ЖЕНЕВА –
Акции Credit Suisse выросли в четверг после того, как центральный банк Швейцарии согласился предоставить банку ссуду на сумму до 50 миллиардов франков (54 миллиарда долларов США), чтобы укрепить доверие ко второму по величине кредитору страны и развеять опасения по поводу международной финансовой системы после краха двух американских банков. .
Credit Suisse объявил о соглашении до открытия швейцарского фондового рынка, в результате чего акции выросли на 33%, прежде чем они закрылись с приростом 25% до 2,13 франка в полдень. Это был серьезный поворот по сравнению с днем ранее, когда известие о том, что крупнейший акционер банка не будет вкладывать больше денег в Credit Suisse, привело к падению его акций на 30%, что привело к снижению других европейских банков.
Европейские банковские акции также немного выросли в четверг.
Швейцарский национальный банк заявил в среду, что он готов поддержать Credit Suisse, поскольку он соответствует более высоким требованиям к капиталу и ликвидности, предъявляемым к «системно важным банкам», добавив, что проблемы, с которыми столкнулись некоторые американские банки, «не представляют прямого риска зараза» в Швейцарию.
Короче говоря, это попытка завоевать доверие.
«Регуляторы, безусловно, будут надеяться в Швейцарии, что этого достаточно», — сказал Расс Моулд, инвестиционный директор AJ Bell, онлайн-платформы для инвестиций. «Они не хотят, чтобы кто-то был человеком, который сидит в затемненной комнате или затемненном кинотеатре и кричит «огонь», потому что это побуждает бежать к выходам».
«То, что они пытаются сделать, это сказать вкладчикам: «Ваши деньги в безопасности, мы поддержим вас, мы поддержим банк, обеспечим его ликвидностью», — сказал он. «Они пытаются сказать, двигайтесь дальше. Здесь не на что смотреть».
Credit Suisse, который столкнулся с проблемами задолго до банкротства американских банков, заявил в четверг, что кредиты от центрального банка дадут ему время для завершения реорганизации, направленной на создание «более простого и более целенаправленного банка».
«Эти меры демонстрируют решительные действия по укреплению Credit Suisse, поскольку мы продолжаем нашу стратегическую трансформацию, чтобы приносить пользу нашим клиентам и другим заинтересованным сторонам», — заявил генеральный директор Ульрих Кернер.
Несмотря на банковские потрясения, Европейский центральный банк пошел на значительное, на полпроцента, повышение процентных ставок, чтобы справиться с устойчиво высокой инфляцией, заявив, что банковский сектор Европы «устойчив» и имеет сильные финансы.
Более высокие ставки борются с инфляцией, но в последние дни вызвали опасения, что они могут вызвать скрытые убытки на банковских балансах.
Центральные банки США и Европы быстро восстановили доверие к банковской системе после краха Silicon Valley Bank на прошлой неделе, ставшего вторым по величине банкротом в истории США.
Власти США в воскресенье заявили, что они будут гарантировать все депозиты калифорнийского банка Силиконовой долины и меньшего банка Signature в Нью-Йорке, убедившись, что люди не пострадают от краха банков. Федеральная резервная система США также объявила о дополнительном финансировании, чтобы другие банки могли удовлетворить потребности вкладчиков.
Британское правительство и Банк Англии в понедельник заявили, что способствовали продаже британского подразделения Silicon Valley Bank HSBC, одному из крупнейших банков Европы, гарантируя, что клиенты банка получат доступ к своим деньгам.
Джон Гив, бывший заместитель управляющего Банка Англии, сказал, что быстрое реагирование отличается от того, что произошло в начале мирового финансового кризиса 15 лет назад. В то время власти США допустили крах инвестиционно-банковского гиганта Lehman Brothers.
«Это то, что напугало рынки в целом, потому что они не стояли за этим», — сказал Гив Би-би-си. «Итак, за ночь мы увидели, как швейцарский центральный банк сказал: «Нет, мы не позволим этому привести к беспорядочному краху».
«Я не знаю, какое будущее у Credit Suisse, но пока они все еще существуют», — добавил он. «И похоже, что швейцарский центральный банк продержится достаточно долго, чтобы перестроить свои дела на будущее».
Банки находятся под давлением после того, как процентные ставки быстро выросли после длительного периода исторически низких ставок.
Чтобы повысить доходность своих инвестиций, банкам нужно было идти на больший риск, и некоторые «делали это более осмотрительно, чем другие», — сказал Саша Штеффен, профессор финансов Франкфуртской школы финансов и менеджмента.
В результате некоторые банки сейчас сталкиваются с нехваткой «ликвидности», а это означает, что они не могут продать активы достаточно быстро, чтобы удовлетворить требования вкладчиков.
Акции Credit Suisse упали до рекордно низкого уровня в среду после того, как Национальный банк Саудовской Аравии заявил, что не будет вкладывать больше денег в швейцарского кредитора, чтобы избежать регулирования, которое вступает в силу, если доля инвестора превышает 10%.
Credit Suisse также сообщил во вторник, что менеджеры выявили «существенные недостатки» в системе внутреннего контроля банка по финансовой отчетности по состоянию на конец прошлого года. Это породило новые сомнения в способности банка выдержать бурю.
Его акции пережили длительное и устойчивое падение: в настоящее время они торгуются по цене чуть более 2 франков, а в 2007 году их стоимость оценивалась более чем в 80 франков (86,71 доллара США).
Швейцарский банк настаивает на привлечении денег от инвесторов и развертывании новой стратегии для преодоления множества проблем, включая невыгодные ставки на хедж-фонды, неоднократные перестановки в своем высшем руководстве и шпионский скандал с участием цюрихского конкурента UBS.
Credit Suisse представляет собой «гораздо большую проблему для мировой экономики», чем рухнувшие банки среднего размера в США, сказал Эндрю Кеннингем, главный экономист Capital Economics по Европе.
Он имеет несколько дочерних компаний за пределами Швейцарии и занимается торговлей для хедж-фондов.
Проблемы «еще раз поднимают вопрос о том, является ли это началом глобального кризиса или просто еще одним «идиосинкразическим» случаем», — сказал Кеннингем в записке. «Credit Suisse считался самым слабым звеном среди крупных европейских банков, но это не единственный банк, который в последние годы боролся с низкой прибыльностью».
Министры финансов европейских стран заявили на этой неделе, что их банковская система не имеет прямого отношения к банкротствам американских банков.
По словам аналитиков, Европа укрепила свои банковские гарантии после мирового финансового кризиса, последовавшего за крахом американского инвестиционного банка Lehman Brothers в 2008 году, передав надзор за крупнейшими банками центральному банку.
Материнский банк Credit Suisse не находится под надзором ЕС, но у него есть подразделения в нескольких европейских странах. Credit Suisse подчиняется международным правилам, требующим, чтобы он поддерживал финансовые резервы на случай убытков как один из 30 так называемых глобально системно значимых банков или G-SIB.
——
Кирка сообщила из Лондона. Репортеры AP Дэвид МакХью из Франкфурта, Германия, Коллин Бэрри из Милана и Джозеф Краусс из Оттавы, Онтарио, внесли свой вклад.
