Критерии ESG становятся все более важными для IPO

ДАмериканский банк JP Morgan консультирует компании, предъявляющие требования к капиталу, по улучшению их профиля устойчивого развития. По крайней мере, европейские инвесторы всегда спрашивали об этом, когда предлагались новые акции в результате увеличения капитала или IPO, сообщает Чука Умунна, который в качестве управляющего директора JP Morgan отвечает за европейскую стратегию ESG крупнейшего банка США. ESG обозначает экологическое, социальное и основанное на правилах корпоративное управление — три критерия, которые часто приравниваются к цели «устойчивого» управления.

Он тратит 80 процентов своего рабочего времени на инвестиционно-банковскую деятельность для корпоративных клиентов, сказал Умунна журналистам во Франкфурте в среду. ESG приобретает все большее значение, особенно в сделках купли-продажи и поглощения (M&A). Потому что многие компании с «зелеными» технологиями значительно выросли за последние годы и теперь их скупают авторитетные компании.

И если компания хочет помочь продать новые акции, JP Morgan спросит этого клиента в начале консультации, в какой степени он соответствует критериям ESG. Этот профиль затем находит свое отражение в «истории акций», т. е. в аргументах, которые продавец акций рекламирует инвесторам. Тогда говорите Джей Пи Морган В поисках капитала для своих клиентов он все чаще ориентируется на фонды, которые выбирают свои инвестиции исключительно на основе критериев ESG.

Умунна, которая почти десять лет была депутатом от лейбористской партии, не комментировала конкретных клиентов. Однако известно, что JP Morgan в двух важнейших IPO в Европе в 2022 году – автопроизводителем Porsche на немецкой фондовой бирже и норвежской компанией VAR Energi – играли ведущую роль в банковском консорциуме.

Эти два клиента также демонстрируют, что JP Morgan занимает более прагматичную позицию в отношении ESG. Банк меньше озабочен не финансированием целых секторов, таких как нефть и газ, от одного дня к другому, а переходом на меньшее количество CO.₂-тяжелая экономика за счет финансирования лучших в отрасли по критериям ESG. В 2021 году JP Morgan поставил цель выделить к 2030 году 2500 миллиардов долларов на финансирование решений по борьбе с изменением климата. В настоящее время банк выделил 482 миллиарда долларов на кредиты и операции на рынке капитала.