Euribor на шестом рекордно низком уровне продолжает удешевлять ипотеку | раздел Мои финансы

Нисходящая гонка индекса, используемого для расчета процентной ставки по переменным ипотечным кредитам, кажется, не имеет конца. Он начался в начале прошлого лета и до сих пор не прекратился, но эксперты прогнозируют, что вот-вот. Это было в июне, когда Еврибор пошел по нисходящему пути что с тех пор -0,081%, зарегистрированные в предыдущем месяце (его вершина от декабрь 2016 г.), привело к закрытию в этом месяце на уровне -0,504%, что является шестым историческим минимумом подряд, в отсутствие пятничных данных. Преемственность, которую Европейский центральный банк хочет обеспечить в ближайшие месяцы политике стимулирования экономики, отразится на стагнации Еврибора на его текущих значениях. Между тем эффект от его краха заметен: с одной стороны, ипотечные кредиты с плавающей процентной ставкой значительно дешевеют, а с другой — продолжается понижательное давление, которое Еврибор косвенно оказывает на цену фиксированных. .

Таким образом, если новые переменные ипотечные кредиты станут все более и более привлекательными, скидка, которую получат те, кто пересмотрит свой старый кредит в этом месяце, будет особенно хорошей. При 30-летней ипотеке в 300 000 евро с процентной ставкой Еврибор плюс дифференциал 0,99% (один из самых распространенных) экономия в этом году составит 373,92 евро или, что то же самое, 31,16 евро в месяц, т.к. плата увеличится с 929,60 евро до нынешних 898,44 евро, согласно расчетам банковского компаратора iAhorro. Это связано с тем, что индекс расположен в январе текущего года на 2,5 десятых пункта ниже уровня, на котором он находился год назад (-0,253%).

Очень низкие фиксированные ставки

В этом контексте, чтобы выдержать сокращение прибыли от этого продукта, банки продолжат делать ставки по фиксированной ставке — что гарантирует им более высокий доход — благодаря очень привлекательным предложениям. По этой причине директор iAhorro Mortgages Симоне Коломбелли говорит, что он убежден, что теперь «есть прекрасная возможность взять фиксированную ипотеку и навсегда воспользоваться преимуществами необычно низких процентных ставок». Напротив, по его словам, переменная ипотека, несомненно, является «интересным продуктом», но больше «для профиля, который не очень склонен к риску и хочет погасить свой кредит максимум через 10 или 15 лет», и, таким образом, избегая последствия возможного роста Еврибора в долгосрочной перспективе.

От компаратора также прогнозируют закрепление суброгационных операций, то есть переход ипотеки от одного субъекта к другому, в обмен на более выгодные условия для пользователя. «Принимая во внимание, как недавняя эволюция Euribor повлияла на процентные ставки по ипотечным кредитам, мы сталкиваемся с широким спектром вариантов улучшения», — подчеркивает Коломбелли. свои сбережения, поэтому неудивительно, что они также пробуют это через свою ипотеку.

политика стимулирования

Но сколько времени потребуется Еврибору, чтобы приблизиться к та положительная почва, которую он оставил почти пять лет назад? «Годы», комментарий из сектора. На данный момент индекс замедлил падение и в январе упал всего на 0,7 базисных пункта по сравнению с декабрем (-0,497%). «Минимум составляет -0,50%», — говорит Хоакин Роблес, аналитик финансового брокера XTB. Поскольку Euribor — это процентная ставка, по которой европейские банки ссужают деньги между собой.для них не имело бы смысла делать это по цене выше той, которую взимает ЕЦБ, чтобы сохранить избыточную ликвидность в своей казне, то есть 0,50%, поскольку гарантии, предлагаемые надзорным органом, непреодолимы.

Таким образом, Роблес исключает возможность дальнейшего снижения Еврибора, хотя и не видит последовательного роста в краткосрочной перспективе. Скорее, в течение следующих нескольких месяцев индекс будет устойчиво двигаться вокруг порога, достигнутого в январе, до тех пор, пока во Франкфурте не произойдут соответствующие изменения. «Эта тенденция будет продолжаться, потому что ЕЦБ будет поддерживать вливания ликвидности в банки как минимум до июня 2022 года по гораздо более выгодным ставкам, чем процентные и депозитные ставки», — повторяет Роблес.

ЕЦБ, без новостей

Это правда, что управляющий центральным банком Нидерландов Клаас Кнот в интервью Bloomberg в среду сказал, что у ЕЦБ «все еще есть возможность снизить ставки» и довести процентные ставки до -0,10% или ставку по депозитам до -0,10%. 0,60%, например. В этом случае вполне вероятно, что Еврибор найдет новый нижний предел на уровне -0,60%. Однако, по словам Роблеса, «этого не произойдет». «На прошлой неделе после совещание супервайзераКристин Лагард [presidenta del BCE] Она сказала, что продолжит следить за ситуацией, что ее беспокоит третья волна пандемии, что она будет продолжать поддерживать программы выкупа долга, если это возможно, и что она делает все, что в ее силах. Больше она не может», — подчеркивает этот аналитик.

По этой причине, по его мнению, «банки будут продолжать с текущим избытком ликвидности, а экономика будет ждать того отскока, который так сильно обесценивается на рынке переменного дохода. О втором семестре 2021 года уже говорятк задержка вакцины у третья волна инфекцийтак что в Euribor не будет новостей до конца года.