Choice предложила $7,8 млрд за Wyndham

Choice Hotels International предложила приобрести Wyndham Hotels & Resorts за 90 долларов за акцию в обмен на денежные средства и акции на сумму 7,8 миллиарда долларов, объявила во вторник гостиничная компания. С учетом долга Wyndham Choice оценивает всю сделку примерно в 9,8 миллиарда долларов.

Choice обнародовала свое предложение о приобретении после решения Wyndham «отказаться от дальнейших обсуждений с Choice после почти шести месяцев диалога», говорится в заявлении Choice. Представители Choice пока не дают дальнейших комментариев, сообщил BTN представитель компании.

Предложение включает в себя предложение акционерам Wyndham $90 за акцию в виде сочетания $49,50 наличными и 0,324 обыкновенных акций Choice, сообщила компания. По данным Choice, это предложение включает опцион наличные или акции, то есть акционеры Wyndham могут выбрать наличные, акции или их комбинацию.

По данным Choice, стоимость предложения представляет собой «26-процентную премию к 30-дневной средневзвешенной по объему цене закрытия Wyndham, заканчивающейся 16 октября 2023 года». Сюда также входит «11-процентная премия к 52-недельному максимуму Wyndham и 30-процентная премия к последней цене закрытия Wyndham», — заявили в компании.

«Несколько недель назад Choice и Wyndham находились в договорном диапазоне по цене и рассмотрению, и обе стороны разделяют понимание того, какую ценность представляет эта потенциальная сделка», — заявил в своем заявлении генеральный директор и президент Choice Патрик Пасиус, добавив, что отель Компания была «удивлена ​​и разочарована» решением Wyndham отказаться от переговоров в частном порядке.

«Хотя мы предпочли бы продолжить переговоры с Wyndham в частном порядке, учитывая их нежелание продолжать переговоры, мы считаем, что для франчайзи, акционеров, партнеров и гостей обеих компаний слишком важно отказаться от продолжения этой сделки», — добавил он. Пациус также остановился на потенциальном «долгосрочном органическом росте» обеих компаний благодаря предлагаемому приобретению.

Уиндем не сразу сделал публичное заявление.

Предлагаемое приобретение последовало за слухами, появившимися этим летом, о потенциальном приобретении Wyndham by Choice. Эту тему впервые обошла компания Wyndham. в июле а затем по выбору в августе-В то время Пацис назвал это предположение «рыночными слухами».

Во вторник компания Choice заявила, что направила первоначальное письмо с предложением приобрести Wyndham в апреле 2023 года. Первоначальная сделка была установлена ​​на уровне 80 долларов за акцию, включая 40 процентов денежных средств и 60 процентов акций Choice, сообщила компания.

По данным Choice, Wyndham отклонила это предложение и отказалась участвовать в дальнейших обсуждениях.

В последующие недели Choice увеличила свое предложение, чтобы побудить Wyndham принять участие, что, по словам Choice, и сделала гостиничная компания. Переговоры продолжались весь сентябрь, пока гостиничная компания не представила «лучшее и окончательное предложение», заявили в компании.

После этого «Wyndham признала стратегическую обоснованность предложения и то, что условия находятся в пределах договорного диапазона, но подняла вопросы относительно стоимости акций Choice и сроков получения разрешений регулирующих органов», – сообщает Choice. Затем компания Choice предложила «одностороннее краткосрочное соглашение о неразглашении информации», на что Wyndham «ясно дала понять» о своем «нежелании» продолжать дальнейшие переговоры во время последующего телефонного разговора между обеими компаниями.

Предложение о стратегическом приобретении является знакомой территорией для Choice после сделки компании по покупке Radisson Hotel Group Americas. в 2022 году.