Джаред Кушнер, Саудовская Аравия, чтобы купить разработчика видеоигр за 55 миллиардов долларов

Electronic Arts, производитель видеоигр, таких как «Madden NFL», «Battlefield» и «The Sims», приобретается за 52,5 миллиарда долларов в том, что может стать крупнейшим выкупом, когда -либо финансируемым частными акционерными компаниями.

Silver Lake Partners, Suudi Arabia Sovereign Wealth Fund PIF, а Affinity Partners выплатят акционерам EA 210 долларов за акцию. Affinity Partners управляется президентом Дональд Трампзять, Джаред КушнерПолем

Сделка оценивается в 55 миллиардов долларов, если долг AE включен, что значительно превышает цену в 32 миллиарда долларов, чтобы принять Texas Utility TXU Private в 2007 году, что сократило записи для выкупов заемных средств.

PIF, которая в настоящее время является крупнейшей инсайдерской заинтересованной стороной в области электронных искусств, будет прокатиться в существующие 9,9% инвестиций в компанию.

Приверженность массовой сделке встроена в недавнюю деятельность в игровом секторе Фондом суверенного богатства Саудовской Аравии, написал Эндрю Марок из Рэймонда Джеймса.

«Saudi PIF был очень активным игроком на рынке видеоигр с 2022 года, принимая меньшинства в большинстве масштабированных публичных видеоигры, а также откровенные покупки таких компаний, как ESL, Faceit и Scopely», – написал он. «PIF сделал свои намерения масштабировать свою игровую руку, Savvy Gaming Group, Clear, и сделка EA будет представлять собой самый большой такой шаг на сегодняшний день на некотором расстоянии».

PIF также является инвестором меньшинства в Nintendo.

Если сделка закроется, как и предполагалось, она положит конец 36-летней истории EA как публично торгуемой компании, которая начала с того, что ее акции закончили свой первый день торгов на 52 цента.

IPO появилось через семь лет после того, как EA была основана бывшим сотрудником Apple Уильямом «Trip» Хокинсом, который начал играть в аналоговые версии бейсбола и футбола, сделанные «Strat-O-Matic» в подростковом возрасте в течение 1960-х годов.

Генеральный директор Эндрю Уилсон возглавляет компанию с 2013 года, и он останется в этой роли, сообщили фирмы в понедельник. Электронное искусство будет принято в частном порядке, а ее штаб -квартира останется в Редвуд -Сити, штат Калифорния.

«Electronic Arts-это необычайная компания с командой управления мирового класса и смелым видением на будущее»,-сказал Кушнер, генеральный директор Affinity Partners. «Я восхищался их способностью создавать культовые, длительные впечатления, и как человек, который вырос, играя в свои игры – и теперь наслаждается ими со своими детьми – я не мог быть более взволнован тем, что впереди».

Это знаменует собой вторую громкую сделку с участием Серебряного озера и технологической компании с легионом лояльных поклонников в последние недели. Серебряное озеро также является частью недавно сформированного совместного предприятия, возглавляемого Oracle, участвующим в сделке захватить надзор за США о социальной видео платформе Tiktok, хотя все детали этой сложной транзакции еще не были разглашены.

Silver Lake также выкупило две другие известные технологические компании, ныне несуществующую услугу видеозвонок Skype в сделке с 1,9 миллиарда долларов завершен в 2009 году, и 24,9 миллиарда долларов Создатель персонального компьютера Dell в 2013 году. После того, как Dell реструктурировала свою деятельность в качестве частной компании, он вернулся на фондовый рынок с публичными акциями в 2018 году.

Пройдя частные, EA сможет переоценить операции, не беспокоясь о реакции на рынке. Несмотря на то, что в его видеоиграх все еще есть горячие после того, как годовые доходы EA были застойными в течение последних трех финансовых лет, что колеблется от 7,4 млрд. Долл. США до 7,6 млрд. Долл. США.

Майк Хикки из The Bendchmark Company считает, что предложенная сделка на 210 долларов за акцию может не отставать от внутренней стоимости EA.

«Благодаря Battlefield 6 собирается запустить и трубопровод, который мог бы добавить более 2 миллиардных долларов в постепенном бронировании на 28 финансового года, истинная мощь EA только начинает появляться», – написал он.

Хикки не уверен, отвечает ли сделка в интересах акционеров.

«По нашему мнению, эта транзакция является корыстным, оппортунистическим ходом руководства и группы инвесторов»,-написал он. «Управление уже давно, по слухам, стремится к продаже около 200 долларов США за акцию, уровень, который мог быть оправдан в предыдущие годы, но не в текущей среде, где видимость роста, импульса франшизы и силы трубопровода гораздо более устойчиво. Решение Правления рекомендовать продажу в 210 долларов США на акцию предполагает приоритет в ближайшей определенности и легатиме на максимальную долгосрочную стоимость акций».

Акции EA, которые выросли почти на 5% в понедельник, в пятницу выросли на 15% после того, как слухи о поглощении начали распространяться.

Ожидается, что сделка закроется в первом квартале 2027 финансового года. Ему все еще требуется одобрение акционеров EA.

Размер рынка видеоигр привлек крупных инвесторов в последние годы.

Один из крупнейших конкурентов EA Activision Blizzard была сфотографирована технологической мощностью Microsoft за 69 миллиардов долларов в 2023 году, В то время как конкуренция со стороны мобильных производителей видеоигр, таких как Epic Games, усилилась.