Apple — лишь последняя жертва китайско-американской технологической войны

Фновые события в технологическом календаре вызовет столько же шума, сколько и выпуск новейшего iPhone. 12 сентября Тим Кук, руководитель Apple, представил, по его словам, «поистине невероятные» новые устройства. Однако более ранний и тихий запуск конкурирующего гаджета ошеломил мир технологий. В конце августа без всякого предупреждения компания Huawei продемонстрировала Mate 60 Pro. Это первый полностью китайский смартфон, способный использовать 5г сетях, это был мгновенный хит. Процессоры внутри него были произведены СМИК, чемпион Китая по производству чипов. Именно эту технологию Америка пытается помешать Huawei и другим китайским компаниям заполучить в свои руки.

Хотя оттеснения со стороны китайского конкурента было недостаточно, чтобы испортить настроение Apple, несколько дней спустя появились новости о том, что некоторые китайские правительственные ведомства и государственные компании могут запретить iPhone. Цена акций американского гиганта упала на 6%, в результате чего его рыночная стоимость снизилась примерно на 200 миллиардов долларов.

Прямое влияние запрета на Apple будет минимальным. По оценкам инвестиционного банка Jefferies, крошечная часть из семи миллионов государственных служащих Китая может позволить себе iPhone. Тем не менее, слухи (и они до сих пор таковы) сигнализируют о том, что даже Apple, чьи отношения с Китаем уже давно являются уютными, не является неуязвимой для геополитики. Более того, нападение Китая на самую ценную компанию Америки в сочетании с СМИКНовообретенное мастерство Китая в производстве чипов может спровоцировать ястребов в Вашингтоне ужесточить антикитайский контроль. Китайцы могут ответить, и так далее по лестнице эскалации. Неудивительно, что инвесторы напуганы.

До сих пор взаимная борьба больше всего потрясла компании, производящие полупроводники. В прошлом году Америка ограничила экспорт в Китай современных чипов и инструментов для их производства. Nvidia, специалист по процессорам для искусственного интеллекта (ИИ), чья рыночная стоимость в этом году превысила $1 трлн, заявила, что торговый контроль сократит ее квартальный доход на 6%. Ужесточение контроля может отрицательно сказаться на продажах центров обработки данных ИИ чипсы. От 20% до 25% из них отправляются в Китай. В августе Nvidia заявила, что правительство Америки контролирует экспорт своих самых передовых технологий. ИИ чипы на Ближний Восток, возможно, чтобы помешать китайским фирмам закупать их там.

Производители чипов также пострадали от ответных мер Китая. В мае Китай запретил чипы памяти производства Micron использовать в некоторых инфраструктурных проектах. Компания из Айдахо заявила, что это может сократить годовой доход более чем на 10%. Разговоры о запрете Apple привели к падению цен на акции американских поставщиков чипов для производителя iPhone, таких как Cirrus, Qualcomm и Skyworks. Китайские регулирующие органы также затягивают одобрение крупных американских приобретений, отмечает Стейси Расгон из брокера Bernstein. В результате в начале августа Intel, другой производитель микросхем, отказался от попытки купить израильскую фирму Tower Semiconductor за 5,4 миллиарда долларов.

Положение американских производителей инструментов для изготовления микросхем более неоднозначное. ЛАМ Две такие компании Research and Applied Materials, каждая, в прошлом году предупреждали о сокращении продаж в 2023 году на 2 миллиарда долларов, что эквивалентно примерно 10% выручки. Но отчасти это может быть компенсировано ростом продаж оборудования, используемого при производстве менее совершенных полупроводников. Американские компании могут продолжать продавать их Китаю, который накапливает их, пока это еще возможно. По данным аналитической компании New Street Research, в период с 2019 по 2023 год закупки таких инструментов в Китае выросли примерно в четыре раза.

Дальнейшая эскалация может нанести ущерб американским технологическим гигантам, и не только Apple. Согласно Уолл Стрит Джорнал, Администрация президента Джо Байдена рассматривает возможность ограничения доступа Китая к американским облачным вычислениям. Это поставит на линию огня Alphabet, Amazon и Microsoft.

Самым большим проигравшим, по мнению американцев, должна была стать компания Huawei. СМИК и другие технологические титаны Китая. Они, конечно, пострадали. Но сегодня они пользуются технонационализмом, который является побочным продуктом геополитической борьбы. По оценкам, доля Huawei в продажах смартфонов на внутреннем рынке выросла с 7% до 13% за год до второго квартала 2023 года. ИДЦ, исследовательская фирма. Новая 5г устройство, которое было распродано за два дня, может еще больше повысить его, как и запрет iPhone. Huawei также получает выгоду от СМИКусилия России по внедрению инноваций в сфере американского контроля. Между тем, через неделю после запуска Mate 60 Pro цена акций производителя чипов подскочила на 10%. Это не совсем то, что имели в виду «китайские ястребы» в Вашингтоне. ■

Чтобы быть в курсе самых важных новостей в сфере бизнеса и технологий, подпишитесь на Нижняя границанаш еженедельный информационный бюллетень только для подписчиков.