MLP имеет много привлекательных инвестиционных качеств.
Перенос энергии (ET) предлагает инвесторам высокодоходное распределение (в настоящее время около 7,5%), поддерживаемое финансовым профилем Rock Solid. Master Limited Partnership (MLP) также растет со здоровьем, что должно продолжаться. В довершение всего, компания торгуется с очень привлекательной оценкой.
Давайте рассмотрим эти функции, чтобы определить, делают ли они передачу энергии самыми умными инвестициями, которые вы можете сделать сегодня.
Рок-твердое поток дохода
Диверсифицированный бизнес Energy Transfer Midstream приводит к значительному и стабильному денежному потоку, причем платежные контракты поддерживают около 90% годовой прибыли MLP. В течение первого квартала компания производила 2,3 миллиарда долларов распределимого денежного потока. Он распределил чуть более 1,1 миллиарда этих денег инвесторам, сохранив остальные, чтобы инвестировать в проекты по расширению и сохранить свой сильный финансовый профиль.
Этот консервативный коэффициент выплаты позволил MLP поддерживать коэффициент левереджа в нижней половине его целевого диапазона в 4-4,5 раза. Это имеет компанию в самом сильном финансовом положении в своей истории.
Этот сильный финансовый профиль делает выплату MLP очень долговечным.
Полностью питательный двигатель роста
Передача энергии также имеет здоровый профиль роста. MLP находится на пути к увеличению своих доходов до процентов, налогов, амортизации и амортизации (EBITDA) примерно на 5% в этом году. Драйверы роста включают в себя прошлогоднее приобретение WTG Midstream, недавно завершенные проекты по органическому расширению и здоровые рыночные условия.
MLP имеет еще больший рост впереди. В этом году он инвестирует 5 миллиардов долларов в проекты роста капитала, в том числе несколько заводов по переработке газа, крупный новый трубопровод природного газа и некоторые дополнительные экспортные мощности. Эти проекты роста должны появиться в Интернете во второй половине 2025 года до конца следующего года. Учитывая этот график, Energy Transfer ожидает, что эти проекты повысят его темпы роста доходов в период с 2026 по 2027 год. Это обеспечивает MLP большую ближайшую видимость в росте его доходов.
Кроме того, передача энергии разрабатывает несколько проектов расширения, в том числе его объект СПГ в озере Чарльз и новую линию подачи газа для центра обработки данных ИИ. MLP выявил три основных катализатора – растущее пермское производство, увеличение спроса на газ со стороны развивающихся секторов, таких как центры обработки данных ИИ, и растущий экспортный спрос на жидкости природного газа – которые предоставит ему многочисленные возможности для продолжения расширения своего среднего участка в ближайшие годы. Его способность обеспечить больше новых проектов еще больше улучшит и увеличит свои перспективы роста доходов.
Сильное финансовое положение Energy Transfer также позволяет ему продолжать делать аккретивные приобретения, которые дополняют ее деятельность и рост. MLP имеет долгую историю в качестве консолидатора в среднем секторе, часто заключая хотя бы одну крупную сделку каждый год. Видимый рост доходов от своих предстоящих проектов и будущих возможностей для расширения поддерживает план компании по обеспечению увеличения годового распределения на 3% до 5%.
Все это для привлекательной ценности
Несмотря на сильный рост и финансовые профили, MLP в настоящее время торгуется на соотношение стоимости предприятия (EV) к EBITDA менее 9. Это вторая самая низкая оценка среди компаний Energy Midstream, где средний показатель группы составляет около 12.
Эта низкая оценка является ключевой причиной высокой доходности электроэнергии, которая повышает его привлекательность по сравнению с сверстниками.
Мудрый выбор
Перенос энергии предлагает высокодоходное распределение и имеет сильный профиль роста. Он также находится в лучшей финансовой форме своей истории и имеет оценку в нижней части своей группы сверстников. Эти функции делают MLP выглядеть очень привлекательной инвестицией в наши дни, так как он может обеспечить сильную общую доходность. Это особенно умно для тех, кто ищет прибыльный и растущий пассивный поток доходов с потенциальными налоговыми льготами из Федеральной формы налога Графика K-1, которую MLP отправляет инвесторов каждый год.
Мэтт Дилалло имеет позиции в передаче энергии. Motley Fool не имеет позиции ни в одном из упомянутых акций. Motley Fool имеет политику раскрытия.
#Передача #энергии #самые #умные #инвестиции #которые #вы #можете #сделать #сегодня
По теме
