Paramount сталкивается с конкуренцией за Warner Bros. Discovery, поскольку Comcast может стать претендентом

Список претендентов на Warner Bros. Discovery может стать длиннее – в число потенциальных претендентов входит гигант кабельного телевидения Comcast, как стало известно On The Money.

Как впервые сообщило издание The Post, Глава Paramount Skydance Дэвид Эллисон ведет переговоры с гигантами прямых инвестиций включая Apollo Global Management, чтобы присоединиться к возможное предложение о покупке Warner Bros. Discovery – мегасделка, стоимость которой может превысить 60 миллиардов долларов.

Источники сообщили, что Эллисон ищет альтернативные источники денег на фоне сомнений в том, что его отец Ларри Эллисон – второй богатейший человек в мире – с энтузиазмом готов открыть свою чековую книжку для еще одного крупного приобретения средств массовой информации после сделки с Paramount стоимостью 8 миллиардов долларов.

Однако, по словам источников, близких к Paramount Skydance, еще одним большим беспокойством для Эллисонов является то, что Comcast может вскоре присоединиться к ним. Инсайдеры отмечают, что конгломерат, возглавляемый председателем Брайаном Робертсом, находится в процессе выделения своих активов кабельного телевидения в отдельную компанию под названием Versant.

Как только это выделение будет завершено, Comcast будет состоять из потокового сервиса Peacock, тематических парков Universal, NBC News и Xfinity – подразделения, предоставляющего услуги Интернета и кабельного телевидения.

По словам источников, Skydance особенно обеспокоена возможной заявкой на Comcast, потому что опытный в сделках генеральный директор WBD Дэвид Заслав уже имеет стратегические отношения с подразделением Comcast Xfinity для доставки контента через интернет-сервис компании и кабельные каналы.

Неясно, какое подразделение Comcast сделает предложение; но, как говорят, руководитель кабельного гиганта Робертс очень заинтересован в контенте WBD, а также в его ведущей студии и потоковом сервисе HBO Max, который сейчас занимает третье место по популярности.

«В Skydance существует такое ощущение, что наиболее вероятным участником торгов будет одна из компаний Comcast», — сказал один человек, знакомый со сделкой Skydance.

Представитель Comcast не дал немедленных комментариев; Пресс-секретарь Skydance не дала комментариев.

Как сообщает The Post, WBD, который, помимо голливудской студии № 1, владеет HBO и >, недавно обратился к банкирам Goldman Sachs, чтобы оценить ситуацию с выкупом – как раз в тот момент, когда Эллисон слил информацию, он нацелился на предложение о покупке компании за наличные. Источники сообщают, что другие участники торгов Zas и Goldman выбрали Netflix и Amazon.

Тем не менее, неясно, когда – и некоторые говорят, что если – Дэвид Эллисон выполнит свое обещание участвовать в торгах на все акции WBD, предложив им крупное денежное предложение. Люди, близкие к Skydance, говорят, что он не может полностью полагаться на своего отца, соучредителя Oracle Ларри Эллисона, который не решается финансировать заявку на WBD в одиночку.

«По финансовым соображениям (Дэвиду Эллисону) приходится собирать людей для заключения сделки», — рассказывает On The Money легендарный инвестор Марио Габелли. Габелли владеет акциями Paramount и WBD и внимательно следит за развитием событий в этой сделке. По его подсчетам, предложение Эллисонов о ВБД может стоить даже более 60 миллиардов долларов из-за долга в 30 миллиардов долларов на балансе ВБД, а также из-за того, что Заслав покупает компанию.

«Здесь много движущихся частей», – сказал Габелли, включая то, сколько Ларри Эллисон вкладывает из своего огромного состояния, чтобы заставить цифры работать.

В число потенциальных инвесторов, рассматривающих сделку с ВБД, входит компания Apollo, которая весной 2024 г. Предложение Paramount на 26 миллиардов долларов, подпитываемое долгами прежде чем в конечном итоге проиграть эту гонку Skydance, говорят люди, непосредственно знающие ситуацию.

Компания Apollo, возглавляемая генеральным директором-миллиардером Марком Роуэном, уже владеет более чем дюжиной телевизионных станций через свою Cox Media Group, а также крупной долей в Legendary Entertainment, компании по производству фильмов и телепередач.

Legendary является партнером многих компаний Warner Bros.». лучшие кинофраншизы, в том числе «Дюна», «Годзилла» и «Фильм о Майнкрафте». Paramount недавно подписала многолетний контракт на распространение некоторых легендарных фильмов в кинотеатрах, отметил Bloomberg в своем отчете в среду.

По словам источников, Apollo, похоже, ближе всего к тому, чтобы помочь Эллисону с предложением. Компания Blackstone миллиардера Стивена Шварцмана, владеющая долями в голливудских фирмах, в том числе Candle Media – компании, основанной бывшими воротилами Disney Кевином Майером и Томом Стэггсом – расследовала возможную финансовую роль, но на данный момент не заинтересована в участии, сообщают источники The Post.

Еще больше усложняет ситуацию для Эллисонов реструктуризация самого Заслава, в ходе которой WBD был разделен на два подразделения – одно с его растущим бизнесом, потоковым вещанием и студиями, а другое с его кабельными активами.

Он ищет цену только за стриминговое и студийное подразделение, превышающую 30 долларов за акцию, что является значительной премией к цене в 22-24 доллара за акцию, которую Эллисоны слили для всего WBD, одновременно рекламируя недавнюю серию кассовых хитов WBD и свой теперь прибыльный потоковый сервис HBO Max.