Лондон
Си-Эн-Эн Бизнес
—
потрясающее падение биржи FTX, одного из крупнейших и наиболее авторитетных игроков на рынке цифровых активов, вызывает тревогу среди людей, которые владеют криптовалютами, поскольку инвесторы бегут за укрытием.
Есть еще много вопросов без ответов. Но вырисовываются два больших вопроса: как далеко будет распространяться ущерб? И сможет ли потрепанная криптоиндустрия прийти в себя?
Инсайдеры отрасли спорят, стоит ли называть крах FTX, который подал заявление о банкротстве в пятницу, «момент Lehman», относящийся к краху инвестиционного банка в 2008 году, который потряс весь мир. Многие считают это удачным сравнением.
Ясно то, что последствия кризиса FTX привносят значительную волатильность в криптоэкосистему. Этот эпизод подорвал доверие и придал смелости регулирующим органам, которые сейчас находятся в состоянии повышенной готовности.
«Это был один из самых надежных объектов в криптопространстве, поэтому на восстановление потребуется некоторое время», — сказал Джей Джог, соучредитель блокчейн-стартапа Sei Labs, базирующегося в Калифорнии.
«Чертов шторм». “Безумный.” “Хаос.”
Это термины, которые криптоинвесторы и эксперты использовали для описания отказ FTXкоторый был запущен в 2019 году Сэмом Бэнкманом-Фридом, 30-летним вундеркиндом, которого когда-то называли современным JP Morgan.
Компания была оценивается в 32 миллиарда долларов в своем последнем раунде финансирования и наняла высокопоставленных спонсоров, включая SoftBank, Tiger Global, сингапурскую Temasek, а также таких знаменитостей, как Том Брэди, Жизель Бюндхен и Наоми Осака. Его имя на арене где играет Майами Хит.
На этой неделе инвестор Sequoia Capital сказал он снизил стоимость своей доли FTX до 0 долларов. Обмен, который, как говорят, был в дефиците между 8 и 10 миллиардами долларов, не смог удовлетворить требования клиентов о снятии средств. Бэнкман-Фрид подал в отставку в пятницу, а FTX подала заявление о защите от банкротства в Соединенных Штатах после провала финансовой помощи от конкурента Binance.
«Все немного в шоке», — сказал Шан Джун Фок, соучредитель Moonvault Partners, криптовалютной инвестиционной компании, базирующейся в Гонконге. «Многие люди доверяют FTX как золотому стандарту».
Он сравнил крах FTX с Enron, скандалом с корпоративным мошенничеством в 2001 году, который привел к неожиданному банкротству американской энергетической компании.
Ситуация по-прежнему развивается быстро. Но одна проблема заключается в том, как это может распространиться по всему крипто-сектору, который был стоимостью более $1 трлн в августе.
Летом, когда цифровые активы упали по стоимости, Бэнкман-Фрид вложил около 1 миллиарда долларов чтобы выручить фирмы и укрепить активы, чтобы попытаться сохранить всю отрасль на плаву. Теперь осталось несколько белых рыцарей, чтобы спасти FTX и других, попавших в беду.
«Число организаций с более сильными балансами, способными спасти тех, у кого низкий капитал и высокое кредитное плечо, в криптоэкосистеме сокращается», — заявили стратеги JPMorgan в записке для клиентов на этой неделе.
Кончина FTX может привести к другим жертвам. На данный момент трудно сказать, кто подвергается воздействию, хотя есть явные волновые эффекты.
Цены на биткойн и эфир, две самые популярные криптовалюты, за последнюю неделю снизились более чем на 20%. Цена цифровой монеты Solana также снизилась благодаря сообщениям о том, что торговая фирма Бэнкмана-Фрида, Alameda Research, владела значительными активами. Стейблкоин Tether, который должен быть безопасным местом для хранения наличных, недавно сломанный его привязка один к одному к доллару США. Платформа крипто-кредитования BlockFi заявила в четверг, что это приостановка вывода средств клиентами.
Традиционные инвесторы также пострадали, хотя они заверяют клиентов, что справятся с последствиями. Пенсионный план учителей Онтарио сказал что, несмотря на неопределенность, убытки, связанные с его инвестициями в размере 95 миллионов долларов, будут иметь «ограниченное влияние», учитывая, что доля составляет менее 0,05% от общих активов.
Чанпэн Чжао, генеральный директор Binance, твитнул что он переписывался с Наибом Букеле, президентом Сальвадора, который пошел ва-банк на биткойн. «У нас нет биткойнов на FTX, и мы никогда не имели с ними никаких дел», — сообщил Чжао из Букеле. “Слава Богу!”
Аналитики отмечают, что за несколько бурных месяцев из системы уже выброшено много рискованной деятельности.
Но по мере того, как напуганные инвесторы выводят средства из криптографии, может возникнуть еще больше проблем. JPMorgan считает, что биткойн может упасть до 13 000 долларов, что почти на 22% меньше, чем сейчас. Фок сказал, что цифровая монета может упасть ниже 10 000 долларов, минимума, которого она не достигала с 2020 года.
В этом климате «крипто-зима» может стать еще хуже, особенно в связи с тем, что опасения по поводу более широкого экономического фона продолжают подтачивать аппетит к рискованным активам.
«В краткосрочной перспективе это будет очень, очень плохо для криптоиндустрии», — сказал Джог из Sei Labs. Но он не думает, что это «полностью положит конец», и надеется, что это может повысить интерес к его бизнесу, который сосредоточен на создании более прозрачных децентрализованных криптобирж.
Фок сказал, что он ожидает, что крах FTX оттолкнет институциональных инвесторов от криптопространства, как раз тогда, когда они к нему подошли. Хотя некоторые люди будут продолжать работать над интересными проектами, могут потребоваться годы, чтобы восстановить веру в перспективность отрасли.
Это также почти наверняка подтолкнет регулирующие органы к тому, чтобы затянуть гайки, повысив расходы для криптофирм, которые переживут разворачивающуюся чистку.
«Это подтверждает мнение о том, что любое финансовое предприятие нуждается в обширном регулировании», — сказал Джеймс Малкольм, глава отдела валютной стратегии и крипто-исследований в UBS. «Вероятно, к 2024 году весь мир будет выглядеть гораздо более последовательным и водонепроницаемым».
Гэри Генслер, глава Комиссии по ценным бумагам и биржам США, заявил в четверг на CNBC, что, хотя криптовалютное пространство регулируется, инвесторы «нуждаются в лучшей защите». The Wall Street Journal сообщила, что SEC и Министерство юстиции США расследование FTX. (Министерство юстиции отказалось от комментариев.)
На конференции в Индонезии в пятницу Чжао из Binance сказал, что финансовый кризис 2008 года «вероятно, является точной аналогией» того, что происходит.
«Мы отброшены на несколько лет назад, — сказал он. «Регуляторы по праву будут изучать эту отрасль намного, гораздо жестче, что, если честно, вероятно, хорошо».
— Репортаж Эллисон Морроу.
