Снижение прогнозируемого расхода на искусственный интеллект со стороны Microsoft и Google вызвало падение акций компаний-необлаков, корни которых уходят в криптомайнинг.
Криптомайнеры и инфраструктура искусственного интеллекта
Несколько необлачных компаний выросли из волатильной индустрии майнинга криптовалют, таких как биткоин. Фирмы вроде CoreWeave, основанной в 2017 году с акцентом на добычу Ethereum, а также IREN, Core Scientific и Applied Digital, используют физическую инфраструктуру, аналогичную той, что применяется для разработки систем искусственного интеллекта. Когда в 2022 году произошел взрывной рост ИИ благодаря появлению ChatGPT от компании OpenAI, существующая инфраструктура этих игроков позволила им занять выгодные позиции на рынке.
Исключением среди них является компания Nebius, ранее известная как Yandex NV в составе российской версии Google, которая выделилась и сменила название в 2024 году.
Зависимость от гигантов и риски на рынке
Успех необлачных компаний напрямую зависит от судьбы крупных разработчиков искусственного интеллекта и гиперскейлеров — еще более масштабных операторов дата-центров, которые выступают ключевыми клиентами таких фирм.
В систему вливается просто колоссальный объем средств. Это гонка вооружений.
Мелисса Отто, руководитель отдела исследований Visible Alpha в S&P Global
По словам Чарли Дая, вице-президента и главного аналитика Forrester, обратной стороной этой модели является повышенный финансовый риск перед лицом возможных изменений. Это касается любых корректировок, которые крупные технологические заказчики могут внести в свои планы расходов. На прошлой неделе на фоне прогнозов Microsoft и Google о меньших тратах на ИИ, чем ожидали аналитики Уолл-стрит, акции нескольких необлачных компаний резко упали.
Перспективы публичного размещения и угроза коллапса
Значительная доля неопределенности связана с компаниями Anthropic и OpenAI, которые в ближайшие месяцы планируют начать продажу своих акций широкой публике. Эксперты предупреждают о возможных последствиях для всей индустрии.
Если искусственный интеллект окажется пузырем и лопнет, необлачные фирмы определенно столкнутся с сопутствующим ущербом.
Это может привести к серьезному финансовому кризису и обесцениванию активов многих компаний, которые слишком сильно зависят от текущего ажиотажа вокруг технологий искусственного интеллекта.
По теме
