Société Générale серьезно оштрафована из-за роста ставок в 2023 году

Это было боевое крещение для Славомир Крупа. Фактически, это первый раз, когда генеральный директор Société Générale, занимающий свой пост с мая прошлого года, представил годовые результаты третьего по рыночной капитализации французского банка. Он знал, что ждет за углом. 18 сентября ее стратегический план до 2026 года разочаровал инвесторов до такой степени, что цена акций упала на 12% за одну сессию.

Однако результаты, опубликованные в этот четверг, неоднозначны. В 2023 году Société Générale получила чистую прибыль в 2,5 миллиарда евро (+37%, но после исключительного 2022 года, который был оштрафован выходом из России), что очень далеко от его конкурентов BNP Paribas (почти 11 миллиардов евро) и Crédit Agricole. (8,25 млрд евро). И, прежде всего, результаты четвертого квартала упали на 60% в годовом исчислении. Выручка упала на 7,6%. Рентабельность группы по собственному капиталу упала до 4,2%. «2023 год был годом перехода и трансформации»– резюмировал Славомир Крупа в пресс-релизе

Розничная банковская деятельность во Франции, теперь объединяем под брендом SG бывшие сети Сосьете Женераль и Crédit du Nord, особенно пострадавшие в прошлом году из-за роста процентных ставок. За год ее доходы упали еще на 13%. Поскольку во Франции доминируют фиксированные ставки, портфели кредитов на недвижимость французских банков еще не в полной мере ощутили выгоду от повышения ставок. Изменения коснутся только новых выданных кредитов. Что еще хуже, увеличение вознаграждения ливрета А до 3% привело к увеличению стоимости ресурса (депозитов), используемого банками для кредитования. Но банк с красно-черным логотипом в прошлом году, прежде всего, стал жертвой плохой политики хеджирования ставок: в начале 2022 года группа фактически решила застраховаться, причем на два года, от возможного… , падение ставок. Однако произошло обратное, и группа зафиксировала убыток в третьем и четвертом кварталах.

СЛУШАЙТЕ НАШУ РЕДАКЦИЮ

В 2023 году два новых драйвера Société Générale также пережили противоположные события: BoursoBank (ранее Boursorama) продолжил набирать обороты, достигнув 5,9 миллиона клиентов. С другой стороны, ее дочерняя компания по лизингу автомобилей Ayvens (ранее ALD Automotive), которая переваривает своего конкурента Leaseplan, купленного в 2022 году., в конце года застопорилось. Ее доходы упали на 17% в четвертом квартале. За весь 2023 год они увеличится на 16%.

Читайте такжеSociété Générale объявляет о ликвидации 947 должностей «без вынужденных увольнений»

Ветер оптимизма на 2024 год

Группа хочет быть более оптимистичной в отношении 2024 года. Ставки высоки. На фондовом рынке Société Générale оценивается всего в 18 миллиардов евро, что в три раза меньше, чем БНП Париба. «Эта оценка лишь в 27 раз превышает балансовую стоимость»подчеркивает Жером Легра, руководитель исследования Axiom AI.

Славомир Крупа пытается вернуть цену акций. «Руководство группы должно продемонстрировать свою способность снижать структуру затрат и устойчиво восстанавливать свою прибыльность. – опережает Рафаэль Куина, старший директор рейтингового агентства Fitch Ratings. Представляя свой стратегический план в сентябре, генеральный директор объявил, что хочет сократить расходы группы в общей сложности на 1,7 миллиарда евро к 2026 году, в том числе около 600 миллионов только на ИТ-услуги. О первых сокращениях было объявлено в начале недели: в штаб-квартире Société Générale в Ла-Дефанс будет сокращено 947 должностей, особенно в сфере ИТ. Всего в 2024 году необходимо сэкономить 500 миллионов евро.

Стратегический план также требует улучшения управления рисками, более эффективного распределения акционерного капитала и рационализации бизнес-портфеля. Банк начал очищать Африку. Он объявил о своем выходе из Конго, Экваториальной Гвинеи, Мавритании, Чада, Буркина-Фасо и снова из Мозамбика. Славомир Крупа был бы готов увеличить продажи активов. Ходят слухи о будущем бизнеса по хранению ценных бумаг Société Générale Securities Services (SGSS), дочерней компании Société Générale Equipment Finance (SGEF), предназначенной для специализированного финансирования бизнеса, или необанка для предпринимателей Shine, приобретенного в 2020 году. Но добиться такого избавления в нынешних условиях будет непросто. Однако инвесторы теряют терпение…

---

” data-script=”https://static.lefigaro.fr/widget-video/short-ttl/video/index.js” >