Компании ASX инвестируют в крипто, несмотря на риски

Несмотря на обеспокоенность тем, что смешивание криптовалюты с более регулируемыми продуктами может подвергать шар -марки «системным последствиям», обещание быстрой доходности трудно игнорировать.

Компания по анализу результатов клинических испытаний Opil приобрела два биткойна за 330 000 долларов в июле через ASX DigitalX, управляемый Crypto ETF.

«У нас уже была довольно хорошая прибыль, с тех пор, как мы купили пару месяцев назад, это, вероятно, выросли от 5 до 10 процентов»,-говорит исполнительный председатель Saurabh Jain в компании ASX, которая добавляет, что инвесторы хотят, чтобы руководство делало больше с наличными, чем просто покидая ее в банке.

«Наш основной бизнес – это не крипто -инвестиции. Наш основной бизнес по -прежнему остается платформой AI -ключа медицинского испытания, так что это немного побочная стратегия казначейства».

«Интеграция крипто и традиционных финансов может угрожать стабильности нашей финансовой системы».

Профессор Хилари Аллен, Американский университет

Опил использует ИИ для прогнозирования результатов клинических испытаний, которые влияют на цены на акции лекарственных и биотехнологических компаний.

Загрузка

Отвечая на вопрос, может ли эта тенденция оказать большее влияние, поскольку все больше компаний принимают крипто, Джейн говорит, что это не то, чем он будет беспокоиться. «Очевидно, что чем больше компаний, которые набираются, тем больше ценим наш крипто».

И все больше компаний, в которых входит растущий корпоративный спрос на крипто -активы, лежащие в основе спроса на биткойны. «Компании владеют золотом, компании владеют землей … Это всего лишь другой тип актива, который компании держат в своем балансе», – говорит Пратик Кала, руководитель отдела исследований в области цифровых активов в Apollo Crypto.

Кала говорит, что корпоративное внедрение криптографии на глобальной основе действительно взлетело в течение последних трех -четырех месяцев в виде инвестиций в крипто -ETF и компании, владеющие самой криптографией.

«Это способ для многих традиционных финансовых людей подвергать криптоу, потому что есть большой интерес», – в нем компании, которым запрещено непосредственно инвестировать в токены. Такие компании по цифровым активам удовлетворяют спрос инвесторов.

Отвечая на вопрос, не замаскивала ли стратегия биткойнов казначейства плохую работу компаний другими показателями, Кала говорит: «Вы можете сказать« маскировка », вы могли бы сказать, что компании повернулись, потому что они поняли, что их существующий бизнес не работает».

Стратегия, компания по программному обеспечению, основанная в 1989 году, впервые разработала стратегию биткойнов. В течение двух десятилетий цена акций компании томилась около 14 долларов США за акцию, сегодня это крупнейший в мире корпоративный владелец Bitcoin. Он составляет около 636 000 биткойнов на сумму более 100 миллиардов долларов.

Его генеральный директор Майкл Сэйлор, ищет новый путь для компании – тогда известный как MicroStrategy – решил начать инвестировать в биткойн. С начала 2023 года стратегия начала создавать значительный портфель биткойнов. Его акции, зарегистрированные в NASDAQ, выросли с 14 до 434 долларов США, что на 3000 процентов.

Кала говорит, что теперь: «Другие люди думают, что могут воспроизвести стратегию в своих физических географиях».

MetaPlanet, зарегистрированный в Токио, является одним из таких примеров, за один год он перешел от ухода за уходом в уменьшенном гостиничном бизнесе, опустошенном пандемии Covid-19 к инвестиционному автомобилю для биткойнов. Его исполнительный директор Саймон Джерович был вдохновлен стратегией. До 16 марта до 16 000 до 16 000 до 1600 до 16 июня акции Bitcoin выросли с 400 до более чем 10 000 человек. Его акции за это время выросли с 401 иен (4,14 долл. США) до 1985 года, увеличившись на 372 процента.

Кала также указывает на других основных водителей. «В какой -то момент, когда люди проводят около 10 000 часов, изучая биткойны и денежно -кредитную политику мира, они быстро понимают, что вся эта финансовая система является своего рода схемой Понци», где правительство и центральные банки печатают все деньги, которые они хотят, контролируют ставки и обесценивают валюту ».

«Люди, как только они попадают в кроличье дыру, они очень уверены, что валюта просто навсегда распадет … очень мало доверия к учреждениям в новом поколении, и они ищут выход, а выход – биткойн».

Но что произойдет, если биткойн-самый зрелый и известный крипто-активы-один день падает?

Исследователи из французского инвестиционного банка Natixis говорит, что стратегия, основанная на NASDAQ, «способность стратегии привлекать капитал при раздутых оценках создает петлю обратной связи, где настроения инвесторов управляют премией по его акциям, способствуя дальнейшим закупкам биткойнов».

«Тем не менее, устойчивость этой модели зависит от нескольких факторов, включая траекторию цен Биткойн и способность компании управлять своими финансовыми обязательствами».

Опять же, криптовалюта – это больше, чем просто биткойн.

Одной из достопримечательностей криптовалюты как актива является возможность для любого возможности создавать новый токен или новый обмен. И на самом деле, компании за границей покупают Ethereum, Solana и другие токены, а также биткойны.

Загрузка

Оренштейн местонахождение видит валюту, выпущенную центральными банками в качестве обесценивающего актива, в отличие от крипто -активов.

«Мы-технологическая компания, мы всегда выглядим, мы видим Биткойн как активом, который будет очень важен для любого человека или любой компании в будущем, поскольку деньги переходят из мира Fiat в цифровой мир.

«И мы считаем, что Биткойн будет активом для хранения вашей ценности в будущем».

По данным Coingecko, более 100 государственных компаний по всему миру занимают более миллиона биткойнов на сумму около 109,3 млрд. Долл. США. Корпоративные казначейства BTC продолжают резко расширяться, и 116 государственных компаний в настоящее время занимают 809 000 биткойнов, по сравнению с 312 200 год назад.

Тем не менее, крипто -активы не известны своей стабильностью. Если класс активов не работает, компания, глубоко инвестированная в нее, может столкнуться «при значительном долге и разрушении доверия инвесторов», предупреждает Natixis.

Если принятие Crypto в качестве инструмента для увеличения финансов компании помогает повысить цены на акции – и становится укоренившейся – уязвимость, которую она приносит, может широко распространена.

Профессор Хилари Аллен говорит, что тенденция борющихся компаний, загружающихся на криптовалюты, чревата риском и может вызвать «системные последствия», если крипто -пузырь.

Хилари, австралийско-американская академика, базирующаяся в Американском университете в Вашингтоне, считает, что «интеграция криптографии и традиционных финансов может угрожать стабильности нашей финансовой системы».

Загрузка

Регулятор рынка ASX предупредил компании, погружающиеся в крипто-ассеты, могут изменить профиль риска их компаний, требуя новых раскрытий.

Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям «знает, что несколько компаний внутри страны и за рубежом приобретают биткойны или другие крипто-ассеты и держат их на балансе», сказал представитель.

«Мы понимаем, что они делают это как инвестиции и надеемся, что их крипто -активисты увеличатся в стоимости с течением времени, и в результате обеспечит возврат их акционерам».

Эти активы «обычно» будут считаться активом в заявлениях Компании.

«Если активы с течением времени составляют значительные изменения в характере или масштабе деятельности организации, это может потребовать одобрения участника в соответствии с правилами листинга».

То есть, если криптоотраслевые активы затмевают стоимость самой компании, ей, возможно, придется обратиться к новым разрешениям от регулирующих органов.

Учитывая летучие, изменчивое качество криптоодации – оно цифровое, оно вирусное, и нет никаких дефицитных и мало централизующих ограничений, возможны новые результаты.

«Крипто-рынки становятся все более переплетенными с остальной частью нашей финансовой системы»,-говорит Аллен, процесс, начавшийся в 2018 году, когда американская комиссия по торговле товарными фьючерсами позволила продавать продукты на основе биткойнов на обмены на товарные биржи в 2018 году.

«Но распад барьеры между криптографией и остальной частью нашей финансовой системы значительно ускорился во время второй администрации Трампа», когда банкам и пенсионным фондам банкам и выходу на пенсионные средства были предоставлены ОК, чтобы увеличить свои воздействия на криптографию, говорит она.

Финансовый кризис в 2007-08 годах произошел частично путем создания класса активов, который не до конца понял, который был отдан в банках и инвесторах, что поставило риск в областях, которые были неизвестны до тех пор, пока остатки не начали падать.

В качестве альтернативы, во время пузыря Dotcom, не международные компании переименовались в интернет-компании, чтобы пользоваться надуванными оценками, пока пузырь не разрвался.

Слоирование криптовалюты, которая теоретически предназначена для вытеснения центральных банков и нежелания правительственного регулирования, через более регулируемую финансовую систему может представлять свои собственные риски.

Когда произошел финансовый кризис, в одночасье публичные ученые термины, такие как «субстандартные ипотечные кредиты», «ценные бумаги с ипотекой» и «залоговое долговые обязательства».

Оглядываясь назад, большая часть обвинения в банковском кризисе 2007 и 2008 годов заключалась в банках за создание экзотических и трудных продуктов.

Действительно, Binance Research заявляет, что стратегия казначейства Биткойн несет структурные риски: «Оценки акций для многих фирм стали сильно связаны с крипто -активами, часто торгуясь на значительных премиях».

Драйверы роста крипто -роста сложны и не просто спрос со стороны корпораций, а растущее недоверие к экономической системе к обеспечению процветания.

Как Оренштейн, так и Кала указывают на неудачи и неравенство денежно-кредитной системы на основе центрального банка, включая беглые цены на жилье, как посещение сомнений в обычной валюте и финансах.

«Собственность в 1980 -х годах против возможности купить недвижимость сегодня на разумную заработную плату очень, очень сложна», – говорит Оренштейн. «Это произошло, потому что деньги были обесцениваются».

Загрузка

Одна из особенностей криптовалюты, которая пролиферировала в вирусную эпоху, заключается в том, что она несет уникальный словарь («Fiat Vurrance», «Blockchain», «Децентрализация»), со своими собственными обоснованиями и фактически своей собственной идеологией.

И этот словарный запас, основанный на мировоззрении, который утверждает, что выпущенная центральным банком валюта обречен, формирует ожидания в отношении будущего криптовалюты, что может затруднить предприятиям, чтобы установить реалистичные ожидания для покупок биткойнов.

На данный момент стратегия казначейства Биткойн остается интригующим способом повышения стоимости компании. Вероятность того, что он однажды бросить глобальные рынки в суматохи, невелики, но все возможно, когда вовлечен крипто.

Рыночный информационный бюллетень – это упаковка торгов в день. Получите его каждый будний деньПолем