Wolfe Research готова вернуться в Texas Instruments. Инвестиционная фирма повысила полупроводниковую акцию до превосходного рейтинга Peer Perform. Аналитик Крис Касо сопровождал шаг, также установив целевую цену в 230 долларов, подразумевая рост 24% от пятничного закрытия акций. Акции Texas Instruments упали на 1% в этом году. Caso отметил, что с начала 2022 года «Texas Instruments” значительно снизился », когда он внедрил многолетний план расширения капитальных затрат. TXN YTD Mountain TXN HAPT теперь, однако, компания также приближается к концу своего цикла многочисленных капитальных затрат. Вскоре это может начать управлять свободным денежным потоком и ростом валовой прибыли. «Ускоренный инвестиционный цикл TXN приближается к концу-ожидается, что CAPEX упадет до 2-5 млрд. Долл. США в CY26 с 5 млрд. Долл. США/год 2023-2025. Расходы в CY27 будут зависеть от ожидаемого роста доходов. Мы отмечаем, что CAPEX TXN ускорены в соответствии с приказом, чтобы воспользоваться инвалидами GOVT (чип-законопроекты, которые являются заканчиваемыми, которые в конце концов, что является заканчиваемым, что в конце. «Мы ожидаем, что FCF TXN в размере ~ 2 млрд. Долл. США в Cy24 (включая 588 млн. Долл. США, полученные от CY27 до 588 млн. Долл. США). CASO также ожидает, что аналоговая индустрия чипов находится на пороге циклического восстановления, причем Texas Instruments внесены в пользу. «Похоже, что клиенты перестали резать инвентарь, сигнал, по нашему мнению, что Upcycle, вероятно, появится в короткие сроки», – добавил аналитик.
#Wolfe #Research #модернизирует #Texas #Instruments #чтобы #превзойти
Ещё по этой теме
