(AS) начинает торговать на NYSE

Amer Sports, финская спортивная компания, стоящая за теннисными ракетками Wilson и Arc’teryx, в четверг скромно дебютировала на публичных рынках, акции которой выросли на 3% после того, как компания оценила свое первичное публичное размещение со скидкой.

Акции открылись на Нью-Йоркской фондовой бирже по цене 13,40 доллара за акцию под тикером «AS» и закрылись по той же цене. Судя по конечной цене акций и 484 миллионам акций компании в обращении, ориентировочная рыночная капитализация Amer Sports составляет около 6,49 миллиардов долларов.

Amer оценила IPO в $13 за акцию и привлекла в ходе размещения $1,37 млрд. Первоначально предполагалось предложить 100 миллионов акций по цене от 16 до 18 долларов каждая.

В результате размещения стоимость Amer составила около $6,3 млрд по сравнению с предыдущей оценкой в ​​$8,7 млрд.

На момент дебюта Amer торговалось всего 2,5 миллиона акций, что указывает на небольшой интерес со стороны продавцов и является низким для предложения в 105 миллионов акций. Обычно букраннеры стараются начать с примерно 10% акций, что составляет около 10 миллионов акций.

Решение Amer дисконтировать свое IPO было принято после того, как председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл сообщил, что центральный банк не готов начать снижать ставки, что омрачит настроения рынка и колеблющийся рынок IPO.

Уолл-стрит с нетерпением ждала возрождения рынка IPO после того, как он практически остановился за последние два года, но недавние дебюты, в том числе от немецкого производителя обуви Биркенштокбыли отключены и не удалось произвести впечатление.

Хотя спрос в целом в сегменте потребительских товаров упал, финансовый директор Amer Эндрю Пейдж заявил, что целевые потребители компании оказались устойчивыми и продолжают выбирать ее бренды.

«Нашей целью всегда было создание лучших в мире продуктов в своей категории. Наши продукты пропитаны инновациями, наши потребители ценят качество, инновации и новизну», — сказал Пейдж. «Это основа того, кем мы являемся как компания, это основа того, что мы поставляем на рынок».

Он сказал, что его не беспокоит динамика акций Amer в любой конкретный день, и компания больше сосредоточена на реализации своей долгосрочной стратегии.

Amer управляет некоторыми из самых узнаваемых брендов в спортивной сфере, но ее баланс обременен долгом в 2,1 миллиарда долларов, и, согласно отчету о ценных бумагах, в период с 2020 по сентябрь 2023 года компания не зафиксировала никакой прибыли.

За девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2023 года, выручка компании составила $3,05 млрд по сравнению с $2,35 млрд за тот же период год назад. Чистый убыток компании за этот период составил $113,9 млн, что выше, чем $104,4 млн, потерянных годом ранее.

В интервью CNBC генеральный директор Джеймс Чжэн заявил, что Amer планирует использовать доходы от IPO для улучшения своего баланса и финансирования инициатив по росту в Wilson, Arc’teryx и Salomon. Он отметил, что бренд Arc’teryx, известный своими дорогими зимними куртками, имеет очень низкую узнаваемость бренда в Северной Америке, особенно в США, поэтому есть много возможностей для роста.

По словам человека, знакомого с ситуацией, у инвесторов также были опасения по поводу связей США с Китаем и их зависимости от региона.

Бизнес компании в Китае растет в то время, когда растет напряженность между США и Пекином. Многие компании пытаются диверсифицировать свою долю рынка, чтобы не подвергаться воздействию потрясений в регионе.

В 2020 году Amer вела 8,3% своего бизнеса в Большом Китае, а в 2022 году эта цифра почти удвоилась до 14,8%. За девять месяцев, закончившихся 30 сентября, 19,4% продаж пришлось на регион.

В ответ Чжэн сказал, что для компаний, производящих спортивные товары, «весьма важно» создать сильное присутствие в Китае, и на данный момент Amer видит «большую отдачу» от своих инвестиций в регионе. Он добавил, что, хотя регион «важен» для компании, «это всего лишь часть целого».

«Наш крупнейший рынок по-прежнему находится в Северной Америке, на которую приходится 40% бизнеса, а на Европу — 32%. На Китай сейчас приходится только 20%, так что это часть бизнеса», — сказал Чжэн. «Мы глобальная компания».

– Дополнительный репортаж Боба Пизани из CNBC.

Не пропустите эти истории от CNBC PRO: