в качество обслуживания наших гостей и технологии, сохраняя при этом бренд Hawaiian Airlines. Мы также рады принести значительную, немедленную и привлекательную выгоду нашим акционерам посредством этой сделки, осуществляемой исключительно наличными. Вместе Hawaiian Airlines и Alaska Airlines смогут представить наши аутентичные бренды гостеприимства большему количеству стран мира, продолжая при этом обслуживать наши уважаемые местные сообщества».

Дополнительные сети и больший выбор для 54,7 миллионов пассажиров Alaska Airlines и Hawaiian Airlines в год

Сочетание взаимодополняющих внутренних, международных и грузовых сетей позволит усилить конкуренцию и расширить выбор для потребителей на Западном побережье и на Гавайских островах посредством:
• Сохранение выдающихся брендов: объединенная авиакомпания будет поддерживать ведущие в отрасли бренды Alaska Airlines и Hawaiian Airlines, интегрируясь в единую операционную платформу, что позволит пассажирам наслаждаться замечательным сервисом и гостеприимством каждого из них, сохраняя при этом превосходство в эксплуатационной надежности, доверии и удовлетворение гостей, за что обе компании неизменно получают признание.
• Расширенное предложение продуктов для широкого круга потребителей: это сочетание сохраняет и расширяет высококачественные, лучшие в своем классе предложения продуктов по доступным ценам, чтобы сделать авиаперелеты доступными для широкого круга потребителей в различных классах обслуживания, включая больший выбор между дорогими и низкими тарифами Alaska Airlines и международными и дальнемагистральными продуктами Hawaiian Airlines наравне с сетевыми перевозчиками.
• Дополнительные сети расширяют возможности путешествий: пассажиры, путешествующие по континентальной части США, западному побережью США и по Тихоокеанскому региону, получат выгоду от большего выбора и расширенных возможностей связи в сетях обеих авиакомпаний с обслуживанием по 138 направлениям, включая прямые рейсы в 29 основных международных направлений. в Северной и Южной Америке, Азии, Австралии и южной части Тихого океана, а также комбинированный доступ к более чем 1200 направлениям через альянс oneworld.
• Расширение услуг для Гавайев: для жителей Гавайев это сочетание расширит сервис и удобство за счет утроения количества пунктов назначения по всей Северной Америке, до которых можно добраться без пересадок или с одной остановкой от островов, сохраняя при этом надежный сервис на соседнем острове и увеличивая Грузоподъемность воздушного транспорта.
• Стратегический хаб в Гонолулу: Гонолулу станет ключевым хабом Alaska Airlines, что обеспечит более широкие международные связи для путешественников Западного побережья по всему Азиатско-Тихоокеанскому региону с универсальным обслуживанием через Гавайи.
• Расширение преимуществ программы лояльности. Сделка предоставит участникам программы лояльности Hawaiian Airlines расширенные преимущества благодаря ведущей в отрасли программе лояльности для объединенной авиакомпании, включая возможность зарабатывать и обменивать мили у 29 глобальных партнеров, а также получать элитные привилегии в полном составе. авиакомпаний альянса oneworld, расширенный доступ в залы ожидания по всему миру и преимущества совместной кредитной карты объединенной программы.

Обеспечение существенных преимуществ для сотрудников и местного населения на Гавайях
Являясь одним из крупнейших работодателей на Гавайях, Hawaiian Airlines имеет давнюю историю приверженности своим сотрудникам, которые формировали компанию на протяжении ее 94-летней истории, а также местным сообществам, культуре и окружающей среде. Будучи интегрированной компанией, Alaska Airlines и Hawaiian Airlines продолжат эту руководящую роль и сохранят сильное присутствие и инвестиции на Гавайях. Объединенная компания будет осуществлять:
• Рост количества рабочих мест, представленных профсоюзами: Поддерживать и расширять рабочие места, представленные профсоюзами, на Гавайях, включая сохранение пилотов, бортпроводников и баз технического обслуживания в Гонолулу, а также операций в аэропортах и ​​грузовых перевозок по всему штату.
• Сильное операционное присутствие: поддерживайте сильное операционное присутствие вместе с местным руководством и региональной штаб-квартирой на Гавайях для поддержки объединенной сети авиакомпаний.
• Возможности для сотрудников: предоставить сотрудникам больше возможностей для карьерного роста, конкурентоспособной оплаты и льгот, а также географической мобильности.
• Расширение инициатив по развитию рабочей силы: Продолжить и расширить доступ к инициативам по развитию рабочей силы, включая партнерство Hawaiian Airlines с Программой технического обслуживания аэронавтики колледжа Гонолулу и Академией пилотов Ascend авиакомпании Alaska Airlines, среди прочих, для поддержки будущих рабочих мест и возможностей карьерного роста на Гавайях. я и не только.
• Инвестиции в местные сообщества: Продолжайте инвестировать в сообщества Гавайев, объединяя и расширяя обязательства двух авиакомпаний, а также работайте с местными сообществами и правительством для построения яркого будущего на Гавайях.
• Увековечение культуры: приверженность развитию восстановительного туризма на Гавайских островах и инвестированию в гавайский язык и культуру, продолжая и развивая существующие программы Hawaiian Airlines.

Стать еще более устойчивой комбинированной авиакомпанией
Alaska Airlines стремится опираться на твердые обязательства Alaska Airlines и Hawaiian Airlines по охране окружающей среды, включая пятиэтапный путь Alaska Airlines к чистому нулю к 2040 году и цели устойчивого развития в области выбросов углекислого газа и топливной эффективности, отходов и охраны здоровья. экосистемы.

В 2022 году Alaska Airlines разместила свой самый крупный заказ на самолеты Boeing за свою 90-летнюю историю, сосредоточившись на самолетах Boeing 737-MAX, которые на 25% более экономичны в расчете на каждое место, чем самолеты, которые они заменяют. продолжал расширять использование программного обеспечения для оптимизации маршрутов, чтобы помочь диспетчерам разрабатывать маршруты, позволяющие экономить топливо, время и выбросы. Обе авиакомпании активно работают над развитием рынка экологически чистого авиационного топлива (SAF) в своих регионах. Эти усилия, направленные на борьбу с изменением климата, будут продолжаться, включая постоянные инвестиции в местные ресурсы.

Убедительное стратегическое и финансовое обоснование, создание огромной ценности
Это объединение стратегически соответствует постоянному стремлению Alaska Airlines расширять возможности для путешественников Западного побережья и создает важную новую платформу для дальнейшего повышения органического роста Alaska Airlines выше среднего по отрасли. Сделка призвана обеспечить привлекательное создание стоимости для акционеров Alaska Airlines и одновременно обеспечить привлекательную премию для акционеров Hawaiian Airlines.

• Сделка, осуществленная полностью за наличные, в размере 18 долларов США за акцию при общей стоимости акционерного капитала в 1,0 миллиарда долларов США, представляет собой привлекательную премию для акционеров Hawaiian Airlines.
• Сумма транзакций в 0,7 раза превышает выручку, что составляет примерно треть среднего показателя недавних транзакций авиакомпаний.
• Ожидаемый синергический эффект от реализации сделки составит около $235 млн, что отражает консервативную оценку синергетического потенциала сделки; это исключает другие выявленные возможности роста, которые могут быть реализованы.
• Ожидается, что Alaska Airlines обеспечит высокий прирост прибыли, выражаемый однозначной цифрой, в течение первых двух лет (3+ года) после закрытия и средний уровень ROIC к третьему году, без учета затрат на интеграцию, с прибылью, превышающей стоимость капитала Alaska Airlines.
• Никакого существенного влияния на долгосрочные показатели баланса не ожидается, возврат к целевому уровню левереджа ожидается в течение 24 месяцев.

Условия закрытия
Соглашение о сделке было одобрено обоими советами директоров. Приобретение обусловлено необходимыми разрешениями регулирующих органов, одобрением акционеров Hawaiian Holdings, Inc. (которое, как ожидается, будет получено в первом квартале 2024 года) и другими обычными условиями закрытия. Ожидается, что он закроется через 12-18 месяцев. Объединенная организация будет базироваться в Сиэтле под руководством генерального директора Alaska Airlines Бена Миникуччи. Будет создана специальная руководящая группа, которая сосредоточится на планировании интеграции.

Советники
BofA Securities и PJT Partners выступают финансовыми консультантами, а O'Melveny & Myers LLP выступает юридическим консультантом Alaska Airlines. Barclays выступает в качестве финансового консультанта, а Wilson Sonsini Goodrich & Rosati, Professional Corporation выступает в качестве юридического консультанта Hawaiian Airlines.

Микросайты и мультимедийные активы
Дополнительная информация о сделке доступна на новом совместном сайте по адресу:
localcareglobalreach.com и материалы для инвесторов также можно найти на сайтеinvestor.alaskaair.