Акции Abbott Laboratories упали в четверг после того, как диверсифицированная компания здравоохранения предоставила солидный второй квартал, но инвесторы разочаровались прямыми руководством. Выручка за три месяца, закончившиеся 30 июня, выросла на 7,4% до 11,14 млрд. Долл. США, что опередило консенсусную оценку на 11,07 млрд. Долл. США, согласно оценкам, составленным LSEG. Органические продажи, за исключением результатов тестирования Covid, выросли на 7,5%, превысив оценку на 7,2%, согласно FactSet. Скорректированная прибыль на акцию (EPS) увеличилась на 10,5% на ежегодной основе до 1,26 долл. США, что ожидает ожидания копейки, показали данные LSEG. Почему мы владеем им, Эбботт-высококачественная медицинская компания. Акции справились с различными свесами с тех пор, как мы владели им, такие как судебные проблемы, связанные с ее специализированной формулой младенцев; падение продаж теста в Covid; и опасения, что принятие GLP-1 нарушит его бизнес непрерывного монитора глюкозы. Тем не менее, рост органических продаж Эбботта продолжает сиять. Конкуренты: Dexcom, Boston Scientific и Edwards Lifesciences Последняя покупка: 29 мая 2024 года. Тем не менее, неспособность Эбботта увеличить свои рекомендации по доходам на протяжении всего года, а также руководство по доходам в третьем квартале, которое оказалось чуть ниже консенсусных оценок, привели к тому, что акции снизились на 8%. Как бы мы ни хотели защитить Эбботта, который исторически был фантастическим оператором, мы не можем сделать это на этот раз. Нам нравится компания в долгосрочной перспективе, поскольку она делает лучшие в своем классе продукты для спасения жизни, которые обеспечивают уровень устойчивости к продажам. Тем не менее, мы не видим причин, чтобы вмешаться, чтобы купить больше акций, даже на этих более низких уровнях, учитывая плохое руководство как для текущего квартала, так и для всего года, а также вялые продажи диагностики в Китае. Abt ytd Mountain Abbott Laboratories ytd Вместо этого мы думаем, что разумный шаг состоит в том, чтобы подождать, пока у Джима Крамера появится шанс поговорить с генеральным директором Робертом Фордом в четверг «Безумные деньги», чтобы лучше понять проблемы с давлением управления, и когда все будет улучшаться. В результате мы поддерживаем наш рейтинг 2 и целевую цену за 145 долларов за доли. Руководство по управлению руководством ужесточило EP за весь год примерно в средней точке $ 5,15, в настоящее время прогнозируя диапазон от 5,10 до 5,20 долл. США по сравнению с более широким ранее предоставленным диапазоном $ 5,05 до 5,25 долл. США. В то время как средняя точка оставалась неизменной, инвесторы искали небольшое увеличение, а оценки поступали в печать в 5,16 доллара, согласно LSEG. Команда побрила свой прогноз прибыльности на весь год, в настоящее время нацеленная на скорректированную операционную маржу в 23,5%, нижний конец ранее обеспечивал диапазон от 23,5 до 24%. За исключением продаж тестирования Covid, команда рассчитывает реализовать рост органических продаж в течение всего года на 7,5% до 8%; или от 6% до 7% при включении продаж, связанных с тестированием. В текущем третьем квартале руководство было нацелено на скорректированные EPS в диапазоне от 1,28 до 1,32 долл. США, что было коротким по сравнению с 1,34 долл. США, которые искали аналитики, по словам LSEG. Комментарии продажи медицинских устройств, его крупнейший и самый важный сегмент, были выдающимися оценками и битами, обусловленными сильным ростом лечения диабета, благодаря 19,6% органическому увеличению продаж непрерывного мониторинга глюкозы, а также двузначным ростом сердечной недостаточности, структурной сердце и электрофизиологии. Установленные продажи фармацевтических препаратов также превзошли ожидания и достигли вехи, впервые выступив за квартальные продажи более 1 миллиарда долларов на 15 ключевых развивающихся рынках компании, включая Индию и Китай. Продажи диагностики второго квартала также были перетаскиванием, отсутствующими оценками и на 1,4% органически; и только на 0,8% при исключении воздействия тестов Covid. Однако по вызову после получения прибыли Форд сказал, что за исключением Китая, который был сопротивлением, диагностика основной лаборатории выросла на 8% из-за «сильного основного спроса на рынках по всему миру». Продажи в сегменте питания – дом для таких брендов, как обеспечение протеинового порошка и напитков для детей – также пропущены. Но Ford защищал эту производительность: «Мы продолжаем видеть высокий спрос на наши гарантированные и глюковые бренды на рынках по всему миру. И этот растущий спрос обусловлен потребителями, которые ищут источник полного и сбалансированного питания, особенно для тех, кто сосредоточен на диетах, богатых белками, и удовлетворяющих диетические требования для управления диабетом». Протеиновые порошки, такие как обеспечение, подходящие для наращивания мышц, что полезно для пациентов, принимающих лекарства от диабета и ожирения GLP-1. Эти препараты от такого коллега -клуба название Эли Лилли и Ново Нордиск отлично подходят для потери веса, но наряду с жиром пациенты также теряют мышцы. Судебный процесс NEC относительно продолжающихся судебных разбирательств по специализированной формуле Эбботта для недоношенных детей, руководство подтвердило их позицию, когда Форд сказал по вызову: «Это продукт, который поддерживал медицинское сообщество, Сообществом регулирования, научным сообществом … мы будем стоять позади». Специализированная детская формула дается недоношенным детям в отделениях интенсивной терапии новорожденных (NICA) в больницах. Это часто бывает одним из единственных способов накормить этих детей. Судебные иски, связанные с жертвами, утверждая, что Эбботт не предупреждал пациентов о рисках NEC (некротический энтероколит), тяжелого кишечного заболевания. Эбботт заявил, что нет научных доказательств того, что продукт вызывает или способствует выбору NEC. По словам Форда, если регуляторы требуют действия на продукт, Эбботт будет подчиняться. Он добавил, что решения о том, «как кормить наиболее уязвимыми из американских граждан здесь, должны быть врачи и неонатологи, а не юристы в зале суда». Он также отметил, что, хотя специализированная формула Preemie была на рынке в течение длительного времени, она составляет лишь небольшую часть доходов Эбботта. (Благотворительный фонд Джима Крамера давно ABT. См. Здесь для полного списка акций.) В качестве подписчика в CNBC Investing Club с Джимом Крамером вы получите торговое предупреждение, прежде чем Джим совершит торговлю. Джим ждет через 45 минут после отправки торгового оповещения, прежде чем покупать или продавать акции в портфеле своего благотворительного фонда. Если Джим рассказал о акциях на CNBC TV, он ждет 72 часа после выпуска торгового оповещения, прежде чем выполнить сделку. Вышеуказанная информация о инвестиционном клубе подлежит нашим условиям и политике конфиденциальности вместе с нашим отказом от ответственности. Никаких фидуциарных обязательств или обязанностей не существует или создается, в силу вашей получения какой -либо информации, предоставленной в связи с клубом инвестиций. Нет конкретного результата или прибыли не гарантировано.
2025-07-17 17:59:00
1753726693
#Все #дело #руководстве
Продолжение темы
