Банки не поднимут нормы сбережений без конкуренции, говорит главный экономист ЕЦБ

Филип Лейн сказал в подкасте ЕЦБ, что поведение банков по всей еврозоне «соответствует историческим данным», и сказал, что ставки по текущим или базовым депозитным счетам, где клиенты имеют мгновенный доступ к своим наличным, всегда были низкими.

Он сказал в подкасте, опубликованном в пятницу, что нет «прямой» связи между основными ставками ЕЦБ и процентными ставками, которые банки взимают с заемщиков или платят вкладчикам.

«То, что мы видим сейчас, в основном соответствует историческим свидетельствам», — сказал г-н Лейн, бывший управляющий Центрального банка Ирландии.

«Банки значительно повысили депозитную ставку по так называемым срочным депозитам — если вы согласны вложить свои деньги на год, на шесть месяцев, на два года, на пять лет. Со временем они выросли, и в среднем они не так уж далеки от ставки ЕЦБ.

«Это, если хотите, возврат к какому-то нормальному шаблону.

«Это не происходит в одинаковой степени во всех европейских странах, потому что очевидно, что банки будут повышать ставки по депозитам быстрее, если они столкнутся с конкурентным давлением, а также если они находятся в экономике, где существует большой спрос на кредиты, так что они хотят привлечь финансирование, чтобы предоставить кредит.

«Поэтому в тех европейских экономиках, где спрос на кредиты меньше или конкуренция меньше, этого произошло меньше».

Он сделал комментарий, поскольку ирландские кредиторы испытывают все большее давление, требуя повысить ставки для вкладчиков.

Три основных розничных банка Ирландии не спешат повышать ставки по депозитам, при этом средняя ставка овернайт, когда клиенты получают мгновенный доступ к наличным деньгам, составляет около трети от того, что есть в еврозоне.

Но, согласно исследованию рейтингового агентства S&P, использование срочных депозитов — долгосрочных сбережений, на которых вы можете заработать до 2% в большинстве банков Ирландии — также было медленным.

По данным S&P, к концу июня ирландские банки передали вкладчикам только 5% от повышения ЕЦБ по сравнению с 30% в Люксембурге или Франции.

По данным S&P, другие страны, пережившие банковские кризисы, включая Кипр, Испанию и Португалию, также не спешили повышать ставки по депозитам.

Г-н Лейн сказал, что ставкам ЕЦБ «требуется время», чтобы перейти к реальным ставкам по кредитам и сбережениям.

«Со временем банки поднимут кредитную ставку, что произошло довольно быстро, и поднимут ставки по депозитам, но подчеркну: в основном только по тем срочным вкладам, к которым у клиента нет, если хотите, мгновенного доступа.

«Вы должны признать, что у вас не может быть и того, и другого. Если вам нужен мгновенный доступ, вы не заработаете много процентов, если вообще заработаете».

Г-н Лейн также был оптимистичен в отношении перспектив европейской экономики на следующие два года, заявив, что ЕЦБ не прогнозирует глубокой рецессии.

По его словам, хотя повышение процентных ставок снижает спрос и инвестиции, в том числе в жилье, этот процесс работает «стабильно» и не ударит по экономике.

«Мы думаем, что это поможет снизить спрос, поможет снизить инфляцию, но не вызовет такой глубокой рецессии, которая была в Европе 15 лет назад».

Он сказал, что фирмы и домашние хозяйства находятся в «хорошей форме» благодаря поддержке пандемии и накопленным сбережениям.

«Поэтому они отреагируют на высокие процентные ставки снижением спроса, но мы не думаем, что это приведет к такому вихрю, который приведет к глубокой рецессии.

«Что очень вредно, так это глубокая и продолжительная рецессия. Мы этого не видим. По сравнению с тем, где мы были в прошлом году, есть много причин полагать, что европейская экономика будет расти в течение следующих нескольких лет».